04.09.202611:46 Аналітичні огляди Форекс: XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото остается под давлением

Золото (XAU/USD) немного снижается, прерывая двухдневный рост на фоне умеренного укрепления доллара США.

Тем не менее драгоценный металл остается выше $4450 долларов и близок к недельному максимуму, достигнутому накануне, так как трейдеры с интересом ожидают публикации ключевых ежемесячных данных о занятости в США. Учитывая известный отчет о несельскохозяйственном секторе (NFP), можно будет получить дополнительные сигналы относительно стратегии Федеральной резервной системы (ФРС) на фоне снижения ожиданий повышения процентной ставки в сентябре, что окажет значительное влияние на ситуацию с долларом и может добавить импульс драгоценному металлу.
Со слов специалистов TD Securities, «данные о занятости в несельскохозяйственном секторе, которые будут опубликованы сегодня в пятницу, являются следующим важным событием для рынка драгоценных металлов», так как участники рынка сталкиваются с «возобновлением жесткой политики ФРС и сильной волатильностью на энергетическом рынке». Тем не менее банк выражает более оптимистичные ожидания, добавляя, что «в долгосрочной перспективе мы не прогнозируем значительного падения цен, поскольку ситуация на рынке золота улучшается на фоне обесценивания доллара, в то время как повышение ставок ФРС далеко не гарантировано».
С приближением публикации ключевых данных глава ФРС Кристофер Уоллер в четверг заявил, что на сентябрьском заседании FOMC он настроен сохранить процентные ставки без изменений, если данные по инфляции не преподнесут неожиданных сюрпризов.

Реакция инвесторов оказалась явной: доходность американских облигаций снизилась, а курс доллара ослаб, что способствовало восстановлению цен на золото после достижения четырехнедельного минимума в среду. Однако инфляционные риски, связанные с ростом цен на энергоносители, подтверждают возможность повышения ставок в конце этого месяца, что может дать индексу доллара США возможность отскочить от полуторанедельного минимума и ограничить рост цен на сырьевые товары.
В данный момент цены на нефть находятся вблизи своих высших уровней с 24 июля на фоне возобновления напряженности между США и Ираном и конфликтов в Ормузском проливе.

В контексте эскалации ближневосточного кризиса в четверг Иран атаковал американские военные базы в Кувейте и Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ). Между тем вице-президент США Джей Д. Вэнс заявил, что у президента Дональда Трампа есть несколько вариантов действий в отношении Тегерана, включая экономические, военные, дипломатические и тайные меры. Отметим также, что Южная Корея готовится развернуть военные силы для обеспечения безопасности судоходства в стратегически важном Ормузском проливе, что планируется осуществить до конца года.
Эти факторы поддерживают геополитический риск, оказывающий влияние на нефтяные цены и укрепляющий доллар США как защитный актив. Однако краткосрочная динамика будет зависеть от данных отчета о занятости в США.
А с технической точки зрения золото пока остановило недавнее коррекционное снижение с уровня около $4700 долларов, который является самым высоким с 14 мая, и продолжает двигаться к умеренному недельному росту. Для значительного дальнейшего роста потребуется уверенная сила и закрепление выше круглого уровня $4500 долларов и выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков. Поэтому остаётся надежда на их победу. Но если цены снова опустятся ниже 100-дневной SMA и 200-дневной ЕМА, то быки снова потеряют силу.