30.08.202315:00 Аналітичні огляди Форекс: EUR/USD. Попереду складний марафон. Євро готується до ривку, незважаючи на перепони

Євро може виграти у короткостроковій перспективі, якщо показники інфляції в єврозоні перевершать очікування.

Дані щодо інфляції в Іспанії та Німеччині припускають, що офіційний звіт щодо інфляції CPI в єврозоні, який має вийти в четвер, може виявитися позитивним. Таким чином, буде підтримано очікування подальшого підвищення відсоткових ставок Європейським центральним банком (ЄЦБ).

Інфляція у Німеччині зросла на 5,9% у річному обчисленні. Це підтримує очікування, що цикл посилення політики ЄЦБ може закінчитися не скоро.

В Іспанії споживчі ціни зросли на 2,6% у річному обчисленні у серпні з 2,3% у липні, що відповідає 2,6%, очікуваним аналітиками Reuters. Однак у місячному обчисленні показник становив 0,5% порівняно з 0,2% у липні та перевищив оцінки 0,4%.

Як наслідок, грошові ринки підвищили свої ставки на вересневе підвищення ставки ЄЦБ, оцінюючи можливість підвищення на 25 базисних пунктів у 60%.
Багато в чому короткостроковий напрямок курсу євро залежатиме від результатів звіту щодо інфляції в єврозоні в четвер, де очікується, що загальна інфляція становитиме 5,1% порівняно з 5,3% раніше.

Очікується, що найважливіше значення базової інфляції становитиме 5,3% проти 5,5%.

Якщо ці очікування виправдаються, то нещодавня сила євро може послабитись, оскільки це потенційно може вплинути на очікування підвищення ставки ЄЦБ. Але, враховуючи характер даних з Німеччини та Іспанії, несподіване зростання виглядає дедалі ймовірнішим, що надасть євро деяку підтримку.

Євро втрачає висхідний імпульс по відношенню до долара

Пара EUR/USD скинула висоту, відступаючи від максимумів на рівні 1,0900 і опускалася до 1,0860, але все ще може змінитися.

Технічний аналіз свідчить про невеликий опір для євро лише на рівні 1,0930, тоді як можливість зростання зберігається. Тому котирування може зіткнутися з опором, перш ніж продовжить висхідний тренд.

Очікується, що ФРС відкладе рішення щодо підвищення ставки до кінця року, підтримуючи м'яку політику.

ЄЦБ поки не дає новин про ставки після літнього сезону.

Прибутковість облігацій США та Німеччини також впливають на рух ринку.

Наразі учасники ринку стежать за даними та подіями, які можуть вплинути на динаміку євро та долара США.

Що стосується технічної складової короткострокового періоду, то тут варто звернути увагу, що пара торкнулася мети на рівні 1,0880 і знайшла там солідний опір.

Не виключається можливість низхідного руху з метою 1,0785. Проте пробою області опору 1,0880 нівелює такий сценарій і відправить котирування вгору з метою 1,0955.

Підтримка розташовується на 1,0805, 1,0740, 1,0690. Опір - на 1,0915, 1,0960, 1,1020.

Перелом в індексі: Долар тримає позиції після зниження

Після двох сесій збитків індекс починає показувати оборотний тренд, проте деяка втрата динаміки в ризикових активах все ще дається взнаки. Події на тлі прибутковості у США та ключових даних у календарі впливають на перерозподіл уваги інвесторів у бік долара.

Зниження долара у вівторок, пов'язане з даними, починає поступатися, а увага інвесторів крутиться навколо прибутковості в США на різних таймфреймах і майбутніх ключових подій. Особливо очікується аналіз даних про заявки на іпотеку від MBA, звіту ADP про зайнятість, ВВП та інші показники.

Загалом індекс демонструє розворот та відновлює позиції після песимістичного початку тижня. Долар зменшив обороти від рівня 104,50 (25 серпня) до 103,60 (29 серпня).

Долар утримується завдяки міцній економічній базі США, що наголошує на можливому посиленні політики ФРС. Водночас з'являється ідея про можливі труднощі для долара у відповідь на позицію Федрезерву, яка залежить від даних з огляду на поточну дефляцію та уповільнення ринку праці.

Важливими подіями тижня є заявки на іпотеку, зміна зайнятості, темпи зростання ВВП, торговий баланс, незавершені продажі житла, а також ключові показники економіки. Дебати про майбутнє економіки, спекуляції про ставки та геополітичні чинники залишаються на задньому плані.

Прорив рівня 104,44 за індексом долара відкриває шлях до вищих позначок, включаючи 105,88. З підтримкою на рівнях 103,07 та 102,34 долара зберігає свою позицію.