30.01.202620:10 Аналітичні огляди Форекс: Серебро (Silver): резкое падение цен на драгметаллы

*) см. также: Торговые индикаторы InstaSpot по SILVER (XAG/USD)

В нашем сегодняшнем обзоре «XAU/USD: исторический взлет, резкая коррекция и поиск новой опоры» мы рассуждали о динамике рынка и, в частности, пары XAU/USD в последние дни уходящей недели месяца.

За два дня волатильность в паре XAU/USD составила примерно 17% (или 8000 пунктов / 800 долларов), когда цена, достигнув в четверг рекордного максимума вблизи отметки 5600.00, затем перешла к резкому снижению и в пятницу обо рушилась к отметке 4800.00 (на момент публикации статьи). Продавцы неоднократно тестировали уровень 5000.00 и все-таки к концу дня смогли его взять, опустив цену еще примерно на 2000 пунктов (200 долларов). Всего же цена потеряла более 14% от достигнутого в четверг рекордного максимума, опустившись к 6-дневным минимумам и перейдя на негативную сторону по итогам этой недели.

Теперь цена должна преодолеть зону сопротивления 5080.00 (EMA50 на 4-часовом графике) – 5075.00 (EMA200 на 1-часовом графике), 5100.00, чтобы стабилизироваться и продолжить рост.

Мы также отметили, что у цены на золото и у его покупателей есть перспективы: опасения относительно глобального роста и устойчивости рынков остаются, а напряженность вокруг Ирана (угрозы США и учения в Ормузском проливе) и затянувшийся торговый конфликт с ЕС сохраняют спрос на защитные активы.

Однако, у цены на серебро события за последние два торговых дня января развивались еще драматичнее.

Серебро пережило резкое падение вслед за масштабной вынужденной продажей, спровоцированной крайней нестабильностью рынков драгоценных металлов.

Серебряные котировки подверглись сильному продавливанию, потеряв значительные прибыли после недавнего исторического пика. Экстремальные колебания вызвали массированную ликвидацию заемных позиций, а инвесторы спешили зафиксировать прибыль на высоких уровнях стоимости. Серебро стремительно отступило.

Так, достигнув в четверг рекордного максимума вблизи отметки 121.60, цена затем рухнула к минимумам последних 10 торговых дней, опустившись в пятницу ниже отметки 85.00.

Волатильность в цене на серебро, таким образом, составила за два дня 43% или 366 пунктов (36,0 долларов за унцию).

Подобный быстрый разворот стал результатом массового выхода инвесторов из традиционных убежищ, поскольку рынок быстро переоценил перспективы денежно-кредитной политики Соединенных Штатов.

Кроме того, значительное влияние оказало укрепление американского доллара и рост доходности казначейских бумаг США после назначения президентом Дональдом Трампом Кевина Уорша новым главой Федеральной резервной системы. Инвесторов в драгметаллы совсем не привлекает перспектива ужесточения денежной политики, что создает дополнительные препятствия для инвестиций в активы вроде серебра, не генерирующих процентный доход.

Все достижения серебра за неделю были перечёркнуты, и по ее итогам цена перешла на негативную территорию с минусом в 18% к цене закрытия предыдущей недели.

С технической же точки зрения цена двигается к зоне важных уровней поддержи 86.50 (ЕМА200 на 4-часовом графике) – 79.60 (ЕМА50 на дневном графике). Учитывая сохраняющийся бычий тренд, в указанной зоне, вероятно, можно рассчитывать на отбой, также выставив отложенные ордера на покупку. Стопы – ниже 79.00. Сценарий на продажу пока не рассматриваем ввиду перепроданности. Однако, и покупки пока что тоже рискованны. Лучше всего все же дождаться стабилизации рынка и цен.

Но в целом бычий тренд сохраняется. И, хотя данное падение оказалось значительным, серебру удается сохранить одну из лучших ежемесячных динамик за всю свою историю благодаря стабильному спросу на защитные инструменты, обусловленному напряженной ситуацией на Ближнем Востоке и постоянной неопределенности относительно глобального экономического роста и дальнейших шагов американских властей.