Минулого тижня пара євро-долар протестувала 8-му фігуру, але не змогла закріпитися в цій ціновій області, завершивши п'ятничні торги на позначці 1,0762. Чи зважаться покупці eur/usd на повторний штурм 8-го цінового рівня або відкотяться до основи 7-ї фігури? За великим рахунком, це основна інтрига майбутнього тижня, економічний календар якого не насичений важливими подіями.
Нагадаю, що на початку травня було опубліковано дані щодо зростання інфляції в єврозоні, ключові дані щодо зростання американського ринку праці, індекси ISM та індикатор споживчої впевненості. Також ми дізналися позицію Федрезерву, члени якого провели чергове засідання. Усі ці події у своїй сукупності надали підтримку покупцям eur/usd внаслідок ослаблення грінбека та посилення єдиної валюти. Слабкі Нонфарми, провальні індекси ISM і обережна риторика Джерома Пауелла чинили тиск на долар. Тоді як євро позитивно відреагував на звіт щодо зростання ВВП єврозони та останні інфляційні дані, які відобразили уповільнення темпів зниження CPI.
Чи втримають покупці eur/usd зайняті позиції? Питання відкрите. Тут багато чого залежатиме від коментарів представників ФРС, адже саме слабкий грінбек став локомотивом зростання пари. Попри те, що майбутні дні небагаті на макроекономічні релізи, протягом тижня виступлять багато членів Федрезерву, які можуть спровокувати волатильність за парою. Пробіжімося економічним календарем і подивимося, що готує нам новий торговий тиждень.
Понеділок
У перший робочий день ми дізнаємося остаточну оцінку європейських індексів PMI у виробничому секторі та у сфері послуг. Згідно з прогнозами, остаточна оцінка збіжиться з початковою. Нагадаю, що квітневий індекс ділової активності у виробничому секторі Німеччини вийшов на позначці 42,2 пункту, продемонструвавши позитивну динаміку (у березні було зафіксовано зростання до 41,8). У секторі послуг німецький індекс взагалі здивував, так би мовити, за трьома параметрами: по-перше, він опинився в «зеленій зоні» (53,3 за прогнозу 50,6), по-друге, він оновив майже річний максимум (найкращий результат із червня минулого року) і по-третє, показав послідовне зростання ? індекс послідовно зростає третій місяць поспіль, до того ж активними темпами. Якщо всупереч прогнозам показники будуть переглянуті в бік поліпшення, євро (і, відповідно, покупці eur/usd) отримають додаткову підтримку.
У період американської торгової сесії понеділка очікується виступ глави ФРБ Джона Вільямса, який відповідно до займаної посади має постійне право голосу в Комітеті. Ще наприкінці квітня він заявляв про те, що не відчуває нагальної потреби знижувати процентну ставку. За його словами, поточний рівень ставки не призвів до сильного уповільнення економіки, а перспективи пом'якшення ГКП залежатимуть від економічної активності. У понеділок відбудеться його перший виступ після релізу даних щодо зростання американської економіки в першому кварталі (темпи зростання ВВП сповільнилися до 1,6%) і Нонфармів (які відобразили зростання безробіття до 3,9% та слабке зростання кількості зайнятих).
Вівторок
На старті європейської сесії вівторка ми дізнаємося обсяг виробничих замовлень у Німеччині. Згідно з прогнозами, цей показник має продемонструвати позитивну динаміку: після слабкого зростання (0,2%) у лютому, в березні обсяг замовлень має збільшитися на 0,4%.
Також у вівторок очікується виступ глави Бундесбанку Йоахіма Нагеля. Він може прокоментувати останні дані щодо зростання інфляції в єврозоні. Майже всі компоненти звіту вийшли в «зеленій зоні», відображаючи стагнацію або уповільнення темпів зниження індексу споживчих цін. Нагель, як правило, озвучує «яструбині» месиджі, тому його коментарі можуть надати підтримку євро.
У період американської сесії очікується виступ глави ФРБ Міннеаполіса Ніла Кашкарі. Раніше він припускав, що Федрезерв може провести лише один раунд зниження ставки (у грудні), оскільки інфляція демонструє ознаки прискорення. Ймовірно, цього разу він повторить уже озвучені раніше тези. Але тут слід врахувати, що Кашкарі цього року не має права голосу в Комітеті, тому його риторика навряд чи спровокує сильну волатильність за парою.
Середа
У середу, 8 травня, в Німеччині буде опубліковано дані щодо обсягу промислового виробництва. Тут більшість експертів прогнозують негативну динаміку: згідно з прогнозами, у березні обсяг має скоротитися на 1,0%, після зростання на 2,1% попереднього місяця.
У період американської сесії очікується виступ двох представників Ради керівників ФРС ? Філіпа Джефферсона і Лізи Кук. Це так звані «центристи», які, як правило, озвучують досить збалансовану риторику. Проте, вони можуть оцінити останні макроекономічні релізи в контексті подальших перспектив ГКП.
Четвер
У четвер подій зовсім небагато. У період європейської сесії виступить віцепрезидент ЄЦБ Луїс де Гіндос. Наприкінці квітня він заявив про те, що якщо не буде жодних сюрпризів, червневе зниження ставки є «розв'язаним питанням». При цьому він зазначив, що потрібно бути «дуже обережним» щодо того, що буде після червневого засідання. У цьому контексті дуже цікаво послухати його оцінку останніх інфляційних звітів.
У США цього дня опублікують показник приросту первинних звернень за допомогою з безробіття. Згідно з прогнозами, індикатор вийде на позначці 211 тисяч. Якщо реальні цифри збігатимуться з прогнозним значенням, звіт навряд чи матиме будь-який вплив на пару. Долар опиниться під тиском тільки в разі різкого стрибка показника, у світлі квітневих, досить слабких Нонфармів.
П'ятниця
В останній торговий день тижня буде опубліковано протокол квітневого засідання ЄЦБ. Тут, загалом, жодних сюрпризів не очікується. Документ ще раз нагадає нам про те, що європейський регулятор збирається знизити відсоткові ставки у червні. Але цей факт уже давно відіграний ринком. Питання викликають подальші темпи/масштаби зниження монетарної політики. Але протокол квітневого засідання на ці запитання, на жаль, не відповість.
У період американської сесії очікується виступ члена Ради керівників Мішель Боуман. Це «яструб», який може надати підтримку грінбеку. Буквально в п'ятницю вона заявила про те, що, як і раніше, готова підвищити відсоткову ставку, «якщо дані покажуть, що інфляційний прогрес зупинився або звернувся назад». Аналогічну позицію вона озвучувала й раніше.
Найважливіший реліз п'ятниці ? це попередній звіт щодо настроїв споживачів від університету Мічигану. У квітні індикатор виходив на позначці 77,2 пункту, і в травні очікується невеликий, але все-таки спад ? до 77,0. Долар опиниться під тиском лише в тому разі, якщо цей показник знизиться набагато сильніше за очікування.
Висновки
Як бачимо, економічний календар майбутнього тижня не насичений подіями макроекономічного характеру. На мій погляд, тон торгам задаватимуть загальні настрої на ринках (ступінь антиризикових настроїв або навпаки ? тяга до ризику) і коментарі представників ФРС, які будуть, так би мовити, «в індивідуальному порядку» оцінювати останні макроекономічні звіти. Насамперед ідеться про дані щодо зростання ВВП США в першому кварталі та квітневий індекс PCE. Ці релізи були оприлюднені в період дії так званого «режиму тиші» перед засіданням ФРС.
Продажі пари, на мій погляд, занадто ризиковані, враховуючи підсумки минулого тижня. Тоді як заходити в покупки доцільно на південних відкотах до основи 7-ї фігури (а саме до позначки 1,0710 - це середня лінія Bollinger Bands на таймфреймах D1 і H4). Основна мета північного руху ? таргет 1,0810 (нижня межа хмари Kumo на чотиригодинному графіку).
*Представлений аналіз ринку носить інформативний характер і не є керівництвом до здійснення угоди.
З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.
