20.10.202608:31 Аналітичні огляди Форекс: Евро выбирает между нефтью и Парижем

По итогам вчерашнего дня европейская валюта провела сессию нервно, а доллар в целом контролировал ситуацию. Главное движение пришлось на азиатские торги, когда евро открылся гэпом вниз и продолжил снижение. Причин было две, резкий рост цен на нефть и ситуация во Франции.

Там на фоне принятия бюджета вновь вспыхнули серьёзные волнения, забастовки и протесты, которые перешли в погромы и крупные кражи. Подобные события давят на рисковые активы и напрямую бьют по европейской валюте, поэтому рынок отреагировал соответствующим образом. Ранее фиксировалось, что бюджетная повестка Франции уже была головной болью для евро, и теперь она вернулась в самом неприятном виде.

Затем в европейскую сессию эту ситуацию повторно отыграли европейские игроки, но евро в целом удержался в рамках бокового канала. Для меня это сигнал осторожной позиции крупных участников. Они не бросились ни продавать евро на панике, ни выкупать его на отскоке.

Нефтяной фон при этом остаётся напряжённым. Поставки не нарушены, однако Иран продолжает угрожать новыми атаками, а ситуация в Персидском заливе и на Ближнем Востоке никак не урегулирована. Напомню, что с начала октября в районе Ормузского пролива фиксировалось уже девять атак. США и Трамп вряд ли пойдут на активные военные действия до промежуточных выборов 3 ноября, и, на мой взгляд, Иран пользуется этим окном, продолжая давить на американскую сторону.

Важной статистики вчера не вышло. Был опубликован лишь индекс рынка жилья США за октябрь, и он опустился до 29 пунктов с 32 в сентябре. Предварительно это говорит о том, что из-за роста ставок по ипотеке положение на рынке жилья склоняется к ухудшению. Если процентные ставки продолжат расти, давление на этот сектор будет только нарастать, и участники рынка это уже закладывают в цены.

Теперь заглянем в экономический календарь. В первой половине дня выходит важный отчёт, индекс цен производителей Германии. Прогнозируется рост на 1,5 процента после 1,1 процента в сентябре, причём в июле и августе он тоже составлял 1,1 процента. Ускорение указывает на усиление ценового давления, что неудивительно на фоне Ближнего Востока и дорогих энергоносителей. По еврозоне публикуется сальдо счёта текущих операций, но внимание привлекут прежде всего индексы настроений в деловой среде. По Германии индекс ожиданий прогнозируется на уровне 32 пунктов, а текущая ситуация остаётся в отрицательной зоне, минус 45 пунктов. По еврозоне в целом индекс на октябрь ожидается на отметке минус 24,2 пункта. Всё это напрямую завязано на Ближний Восток и французскую бюджетную политику, и не исключаю, что цифры окажутся хуже прогнозов экономистов. Тогда евро ждёт падение в паре с долларом.

По Великобритании выходит сразу несколько интересных отчётов. Безработица за август ожидается на уровне 4,9 процента, а число заявок на пособие за сентябрь прогнозируется на уровне плюс 19,4 тысячи после скачка на 27,8 тысячи в августе. Но главное, пожалуй, рост средней заработной платы, который ожидается на уровне 3,8 процента после 3,9 процента в июле. Напомню, что он замедляется последовательно, с 4,4 процента в апреле до 4,3 процента в мае и 4,2 процента в июне. Зарплаты остаются основным драйвером инфляции в стране, а если люди зарабатывают меньше, то и тратят меньше. Это может немного охладить инфляцию и позволит Банку Англии сохранять осторожную выжидательную позицию. Если картина стабилизируется, фунт сможет продолжить рост против доллара.

По США ожидается еженедельный отчёт ADP по занятости, а также разрешения на строительство, закладки новых фундаментов и незавершённые сделки по продаже жилья. Все эти показатели связаны с недвижимостью, и после вчерашнего индекса рынка жилья к ним стоит присмотреться внимательнее.

По EUR/USD ориентир для продаж остаётся прежним, 1.1234 на ложном пробое в расчёте на возврат к 1.1193. По аналогии со вчерашним днём на этом снижении открываю длинные позиции при формировании ложного пробоя. Если на 1.1234 продавцов не окажется, пробой и закрепление выше диапазона, особенно на хороших европейских данных, дадут импульс в район 1.1268. Пробой этого диапазона откроет путь к 1.1310, и там я рассматриваю продажи на отскок с движением 20-25 пунктов. Короткие позиции от 1.1268 и 1.1234 тоже только при формировании ложного пробоя. Если быки на 1.1193 себя не проявят, длинные позиции лучше отложить до 1.1156 при неудачном закреплении либо до отскока от 1.1117 с движением 25-30 пунктов.

По GBP/USD история похожая. Для продаж рассматриваю вчерашний уровень 1.3337, где была хорошая точка входа на ложном пробое, в расчёте на возврат к 1.3303 и более агрессивное проявление покупателей. Если медведей на 1.3337 не видно, короткие позиции лучше отложить до ложного пробоя 1.3368 либо до отскока от 1.3397 с движением 25-30 пунктов. Покупки, как уже отмечал, смотрю от 1.3303 и 1.3283 при неудачном закреплении, либо на отскок от 1.3233 с движением 25-30 пунктов.

Лично я склонен думать, что у евро сегодня хуже стартовая позиция, чем у фунта. Над ним висят и нефть, и Париж, и риск слабых деловых индексов, а у фунта есть шанс выиграть от охлаждения зарплат. Если Европа порадует данными, евро получит возможность отыграть часть падения, но без этого я не стал бы ждать от него резвого роста.