07.02.202314:58 Аналітичні огляди Форекс: Нафта дивиться далі свого носа

Коли все продають, з'являється прекрасна можливість, щоб купити. Сильна статистика щодо американської зайнятості за січень і пов'язане з нею зміцнення долара США стало хорошою новиною для тих трейдерів, які дивляться далі свого носа. Доля нафти визначається не тільки в Штатах, але і в Китаї, єврозоні, Росії, а також на Близькому Сході. І її перспективи виходячи з передбачуваної динаміки попиту та пропозиції залишаються «бичачими». Так чому б не придбати Brent дешевше?

Зростання зайнятості поза сільськогосподарським сектором США на 517 тис. і падіння безробіття до 3,4% змусили терміновий ринок переглянути свої погляди на майбутню динаміку ставки по федеральних фондах. Після сильних даних деривативи не виключають її зростання до 5,5%. При цьому шанси на її збереження вище 5% до вересня зросли до 75%. Якщо ФРС буде більш агресивною, ніж передбачалося, і дійсно утримає вартість запозичень на піку до 2024, навіщо продавати долар США? Його зміцнення запустило механізм згортання довгих позицій по ф'ючерсах на нафту і впустило котирування Brent до місячного дна.

Динаміка нафти та долара США

Разом з тим кон'юнктура ринку чорного золота залишається «бичачою», про що свідчить його знаходження в беквардейшн – швидкий спред між двома найближчими контрактами становить 33 американських центи і вказує на недолік пропозиції. Дійсно санкції проти Росії, включаючи останню стелю цін на дизельне паливо на рівні $100 і низькосортні продукти на рівні $45 за барель, порушують ланцюжки постачань. Ситуація ускладнюється землетрусом в Туреччині, в результаті чого був перекритий експортний термінал в Джейхані з пропускною спроможністю 1 млн б/д, і технічними проблемами на родовищі нафти Йохан Свердруп в Норвегії, що скоротило пропозицію на 535 тис. б/д.

Поки інвестори з побоюванням ставляться до ідеї відкриття Китаю, проте досвід інших країн свідчить, що в таких умовах в економіки виникає величезний імпульс. До того ж сильна американська зайнятість – це скоріше хороша новина для Brent, ніж погана. Якщо Штати зуміють уникнути рецесії, попит на чорне золото в Північній Америці залишиться високим, що підтримає ціни. Додайте до цього стійкість єврозони до енергетичної кризи, й вийде досить райдужна картина щодо середньо- та довгострокових перспектив нафти.

Однією з перших, хто бачить далі власного носа, стала Саудівська Аравія. Ер-Ріяд вперше за останні 6 місяців підвищив вартість свого основного сорту чорного золота для покупців. Інформація про це стала каталізатором відскоку північноморського сорту вгору.

Технічно на денному графіку Brent відпрацював розворотний патерн Три торкання. Є сенс купувати нафту за поточними цінами, нарощувати довгі позиції на прориві опорів у вигляді півот-рівнів та ковзних середніх поблизу $83,4 і $84,1 за барель. В якості початкових таргетів фігурують позначки $ 86,3 і $89.