23.02.202410:40 Аналітичні огляди Форекс: Золото: виграш – на короткій дистанції, але зниження – на довгій

Більшість інвесторів у золото налаштовані позитивно, спостерігаючи впевнене зростання жовтого металу. Проте експерти застерігають від ейфорії, попереджаючи, що підйом Gold проходить у рамках даунтренду, тому будь-якої миті можливий розворот до негативної динаміки.

За спостереженнями аналітиків, протягом чотирьох торгових сесій поспіль «сонячний» метал впевнено зростав, досягнувши $2023. У результаті цього тижня дорогоцінний метал відновивши майже всі втрати, що виникли після виходу звіту з інфляції в США. На думку аналітиків, здатність золота до відновлення свідчить про збереження внутрішнього попиту, оскільки багато інвесторів готові викупити будь-які просідання.

За останні шість місяців вартість жовтого металу зросла більш як на 3%, наголошують експерти. При цьому з початку 2024 для золота стали характерні сильні розпродажі на новинах, які сформували тенденцію плавного зниження Gold. Аналітики вважають, що короткочасне зростання дорогоцінного металу (до $2040–$2045) цілком припустимо в рамках цієї низхідної тенденції.

У ситуації, що склалася, жовтий метал здатний продемонструвати зростання, але він залишається короткочасним і нестійким. На довгій ціновій дистанції золото може програти, попереджають експерти. На даний момент важливим етапом для Gold є рівень $2035 – область максимумів двотижневої давності. На думку фахівця, покупки дорогоцінного металу від цього рівня будуть першим сигналом, що свідчить про вихід з корекції та готовність до штурму нових висот.

В даний час золото залишається у вказаному діапазоні. У п'ятницю, 23 лютого, «сонячний» метал торгувався близько $2029,55, намагаючись піднятися вище, але з перемінним успіхом.

Раніше, наприкінці січня, жовтий метал зміг дійти до вражаючої вершини $2050, але надалі в його динаміці сформувався розворот до зниження. При впевненому зростанні до зазначеного рівня відбудеться злам низхідної тенденції та рух до області $2100 за 1 унцію, вважають експерти. За сприятливого розкладу можливе оновлення історичних максимумів. Однак сьогодні золото торгується в рамках низхідного тренду, хоча іноді прямує до нових піків.

За оцінками аналітиків, потенційним драйвером зростання золота може бути падіння долара, якщо представники ФРС продемонструють пом'якшення своєї монетарної політики, почавши зниження відсоткових ставок. При цьому на боці «ведмедів» Gold – спад в американських акціях і значне охолодження економічної активності.

На думку економістів банку ANZ, нещодавня консолідація «золотих» цін може тривати до кінця першого кварталу 2024 року. При цьому експерти припускають, що до кінця цього року жовтий метал подорожчає до $2200 за унцію. «Майбутні президентські вибори в США та ймовірність зниження ставок ФРС нададуть підтримку інвестиціям у золото», – резюмують у ANZ.

З цим згодні валютні стратеги MUFG Bank, які заявляють, що скорочення ставок «історично позитивно впливає на дорогоцінний метал». У банку нагадують, що інвестори розпочали масштабні покупки Gold на очікуваннях початку циклу зниження ставок ФРС. Подібні заходи сприяють зростанню цін на сонячний метал. При цьому учасники ринку, як і раніше, закладають у котирування зменшення процентної ставки, хоча зараз аналітики допускають протилежні кроки, тобто її підйом регулятором.

На думку експертів MUFG Bank, короткострокові рухи в золоті залежать від макроданих, які «потенційно впливають на ухвалення рішень ФРС». При цьому можливе зниження Gold буде обмежене сильною підтримкою з боку інших факторів, сприятливих для золота, таких як зростання попиту з боку центральних банків. На думку аналітиків, цей захід необхідний регуляторам, щоб мінімізувати економічні та геополітичні ризики.