30.07.202611:24 Аналітичні огляди Форекс: Сильный квартал Microsoft не снимает риски – рынок давят ФРС и конфликт с Ираном

Фьючерсы на фондовые индексы США сначала отреагировали ростом на сильные квартальные результаты Microsoft, но затем сократили прибавки на фоне геополитической напряженности между США и Ираном и «ястребиных» сигналов с последнего заседания Федеральной резервной системы.

Внимание инвесторов также удерживало резкое падение акций Meta, что добавило нервозности на технологическом фронте.

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1% до 7 361,50 пункта к 09:49 по московскому времени. Nasdaq 100 Futures прибавили 0,39% и достигли 27 448,50 пункта, тогда как Dow Jones Futures остались неизменными на уровне 51 764,0 пункта.

Первоначальный оптимизм последовал за «черной» сессией на Уолл-стрит, где крупные потери в технологическом секторе, особенно у производителей чипов, во многом нивелировали отдельные позитивные отчеты о доходах.

Инвесторы встревожены не только геополитикой: нестабильность в азиатской торговой сессии, где индекс KOSPI, сильно зависящий от акций производителей чипов, резко колебался между ростом и падением, предвещала неоднозначную торговлю и для Уолл-стрит.

Microsoft стала главным драйвером раннего роста. Акции Microsoft Corporation подскочили почти на 9% в постмаркете в среду после публикации сильных результатов за четвертый финансовый квартал, завершившийся в июне.

Ключевым фактором роста стал бизнес Azure: спрос на облачные услуги и решения в области искусственного интеллекта помог подразделению превзойти ожидания. Компания также спрогнозировала более высокие, чем ожидалось, продажи и облачную выручку в текущем квартале.

При этом Microsoft немного сократила прогноз капитальных затрат на календарный 2026 год – до $175 млрд с ранее ожидаемых $190 млрд. Прогноз капитальных затрат на первый финансовый квартал оказался чуть ниже ожиданий на уровне $50 млрд.

Для многих инвесторов это стало облегчением: на фоне растущей чувствительности рынка к крупным тратам на ИИ и центры обработки данных корректировка расходной перспективы воспринимается позитивно.

В то же время акции Meta Platforms Inc просели примерно на 7% в постмаркете после публикации более слабых, чем ожидалось, результатов за второй квартал и разочаровывающего прогноза на третий квартал.

Компания также повысила нижнюю границу прогноза капитальных затрат на 2026 год до $130 – $145 млрд со $125 – $145 млрд. Прибыль владельца Instagram показала растущий компромисс между большими инвестициями в ИИ и затратами на реструктуризацию, что частично нивелировало отдачу от основного бизнеса по цифровой рекламе.

Отчеты Microsoft и Meta стали предвестниками еще ряда важных квартальных публикаций в технологическом секторе: Amazon и Apple должны отчитаться в четверг.

Негативная динамика среды на Уолл-стрит объясняется сочетанием слабости в секторе полупроводников и сигналов о возможном ужесточении монетарной политики. S&P 500 в среду потерял 1,5%, Dow Jones Industrial Average упал на 2,2%, а NASDAQ Composite снизился на 1,7%.

Потери на NASDAQ были во многом вызваны продолжающимся давлением на акции производителей чипов и технологических компаний на фоне опасений о завышенных оценках и чрезмерных инвестициях в ИИ.

ФРС, как и ожидалось, оставила процентные ставки без изменений, однако заседание выявило растущий раскол среди политиков центрального банка по поводу дальнейшей траектории ставок.

Председатель ФРС Кевин Уорш дал мало ясности, ограничившись подтверждением приверженности целевому показателю инфляции в 2%, не обозначив при этом конкретных шагов, которые готов предпринять регулятор.

Таким образом ранняя торговля в США прошла под знаком противоречивых сигналов: сильные корпоративные отчёты перекрываются геополитической напряженностью и монетарными рисками, оставляя рынок в режиме повышенной чувствительности к новым данным и заявлениям.