04.04.202608:43 Аналітичні огляди Форекс: До дна «медвежьего» рынка еще далеко

Биткоин продолжает некое подобие восходящего движения, которое является коррекцией, уже полтора месяца. На дневном ТФ это отлично видно. Снизу остается нетронутым пул ликвидности, за которым цена сходит с вероятностью 90%. На 4-часовом ТФ отлично видно, что цена вернулась в боковой канал. Таким образом, наша точка зрения остается без изменений – нисходящий тренд не завершен, на рынке – пауза.

Тем временем, аналитики CryptoQuant сделали вывод о том, что до завершения «медвежьего» тренда биткоину еще очень далеко. По данным Glassnode, на текущий момент в убытке находится около 8,2 млн монет, а в прибыли – около 11,2 млн монет. Подобные значения убыточности не фиксировались с 2022 года, когда обанкротилась биржа FTX. На самом дне прошлого «медвежьего» рынка показатель прибыльности монет опускался до 9 млн, а в убытке находилось около 10,6 млн монет. Таким образом, судя по этим данным, биткоин еще не достиг своего дна в текущем цикле.

Также отмечается, что около 40% монет в обращении торгуются по цене ниже стоимости покупки. В 2022 году этот показатель превышал 50%. Соотношение нереализованной прибыли к убытку и соотношение текущей цены к средней цене покупки в 2022 году уходили до минимальных значений, после чего и начинался новый «бычий» тренд. Аналитики CryptoQuant сделали вывод, что в данное время биткоин находится на ранней или средней стадии «медвежьего» тренда. Дно может быть сформировано в диапазоне 50-55 тысяч $ за монету, однако возможны просадки и ниже этих отметок.

Мы, в свою очередь, хотели бы напомнить, что подобные метрики и индикаторы не отличаются своей точностью в прогнозировании. Проще говоря, если в 2022 году «бычий» тренд начался после того, как показатель убыточных монет опустился до 10,6 млн монет, это не означает, что ниже этого уровня в текущем цикле показатель опуститься не может.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, внутри которого сигнал может быть сформирован в ближайшее время. На 4-часовом ТФ характер движения биткоина вновь обладает всеми признаками флэта, поэтому отслеживать стоит только девиации границ бокового канала.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции и коррекции против нее. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. После его формирования эфир уже подешевел на 55% или на 2 500$. В ближайшее эфир может продолжить слабую восходящую коррекцию, но любая коррекция рано или поздно заканчивается. На 4-часовом ТФ эфир весьма неплохо отработал все последние FVG, но движения по-прежнему слабые, коррекционные. Биткоин может получить реакцию на «медвежий» FVG на дневном ТФ. Однако по биткоину на 4-часовом ТФ сохраняется флэт...

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.