12.04.202409:01 Аналітичні огляди Форекс: Ринок квапив ФРС і жорстоко помилився

Останніми місяцями я багато разів повторював одне й те саме: ФРС не готова розпочати пом'якшення грошово-кредитної політики в якомусь певному місяці. Іншими словами, жодного плану або графіка щодо зниження ставки немає і бути не може. Звідки взялися прогнози про зниження в березні, а потім у червні, особисто мені незрозуміло. Однак ринок просто вражає своєю наївністю цього року. Коли я кажу "ринок", я маю на увазі і його учасників, які поводяться цьогоріч так, наче ФРС уже оголосила про пом'якшення, і аналітиків з економістами, які робили свої прогнози без будь-яких чітких та вагомих підстав.

Хочу нагадати, що інфляція в США жодного разу не опускалася нижче 3%. Це свідчить про те, що поточний прогрес недостатній навіть для початку обговорення щодо пом'якшення політики. Член FOMC Адріана Куглер (і багато інших політиків) заявила, що "в якийсь момент часу в майбутньому ринок праці, інфляція та економіка дадуть змогу почати пом'якшення". Жоден з політиків ФРС жодного разу не заявляв про березень або червень. Звідки взялися ці дати ? незрозуміло.

А зараз ринок перебуває в стані культурного шоку. Інфляція знову зростає, а в ціни вже було закладено 5-6 раундів зниження ставки у США. Тепер ринку доводиться відмовлятися від своїх прогнозів та підвищувати попит на долар, що повністю відповідає поточній хвильовій розмітці. Бентежить лише британець, який уже кілька місяців перебуває в боковику. Але навіть він сьогодні опустився до 25 фігури й має реальні шанси на вдалу спробу прориву після цілої серії невдалих.

Схоже, що ринок тримався з останніх сил, щоб не допустити падіння інструменту GBP/USD, але в кінцевому підсумку здався під вагою новинного фону. Якщо це припущення правильне, то побудову передбачуваної хвилі 3 або с за британцем ми все ж побачимо. А європеєць продовжить неспішне зниження відповідно до своєї хвильової розмітки.

До речі, вже завтра відбудеться засідання ЄЦБ, від якого євровалюті чекати нічого позитивного не доводиться. На відміну від Америки, інфляція в ЄС знизилася вже до 2,4%, що дає можливість ЄЦБ розпочати пом'якшення вже в червні. Для ринку це ще один привід знижувати попит на євро і підвищувати на долар.

Хвильова картина за EUR/USD:

Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвилі 2 або b та 2 в 3 або с завершені, тому найближчим часом я очікую продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 в 3 або с зі значним зниженням інструменту. Я продовжую розглядати продажі з цілями, що знаходяться близько розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі, оскільки новинний фон залишається на боці долара. Зараз потрібні нові сигнали до продажів.

Хвильова картина по GBP/USD:

Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. Наразі я, як і раніше, розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче за позначку 1,2039, тому що вважаю, що хвиля 3 або с рано чи пізно матиме свій розвиток. Проте, поки хвиля 2 або b не завершена зі стовідсотковою ймовірністю, можна очікувати підвищення інструменту аж до позначки 1,3140, що відповідає 100,0% за Фібоначчі. Відхід котирувань від останніх піків поки занадто малий, щоб бути впевненими в початку побудови хвилі 3 або с.

Основні принципи мого аналізу:

1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, вони часто несуть зміни.

2) Якщо немає впевненості в тому, що відбувається на ринку, краще не заходити в нього.

3) Стовідсоткової впевненості в напрямку руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.

4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.