11.04.202409:22 Аналітичні огляди Форекс: ФРС не збирається зупинятися на досягнутому

Попит на американську валюту продовжує тихо й мирно знижуватися всупереч усьому. Я вже говорив про те, що новинний фон зараз майже повністю на боці американського долара і практично щодня я отримую додаткові докази цього висновку. Минулого тижня вийшла серія звітів з ринку праці, безробіття, ділової активності та відкритих вакансій у США. Майже всі ці дані говорили про силу американської економіки, відсутність навіть натяків на рецесію. А що означають ці звіти для ФРС та грошово-кредитної політики? Тільки те, що регулятор може утримувати ставки на піковому значенні стільки часу, скільки буде потрібно для досягнення мети.

І політики FOMC регулярно заявляють, що боротьба з інфляцією не закінчена, що ФРС і далі робитиме все необхідне для уповільнення темпів зростання споживчих цін, що ставка залишатиметься "обмежувальною" стільки часу, скільки знадобиться. Але на початку року ринок просто ігнорував усі ці заяви, а зараз взагалі перестав звертати на них увагу. ЄЦБ може вже цього тижня знизити відсоткові ставки (хоч імовірність цього й невелика), а ФРС може ще сильніше відсунути момент першого пом'якшення вперед, тому що звіт з інфляції в середу може зафіксувати зростання до 3,4% у річному вираженні. Якщо інфляція в США майже вдвічі вища за цільову позначку у квітні, то які шанси побачити зниження ставок через два місяці? На мій погляд, ці шанси вкрай низькі.

Член FOMC Ніл Кашкарі в понеділок заявив, що рівень інфляції становить близько 3%, а ФРС повинна знизити його до 2%. За словами Кашкарі, ринок праці в США вже не настільки "гарячий", як рік тому, але на ньому все ще зберігається дефіцит робочої сили. А дефіцит робочої сили означає, що роботодавці змушені боротися за співробітників, пропонуючи їм вищі зарплати. Зарплати зростають, а разом з ними зростають витрати американців, що призводить до збільшення інфляції. Очевидно, що ФРС не піде на нове посилення політики, щоб охолодити економіку ще сильніше. Але утримувати відсоткову ставку на значенні 5,5% він може хоч до кінця року. А аналітики просто "підправлятимуть" свої прогнози з плином часу, що ми вже бачили цього року кілька разів.

Загальні висновки

Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвилі 2 або b та 2 в 3 або с завершені, тому найближчим часом я очікую продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 в 3 або с зі значним зниженням інструменту. Я продовжую розглядати продажі з цілями, що знаходяться близько розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі, оскільки новинний фон залишається на боці долара. Зараз потрібні нові сигнали до продажів.

Хвильова картина по GBP/USD:

Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. Наразі я, як і раніше, розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче від позначки 1,2039, тому що вважаю, що хвиля 3 або с рано чи пізно матиме свій розвиток. Проте, поки хвиля 2 або b не завершена зі стовідсотковою ймовірністю, можна очікувати підвищення інструменту аж до позначки 1,3140, що відповідає 100,0% за Фібоначчі. Відхід котирувань від останніх піків поки занадто малий, щоб бути впевненими в початку побудови хвилі 3 або с.

Основні принципи мого аналізу:

1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, вони часто несуть зміни.

2) Якщо немає впевненості в тому, що відбувається на ринку, краще не заходити в нього.

3) Стовідсоткової впевненості в напрямку руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.

4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.