Ф'ючерси на ключові американські фондові індекси різко пішли вниз. Контракти на S&P 500 E-mini знизилися на 218 пунктів — це мінус 4,27%, у результаті чого індекс опинився на позначці 4892,25. Аналогічна картина спостерігалася й за іншими основними індексами: ф'ючерси Dow E-mini втратили 1524 пункти (–3,96%), а Nasdaq 100 E-mini відкотився на 804 пункти, що відповідає падінню на 4,58%.
Акції найбільших банків Європи продовжують стрімке падіння. Індекс банківського сектору регіону (SX7P) у понеділок втратив 4,8%, і тепер його зниження від останнього пікового значення перевищує 20%. Це означає, що сектор на межі офіційного переходу у «ведмежу» фазу.
Песимізм на ринках наростає третій день поспіль. Причиною стали нові агресивні тарифні заходи з боку адміністрації Дональда Трампа, що викликало хвилю занепокоєння з приводу можливої повномасштабної торгової війни й загрози глобальної рецесії.
З урахуванням втрат за попередні сесії, загальне зниження банківського індексу від початку обвалу перевищило 18% лише за понеділок.
Серед найбільш постраждалих — банки Німеччини та Франції. Акції Commerzbank і Deutsche Bank обвалилися на 9–10%. Французькі гіганти Credit Agricole, Societe Generale й BNP Paribas також зазнали подібних втрат.
Не уникнули падіння й британські фінансові інститути. Котирування Barclays просіли на 9%, а акції HSBC втратили близько 5% вартості. Тиск відчувається й в азійському регіоні: японський банківський індекс упав на приголомшливі 17%, сигналізуючи про масштабний відплив інвесторів із банківського сектору.
На початку тижня азійські фондові майданчики продемонстрували різке зниження. Причина — жорстка риторика президента США Дональда Трампа, який не проявив жодної готовності відступити від своєї агресивної тарифної політики. На тлі посилення загрози рецесії учасники ринку почали активно закладатися на те, що Федеральна резервна система буде змушена розпочати цикл зниження процентних ставок уже в травні.
Ринки деривативів миттєво відреагували на нову хвилю невизначеності: поточні очікування вже враховують майже п'ять знижень ставки на 25 б.п. протягом року. Це спричинило стрімке падіння дохідності американських скарбничих облігацій і посилило тиск на долар, який зазвичай вважається «тихою гаванню» для інвесторів.
Загострення ситуації спровокувала заява Трампа, зроблена в розмові з журналістами. Президент чітко дав зрозуміти: інвестори мають «ковтнути пігулку», адже поступок Китаю не буде, поки США не отримають вирішення проблеми торгового дисбалансу. У відповідь Китай заявив, що готовий до заходів у відповідь — і ринки негайно відреагували тривожним падінням.
Інвестори й аналітики були впевнені, що такий потужний обвал ринкової капіталізації та загроза системного удару по економіці змусять Білий дім переглянути курс. Однак наразі адміністрація США лише посилює позиції.
«Масштаби й потенційний руйнівний вплив нинішньої торгової стратегії можуть стати переломним моментом, що веде до рецесії — як у США, так і в глобальній економіці», — зазначає Брюс Касман, головний економіст JPMorgan.
На думку Касмана, Федеральний резерв буде змушений втрутитися: «Ми досі очікуємо першого зниження ставки в червні. Але тепер, з урахуванням нових ризиків, бачимо ймовірність того, що Комітет з операцій на відкритому ринку пом'якшуватиме політику на кожному засіданні аж до січня наступного року». За його прогнозом, до того моменту цільова верхня межа ставки може опуститися до 3%.
Фондові ф'ючерси знову занурилися в червону зону — й це підсилило хвилю втрат, яка накрила глобальні ринки минулого тижня. Контракти на індекс S&P 500 просіли на 3,5%, Nasdaq показав ще глибше зниження — мінус 4,4%. З урахуванням попередніх втрат, це означає, що майже $6 трлн ринкової капіталізації вже зникли.
Нестабільність охопила і європейські ринки. Ф'ючерси на EUROSTOXX 50 втратили 4,4%, британський FTSE знизився на 2,1%, а німецький DAX — на 4,2%. Усі ці показники свідчать про одне: інвестори не бачать горизонту в нинішній турбулентності й масово виходять із ризикових активів.
На азійських біржах — справжній обвал. Японський Nikkei обвалився на 6,6%, досягнувши рівнів, яких не спостерігалося з кінця 2023 року. Південнокорейський індекс втратив 5%, а зведений індекс MSCI по Азійсько-Тихоокеанському регіону впав одразу на 7,8% — це рекордне одноденне зниження з часів світової фінансової кризи 2008 року.
Найбільші китайські компанії — так звані «блакитні фішки» — також не встояли: індекс CSI300 обвалився на 6,3%, адже ринки завмерли в очікуванні — чи запровадить Пекін екстрені заходи підтримки. Тайвань повернувся до торгів після двох вихідних з обвальним падінням майже на 10%. Ситуація виявилася настільки критичною, що регулятори були змушені запровадити обмеження на короткі продажі.
В Індії індекс Nifty 50 також не встояв — падіння склало 4%, що підтверджує: жоден ринок у регіоні не уникнув тиску.
На тлі посилення страхів за глобальну економіку, сировинні ринки також не залишилися осторонь. Нафта марки Brent подешевшала на $1,35, опустившись до $64,23 за барель. Американська WTI втратила $1,39 і зупинилася на рівні $60,60. Інвестори фіксують: попит може різко скоротитися, якщо економічна активність і далі згасатиме.
З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.
