22.02.202417:15 Аналітичні огляди Форекс: Поточне падіння ? лише корекція. Долар скоро оновить максимум року

За ралі долара спостерігається втома, до того ж економічна інформація з інших країн діє обнадійливо на інші світові валюти. Що чекати від долара до кінця тижня?

Отже, зростання на фондових ринках та сильні дані у світі тиснуть на індекс американської валюти, який у четвер падає. Це було зумовлено реакцією на низку опитувань щодо ділової активності, результати яких перевершили очікування, що, своєю чергою, змусило аналітиків переглянути прогнози щодо майбутніх відсоткових ставок на підставі новітніх даних.

Ослаблення спаду в діловій активності єврозони в лютому було помічено завдяки поліпшенню в секторі послуг, який припинив своє шестимісячне скорочення, попри погіршення ситуації у виробничій сфері, показав попередній індекс PMI.

Після надходження позитивних відомостей щодо ділової активності з Франції євро піднявся на 0,34% до позначки 1,0856 долара, але потім його вартість впала через невтішні дані з Німеччини.

Фунт був підтриманий показниками британського PMI, які свідчили про постійне зростання економіки з початку 2024 року. Японська єна демонструвала стабільність на рівні 150,26. У зв'язку з цим індекс долара втрачає 0,3%.

Очікується, що за поточний тиждень цей індекс зменшиться на 0,6%, що стане його першим щотижневим падінням протягом 2024 року, якщо поточна тенденція збережеться.

Тим часом з початку року індекс долара зріс на 2%, оскільки почали знижуватися ставки на агресивне пом'якшення політики ФРС.

Публікація даних про ділову активність у Штатах сьогодні покаже куди рушить долар далі. Нові цифри можуть деякою мірою відновити позиції долара після його останніх втрат.

У Rabobank зазначають, що ринок наразі не прагне розширювати свої позиції в доларах. Ключовим фактором, здатним змінити поточну динаміку, є розвиток дебатів навколо процентних ставок у США, зокрема, реалістичність очікувань їхнього зниження до червня.

У зв'язку з цим долар цілком здатний оновити максимум цього року. Тож поточне зниження може мати виключно корекційну природу.

Техкартина

За останню добу зафіксовано зниження індексу долара за межі позначки 104,0. Протоколи останнього засідання ФРС показали занепокоєння учасників про можливість передчасного зниження відсоткових ставок як ключовий момент. Ринки налаштовані на можливе зниження ставок до червня.

Крім того, високий прибуток Nvidia спровокував зростання схильності до ризику на світовому рівні, що стало додатковим фактором, який послабив долар цього тижня.

З позиції технічного аналізу першим значущим рівнем, який раніше виступав підтримкою, а тепер може сприйматися як опір, є позначка 104,98. У разі зміцнення долара до позначки 105,00 на тлі позитивних даних PMI наступним ключовим рівнем стане 105,12.

Подальше підвищення може призвести до тестування максимуму листопада 2023 року на рівні 105,88. У довгостроковій перспективі максимум 2023 року в 107,20 може знову стати актуальним, якщо ринки відтермінують очікування щодо зниження ставок до останнього кварталу 2024 року.

Прорив 103,72 може призвести до посилення ведмежого настрою, першою метою виступить рівень 103,16.

Євро. Ілюзія зростання

Пара EUR/USD відновила половину значного зниження, що відбулося 2 лютого після оприлюднення сильних даних щодо американського ринку праці. Котирування вийшли зі спадного каналу, в якому перебували з кінця попереднього року. Однак пара знову пережила корекцію. У середу котирування опускалися нижче рівня 1,0800, найближчим часом теж таке можливо, якщо зміцниться долар.

Попри це до цільової позначки покупців у 1,1000 залишається всього дві фігури. Досягнення цієї мети поточного тижня за збігу необхідних для євро обставин є цілком здійсненним, навіть всупереч скороченню очікувань ринком зниження процентних ставок ФРС на травневому засіданні.

Імовірність зниження ставки в травні минулого тижня становила 38%, зараз вона знизилася до 35%. Прибутковість 10-річних держоблігацій США за останній тиждень залишилася стабільною, коливаючись між 4,20% і 4,30%, що не завадило парі EUR/USD відскочити від мінімальних значень.

Усе залежатиме від долара. Можливо, потенційно негативні новини будуть використані великими учасниками ринку як привід для ослаблення долара, як це іноді буває. Однак такий сценарій не гарантований.

Варто визнати, що останнім часом, коли ми чекаємо негативних для долара новин, вони найчастіше виходили сприятливими для американської валюти, що призводило до її зміцнення.

У цьому контексті торгівля пари на рівні 1,0800, а не на 1,0400, є значним досягненням.

Великі гравці можуть ще зводити ринок на стопи за позначкою 1,0900, після чого долар з часом перейде до зростання з цілями нижче 1,0 проти євро.

Техкартина

У четвер пара EUR/USD досягала рівня 1,0860, але не втрималася. Ключові рівні 1,0850, 1,0842 і 1,0829 були пробиті. Падіння нижче може направити пару до наступних цілей підтримки: 1,0814 і до психологічно важливого порогу в 1,0800.

Водночас пара EUR/USD поступово наближається до максимального значення лютого на рівні 1,0897, що також є психологічно значущим рівнем 1,0900. Подолання цього бар'єру може відкрити шлях для руху в бік мети близько 1,0950, збільшуючи ймовірність продовження висхідного тренду.