07.07.202609:01 Аналітичні огляди Форекс: Фондовый рынок на 7 июля: индексы SP500 и NASDAQ продолжили рост

По итогам вчерашнего дня фондовые индексы развернулись к росту. S&P 500 вырос на 0,72%, а Nasdaq 100 подскочил на 1,12%. Промышленный Dow Jones вырос на 0,29%.

Однако уже сегодня азиатские рынки упали, и вновь эпицентром распродажи стал технологический сектор. Индекс MSCI Asia Pacific падал в моменте на 2,2 процента, прежде чем покупатели на спаде сократили потери до 1,5 процента. Возобновившаяся распродажа техов усилила опасения, что ралли вокруг искусственного интеллекта могло зайти слишком далеко.

В центре внимания оказался Samsung, чей отчёт стал наглядной иллюстрацией смены рыночных настроений. Компания показала феноменальный рост прибыли в 19 раз благодаря стремительному спросу на чипы памяти для дата-центров, однако акции всё равно рухнули на 10 процентов. Причина в том, что прибыль превзошла ожидания аналитиков лишь на 6 процентов, а после удвоения котировок с начала года рынок ждал больше. Суть происходящего в масштабной переоценке следующего этапа ИИ-гонки.

Энтузиазм вокруг самой технологии никуда не делся, однако внимание инвесторов сместилось на ключевой вопрос. Смогут ли растущие капитальные затраты, усиление конкуренции и расширение производственных мощностей обеспечить рост прибыли, достаточный для оправдания завышенных оценок. Показательно, что заголовки о наращивании мощностей, задержках и росте долга, которые ещё недавно рынок игнорировал, теперь воспринимаются как поводы для продаж. Главной темой остаётся ротация капитала из перегретых техов в другие секторы.

На остальных рынках картина отражала уход от риска и возвращение геополитической премии в нефть. Brent подорожала на 1,2 процента до 72,85 доллара после того, как загруженный газовоз был поражён снарядом у побережья Омана при выходе из Ормузского пролива. Это новое нападение вновь ставит под сомнение хрупкое мирное соглашение конца июня и напоминает, что геополитический риск в регионе далёк от исчерпания.

Доходность десятилетних казначейских облигаций подросла на три базисных пункта до 4,50 процента. Золото снизилось второй день подряд до около 4125 долларов на фоне слегка окрепшего доллара. Иена немного укрепилась к 161,81 за доллар, несмотря на то что хедж-фонды заняли самую негативную позицию по японской валюте с 2007 года.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7518. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7544. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7574, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7494. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7474 и откроет дорогу к $7451.