На початку цього місяця Bitcoin виріс на 50 000 доларів, досяг колосальної ринкової капіталізації в 1 трильйон доларів і додав понад 30% за останні три тижні.
На цьому тлі відкритий інтерес до ф'ючерсів на Bitcoin успішно сягнув нового максимуму за рік, а таких рівнів не спостерігалося, принаймні останні 27 місяців. Про це та про потенційні чинники зростання головної криптовалюти в найближчі місяці йтиметься в цьому огляді.
Відкритий інтерес до ф'ючерсів на Bitcoin досяг нового 27-місячного максимуму, який востаннє спостерігався в листопаді 2021 року. Зазвичай відкритий інтерес слугує мірою загальної вартості всіх непогашених або "неврегульованих" ф'ючерсних контрактів на Bitcoin на біржах. Це індикатор підвищеної активності ринку і настроїв трейдерів навколо конкретного активу.
Вартість, зафіксована ф'ючерсами на Bitcoin, підтверджує, що приблизно в цей час у мережі Bitcoin спостерігалося зростання торгової активності. Згідно з даними CoinGlass, у понеділок ф'ючерси на BTC точно показали сукупний відкритий інтерес у розмірі 22,9 мільярда доларів.
Ця цифра досить близька до зафіксованого раніше піку в розмірі близько $24 млрд. Минуло менше ніж два місяці, і відкритий інтерес до ф'ючерсів на Bitcoin зріс на 30%.
Ця подія узгоджується зі зростанням ціни Bitcoin до $52 106,42 відповідно до поточної ринкової вартості. Bitcoin зареєстрував зростання цін на 23% з початку року, досягнувши рівня, який не досягався з грудня 2021 року.
Зростання цін на Bitcoin зумовлене кількома факторами, включно з нещодавнім виходом на ринок інституційних інвесторів через спотові ETF BTC та довгоочікуваною подією халвінга, яка запланована на середину квітня.
Спотовий ринок Bitcoin-ETF, які були схвалені SEC США в січні, за останні тижні досяг значних успіхів. Bitcoin-ETF перевершили за рейтингом до 3400 наявних ETF з відтоком у 2,3 мільярда доларів минулого тижня.
У сукупності загальний чистий відтік, зареєстрований десятьма емітентами ETF, перевищив 5 мільярдів доларів. Що стосується припливів, провідна компанія з управління інвестиційними активами BlackRock задає темп, а інші провідні емітенти уважно слідують за ним.
З іншого боку, загальний відкритий інтерес до ф'ючерсів на Ethereum становить 10,5 мільярдів доларів. Поточні дані показують, що з початку цього року пропозиція зросла на 50%.
Зростання цін на Bitcoin однаковою мірою чинить хвильовий вплив на Ethereum, як і на всі інші криптовалюти, тому ETH також торгується вище $2900 після зростання більш ніж на 14% за останній 7-денний період.
Попит на Bitcoin-ETF знову прискорився минулого тижня - вони заробили рекордні 2,4 мільярда доларів з 2,45 мільярда доларів, які були спрямовані на інвестиційні продукти в цифрові активи, повідомила в понеділок компанія з управління криптоактивами CoinShares.
Вкладення в нещодавно затверджені спотові Bitcoin-ETF у США перевищили відтік у розмірі 623 мільйонів доларів з Bitcoin Trust (GBTC) компанії Grayscale, чинного фонду, який перетворився на структуру ETF. IBIT BlackRock і FBTC Fidelity залучили за минулий тиждень 1,6 мільярда доларів і 648 мільйонів доларів відповідно.
"Це являє собою значне прискорення чистого припливу коштів, широко розподіленого між різними провайдерами, що вказує на зростання інтересу до спотових ETF", ? зазначив Джеймс Баттерфілл, керівник відділу досліджень CoinShares.
Різке зростання попиту на нові Bitcoin-ETF відбулося після того, як BTC сягнув $52 000 уперше з грудня 2021 року, і інвестори очікують нових рекордних максимумів для головної криптовалюти пізніше цього року.
Щотижневий приплив у ширший клас криптоактивів також сягнув рекорду, зазначено у звіті CoinShares. На частку Bitcoin припало 99% загального чистого припливу в криптофонди, а продукти ефіру (ETH) отримали другий за величиною приплив у розмірі 21 мільйона доларів.
Зростання Bitcoin змусило ринок задуматися про те, коли Bitcoin досягне історичного максимуму. До максимуму в 69 тисяч доларів, встановленого 2021 року, тепер залишилося всього 32%. У криптоспільноті виділяють кілька бичачих чинників, які можуть підштовхнути Bitcoin до нових історичних максимумів до літа: халвінг, ETF, вибори та скарбниця.
У звіті аналітичної компанії IntoTheBlock передбачається 85%-ва ймовірність того, що Bitcoin досягне нового рекордного максимуму протягом наступних шести місяців. За словами керівника дослідження Лукаса Оутумуро, цей прогноз ґрунтується на п'яти ключових каталізаторах, які можуть призвести до зростання Bitcoin найближчими місяцями.
Першим називають довгоочікуваний квітневий халвінг Bitcoin, який, як очікується, скоротить винагороду майнерів BTC удвічі. Експерти вважають, що майнери добре підготовлені до цієї події, і історичного максимуму Bitcoin можна досягти лише за місяць після халвінгу. Крім того, це знизить тиск продажів після халвінгу, оскільки рівень інфляції емісії BTC значно знизиться.
Другим каталізатором є свіжий приплив коштів з нещодавно схвалених біржових фондів Bitcoin (ETF), які вже залучили близько 4 мільярдів доларів нових інвестицій протягом місяця після їхнього запуску. Цей масовий приплив може підвищити попит на Bitcoin, особливо у зв'язку зі скороченням випуску Bitcoin після халвінгу.
Третім фактором стане очікування зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою, яке, можливо, почнеться вже в березні. Трейдери розраховують на таке зниження ставок, яке може призвести до збільшення ліквідності на фінансових ринках, що принесе користь таким активам, як Bitcoin та акції.
Четвертий фактор ? майбутні президентські вибори в США. Очікується, що ФРС може зробити кроки з підтримки економіки напередодні цих подій, що потенційно вплине на динаміку ринку.
Нарешті, експерти пророкують, що компанії в усьому світі накопичуватимуть Bitcoin найближчими місяцями, а спотові ETF зроблять Bitcoin доступнішим. Очікується, що ця тенденція компаній, які використовують Bitcoin для своїх скарбничих зобов'язань, особливо в Азії та Південній Америці, поширюватиметься на національному рівні завдяки легітимності, яку принесуть ETF у США.
Крім того, перспектива інвестування інституційних скарбничих облігацій у Bitcoin являє собою оптимістичний наратив, ще більше підігріваючи оптимізм щодо підвищення цін.
Хоча перспективи здаються перспективними, на горизонті майорить кілька ризиків. Можливість включення в ціну каталізаторів, геополітичні конфлікти або несподіваний тиск з боку продавців можуть уповільнити зростання Bitcoin.
Провал очікуваних подій, таких як відмова Федеральної резервної системи від пом'якшення умов, може спровокувати значну корекцію ринку.
*Представлений аналіз ринку носить інформативний характер і не є керівництвом до здійснення угоди.
З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.
