27.09.202620:12 Аналітичні огляди Форекс: Продолжит ли рост доллар до конца года?

Своим мнением я неоднократно делился с моими читателями. Я считаю, что последнее укрепление американской валюты не имеет ничего общего с фундаментальным или геополитическим фоном. Я считаю, что большинство причин, которыми объясняют рост доллара многие аналитики, просто попытка выдать желаемое за действительное. Безусловно, «рынок не ошибается», и если доллар растет, значит спрос на него тоже растет, в отличие от других валют. Однако это не означает, что есть какие-то конкретные причины у такого роста.

Мировые аналитики и экономисты отмечают, что доллар растет, несмотря на бюджетные проблемы США, высокий государственный долг, политические риски, риск неопределенности, а также интервенции Министерства финансов. К этому списку я бы добавил еще ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ(и, возможно, Банка Англии), замедление американской экономики в последние несколько кварталов, а также слабое состояние рынка труда США, выражаемое слабыми отчетами Nonfarm Payrolls. В качестве возможных причин роста доллара в последние недели называются бум искусственного интеллекта, который тянет вверх американские акции, обострение глобальной геополитической ситуации, резкий разворот ФРС в «ястребиную» сторону.

Однако, например, в Bank of America открыто заявляют, что сомневаются в дальнейшем ралли доллара, отмечая 40-триллионный долг США и глобальный процесс дедолларизации. В HSBC сообщили, что бюджетный дефицит США вряд ли позволит доллару продолжить рост. Экономисты также отметили, что рынок уже заложил в цены 90 пунктов повышения процентной ставки в следующие 12 месяцев. ФРС будет сложно преодолеть эту планку, а доллару будет сложно продолжить рост из-за того, что это ужесточение уже заложено в цены.

Эксперты также отмечают, что если следующие отчеты по инфляции, рынку труда или ВВП покажут охлаждение, ФРС придется немного умерить свой «ястребиный» пыл. Однако в то же время отмечается и рост геополитической напряженности в мире, которая связана уже не только с Ближним Востоком или конфликтом Украина-Россия.

Средневзвешенное мнение в мире сейчас таково: если американская валюта продолжит укреплени, то это не будет ралли. Ожидается либо крайне умеренный рост доллара либо же его ослабление до конца года(если геополитика не станет заметно хуже). На мой взгляд, эти прогнозы соответствуют текущей реальности. Инструмент EUR/USD может в ближайшее время достроить глобальную волну E, а затем перейти к построению нового повышательного участка тренда, которое займет минимум год.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 27 сентября. Смехотворный рост европейской валюты

Дональд Трамп отверг мирное предложение Ирана

Война с Ираном может возобновится в ноябре

Иран готовится пойти на уступки или просто тянет время?

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Новостной фон теперь вынужден поддерживать доллар, чтобы предполагаемая волна Eсмогла построиться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.