27.03.202409:38 Аналітичні огляди Форекс: Інформаційна бомба від Рафаеля Бостіка

У попередніх оглядах я вже неодноразово говорив, що думка ринку щодо ставок ФРС продовжує змінюватися. Вона змінюється безперервно вже кілька місяців поспіль, і поки що не видно кінця цього процесу. Для мене абсолютно нічого дивного в цьому процесі немає, оскільки ФРС продовжує виходити з показника інфляції щодо параметрів грошово-кредитної політики. Якщо інфляція не знижується, то жодних «голубиних» поривів не може бути. І для мене очевидно, що поки інфляція не почне знову сповільнюватися, ФРС не розпочне політику пом'якшення.

Проте більшість учасників ринку, схоже, є закоренілими оптимістами та продовжують очікувати від ФРС якнайшвидшого переходу до нижчих ставок. Що лежить в основі їхніх прогнозів, особисто мені важко сказати. За підсумками лютого індекс споживчих цін прискорився, тож очікувати від членів FOMC «голубиною» риторики найближчими тижнями просто немає сенсу. А будь-яка яструбина риторика – це потенційний шанс для американської валюти продовжити зміцнення на ринку.

Сьогодні президент ФРБ Атланти Рафаель Бостік заявив, що інфляція виявилася більш стійкою, ніж він припускав, а економіка США – сильнішою. Пан Бостік зазначив, що він змінює свій минулий прогноз щодо ставок, і тепер очікує лише одного зниження у 2024 році. Ось так плавно і непомітно ми підійшли до того, що один із найвпливовіших політиків усередині ФРС говорить лише про один раунд пом'якшення замість 5-6, про які мріяв ринок на початку року. Але це об'єктивна реальність, про яку я говорю вже кілька місяців.

Також пан Бостік заявив, що рівень безробіття навряд чи сильно зміниться з поточних 3,9%, а інфляція сповільнюється набагато повільніше, ніж очікував американський регулятор. Виходячи з цього ринок може знову почати підвищувати попит на долар найближчим часом. Має значення не тільки те, коли ФРС почне знижувати ставку, а й скільки разів це зробить за певний період. Джером Пауелл минулого тижня вже повідомив, що тепер ФРС очікує меншу кількість раундів пом'якшення у 2025 році, а прогнози щодо інфляції підвищені. Все це говорить нам тільки про одне – ринок все ще чекає надто багато від FOMC.

Хвильова картина по EUR/USD:

Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвиля 2 або b набула завершеного вигляду, тому найближчим часом я чекаю продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 або с зі значним зниженням інструменту. Я продовжую розглядати лише продажі з цілями, що знаходяться поблизу розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі.

Хвильова картина по GBP/USD:

Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. На цей час я, як і раніше, розглядаю продаж інструменту з цілями, розташованими нижче від позначки 1,2039, тому що вважаю, що хвиля 3 або с рано чи пізно почнеться. Проте поки хвиля 2 або b не завершена зі стовідсотковою ймовірністю, очікується підвищення інструменту аж до позначки 1,3140, що відповідає 100,0% Фібоначчі. Побудова хвилі 3 або с вже могла початися, але відхід котирувань від досягнутих піків поки занадто малий, щоб бути впевненими в такому висновку.

Основні принципи мого аналізу:

1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, вони часто несуть зміни.

2) Якщо немає впевненості у тому, що відбувається на ринку, краще не заходити в нього.

3) Стовідсоткової впевненості у напрямі руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.

4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.