За последние две недели минимум три ведущих мировых центральных банка повысили ключевые ставки. Что это означает для криптовалютного рынка? Только то, что доходность банковских депозитов и государственных облигаций будет увеличиваться. В Штатах, к примеру, доходность бондов любого термина действия уже выросла на исторические максимумы. С одной стороны, конечно, это значит, что спрос на государственные ценные бумаги США крайне низкий. Поэтому и доходность растет, так как инвесторы требуют все более высокой премии за риск, связанным с рекордным государственным долгом США и нерадужными перспективами инфляции. С другой стороны, спрос на безопасные инструменты всегда растет, если ЦБ повышает ключевую ставку. Почему же в данное время биткоин растет, если регуляторы(в частности, ЕЦБ или Банк Японии) проводят ужесточение политики?
Некоторые эксперты высказались по этому поводу. По их мнению, центральные банки действительно повысили ставки, но для рынка это событие не стало неожиданным. Проще говоря, неприятного сюрприза не случилось, жизнь продолжается. На наш взгляд, это абсолютно неверное мнение. Следует напомнить, что центральные банки никогда не меняют параметры монетарной политики с бухты-барахты. Этому шагу всегда предшествуют глобальные события и изменения в макроэкономических показателях. Поэтому снижение или повышение ставок никогда не является сюрпризом для трейдеров и инвесторов.
Отчасти виноватым может быть Минфин США, который задекларировал увеличение объемов скупки облигаций до 4 млрд $. А на какие суммы он в реальности скупает облигации собственного займа – никому неизвестно. Однако если суммы колеблются в пределах 10 млрд $, то это не такие большие суммы, чтобы удерживать биткоин в восходящем русле. Напомним, что капитализация биткоина составляет сейчас примерно 1,5 трлн $. 5-10 млрд – это слишком мало, чтобы влиять на курс. Таким образом, мы по-прежнему склонны считать, что текущие движения на рынке – либо манипуляция с целью уверить трейдеров в неминуемом росте, за чем последует обвал. Либо же банальный памп, для которого вообще не нужны ни макроэкономические, ни фундаментальные основания. Осторожность трейдерам в ближайшее время явно не помешает...
Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост в середине августа. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать новый виток нисходящего тренда. На 4-часовом ТФ может начаться новый виток падения с целями 78 400$ и 75 600$, так как около верхней границы бокового канала может быть сформирована новая девиация.
На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим все еще возможное снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и неоднократное снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике и находится при этом в широком боковом канале на дневном ТФ. Таким образом, технически обе криптовалюты сейчас «смотрят» вниз на обоих ТФ. Но не заключается ли в этом ловушка для трейдеров?
CHOCH – слом трендовой структуры.
Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.
FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.
IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.
OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.*Представлений аналіз ринку носить інформативний характер і не є керівництвом до здійснення угоди.
З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.
