01.07.202618:15 Аналітичні огляди Форекс: Анализ EUR/USD. 1 июля. Уорш начал менять риторику

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент. Однако на первый план вновь выходит геополитика. Боевые действия на Ближнем Востоке возобновились, поэтому теоретически спрос на валюту США вновь может расти. Следовательно, волна С может принять более протяженный вид, чем сейчас, хотя и сейчас она не выглядит завершенной, учитывая ее внутреннюю структуру.

На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 3, которая приняла ярко выраженный пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5...

ЕЦБ и ФРС синхронно ослабляют «ястребиную» риторику

Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 20 базовых пунктов, однако учитывая новостной фон до конца дня он может отыграть все потери и даже завершить день в плюсе. Сегодняшний день был переполнен важными событиями. Даже не принимая во внимание новости геополитического характера(которые поступают каждый день в огромных количествах), могу сказать, что ЕЦБ и ФРС могут отказаться от ужесточения денежно-кредитной политики в 2026 году. Возможно, это не очевидный сейчас для всех вывод, но именно такой сценарий я и предполагал. Разница заключается лишь в том, что ЕЦБ начал ужесточение политики, а ФРС лишь намеревался это сделать позже в 2026 году.

Однако сегодня стало известно, что инфляция в Евросоюзе по итогам июня сократилась до 2,8%. В нашем случае важно не само значение инфляции, а тот факт, что инфляция замедляется. Хочу напомнить, что ставки ЕЦБ повысил в июне, следовательно они не могли так быстро повлиять на темпы роста цен. Из этого следует, что инфляция начала замедляться на фоне падения цен на нефть. Если это действительно так, то в следующем месяце инфляция продолжит замедление и у ЕЦБ не будет никаких причин повышать ставки.

Однако самое интересное случилось буквально пару часов назад. Президент ФРС Кевин Уорш сообщил, что инфляционные риски снизились за последние несколько недель. Я расцениваю эти слова, как подготовку рынков к отказу ФРС от «ястребиных» планов. Г-н Уорш акцентировал внимание рынков не на высоком значении инфляции, с которым нужно бороться, а на факте снижения инфляционных рисков, намекая на возможное замедление инфляции естественным путем. Я по-прежнему сомневаюсь в том, что ФРС повысит ставку хотя бы один раз в текущем году.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься гораздо ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать, хотя бы волны 5 в С. Однако волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.