28.09.202605:06 Forex Analysis & Reviews: การตีความผลการวิเคราะห์ EUR/USD ประจำวันที่ 28 กันยายน: ยูโรจะฟื้นตัวได้หรือไม่?

วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 5 นาที

คู่เงิน EUR/USD มีการปรับฐานลงเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่ก็ยังไม่สามารถทะลุผ่านโซน 1.1362–1.1368 ได้ ดังนั้นเทรดเดอร์จึงอาจคาดหวังว่าจะเห็นการปรับฐานต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ การปรับตัวขึ้นของเงินยูโรในระดับที่แข็งแกร่งกว่านี้จะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อราคาทะลุเส้นแนวโน้มขาลงไปได้เท่านั้น สกุลเงินยุโรปยังคงอ่อนแออย่างมาก แม้จะไม่ใช่ความผิดของยูโรเองก็ตาม ตลาดยังคงเข้าซื้อดอลลาร์ในวงกว้างจากมุมมองที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) มีท่าที “hawkish” มากขึ้น ทั้งที่ปัจจัยนี้ควรถูกสะท้อนในราคาไปนานแล้ว ตลาดเริ่มสะท้อนการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ตั้งแต่ช่วงฤดูร้อนแล้ว เมื่อ Kevin Warsh กล่าวถึงเงินเฟ้อในระดับสูง ในทางตรงกันข้าม ตลาดแทบไม่สนใจการเข้มงวดนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (European Central Bank) เลย ดังนั้นเราจึงไม่อาจบอกได้ว่าการเคลื่อนไหวรอบนี้มีเหตุผลสอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้เกิดขึ้นจริงและต้องเทรดตามไป เมื่อปัจจัยพื้นฐานและมหภาคถูกเมินไปค่อนข้างมาก เราจึงจำเป็นต้องอาศัยสัญญาณทางเทคนิคมากขึ้น ในสัปดาห์นี้ สหรัฐจะประกาศดัชนีสำคัญอย่าง PCE และ ISM รวมถึงรายงานการจ้างงานและตัวเลข NFP ซึ่งตัวเลขเหล่านี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาด แต่ไม่ว่าอย่างไร แนวโน้มเอนเอียงไปทางขาลงก็น่าจะยังคงอยู่ต่อไปจนกว่าฝั่งขาย (bears) จะเริ่มหมดแรง

ในเชิงเทคนิค แนวโน้มขาลงยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ตลาดยังคงสะท้อนการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคต ซึ่งในตอนนี้ก็เริ่มดูเกินเหตุไปบ้างแล้ว เส้นแนวโน้มยังคงมีนัยสำคัญ และราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้น Ichimoku ดังนั้นในแง่เทคนิค การอ่อนค่าของคู่เงินจึงถือว่า “ไปในทิศทางเดียวกัน” อย่างสมเหตุสมผล — แต่เฉพาะบนกรอบเวลา 1 ชั่วโมงเท่านั้น ส่วนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ยังคงแสดงภาพของแนวโน้มขาขึ้นอยู่

ในกรอบเวลา 5 นาที วันศุกร์ให้สัญญาณเข้าซื้อเพียงครั้งเดียว ซึ่งอาจทำกำไรได้ราว 20–30 pips ในช่วงตลาดยุโรป ราคาได้ดีดตัวจากโซน 1.1362–1.1368 ทำให้สามารถเปิดสถานะ Long ได้

COT Report

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 22 กันยายน ในกรอบเวลารายสัปดาห์ ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ยังคงเป็นขาลงอย่างชัดเจน และลดลงอย่างมากในปี 2026 เนื่องจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ขายยูโรและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์ได้ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสำรองอยู่ช่วงหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม เรายังไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใด ๆ ที่จะสนับสนุนการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์มีความน่าดึงดูดสูงเป็นพิเศษอยู่ระยะหนึ่ง และจุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Fed ก็สร้างเซอร์ไพรส์ให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงได้ถึงระดับ 1.08 ดอลลาร์ (เส้นแนวโน้ม) แต่ภาพรวมแนวโน้มขาขึ้นยังคงมีน้ำหนักอยู่ ในช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น คู่เงินนี้ยังไม่เข้าใกล้เส้นแนวโน้มนั้นเลย

ตำแหน่งของเส้นตัวชี้วัดสีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงภาวะสมดุลโดยคร่าว ๆ ระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมี ในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ในกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 11,700 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 37,000 สัญญา ดังนั้น ตำแหน่งสุทธิ (net position) จึงลดลง 25,300 สัญญาในรอบสัปดาห์

การวิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง โดยมีปัจจัยหนุนสำคัญจากท่าทีของ Fed ที่ผลักดันให้ราคาลงต่อเนื่อง เดิมที ECB ควรจะช่วยพยุงค่าเงินยูโรด้วยการขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปี 2026 แต่ขณะนี้ตลาดให้ความสำคัญกับ Fed และทิศทางการเข้มงวดนโยบายการเงินมากกว่า ส่งผลให้ดอลลาร์สามารถสร้างแนวโน้มขาขึ้นของตนเองขึ้นมาได้แทบจะ “จากศูนย์” และบรรยากาศในตลาดยังคงมีแนวโน้มเป็น “ขาลง” ต่อยูโร

สำหรับวันที่ 28 กันยายน ระดับราคาที่น่าสนใจสำหรับการเทรด ได้แก่ 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1458) และเส้น Kijun-sen (1.1420) ทั้งนี้ เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับตลอดทั้งวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดสัญญาณเทรด อย่าลืมขยับ Stop Loss ไปที่จุดคุ้มทุน (breakeven) เมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 15 pips เพื่อช่วยป้องกันการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันจันทร์ ไม่มีการประกาศเหตุการณ์หรือข้อมูลสำคัญทั้งในฝั่ง EU และสหรัฐฯ ทำให้ความผันผวนระหว่างวันมีแนวโน้มอ่อนกำลัง เทรดเดอร์จึงจำเป็นต้องพึ่งพาปัจจัยทางเทคนิคในการตัดสินใจเทรดเป็นหลักในวันนี้ และความผันผวนอินทราเดย์อาจอยู่ในระดับต่ำ

สรุปโดยย่อจากการวิเคราะห์ข้างต้น:

หากราคายืนตัวต่ำกว่าบริเวณ 1.1362–1.1368 ได้ เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเป้าเปิดขายใกล้ระดับ 1.1274 หากราคาดีดตัวขึ้นจากบริเวณ 1.1362–1.1368 อีกครั้ง ให้พิจารณาเป้าเปิดซื้อที่ 1.1420 และ 1.1458

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

แนวรับและแนวต้าน เป็นเส้นสีแดงหนา แสดงระดับราคาที่การเคลื่อนไหวอาจสิ้นสุดลง แต่ไม่ใช่แหล่งกำเนิดสัญญาณเทรดโดยตรง

เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นจากอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงลงมาที่กรอบเวลา 1 ชั่วโมง เส้นเหล่านี้ถือว่าแข็งแกร่ง

ระดับราคาสุดขั้ว (Extreme levels) คือเส้นสีแดงบาง ที่เป็นจุดซึ่งราคาเคยดีดตัวกลับมาก่อนหน้านี้ และถือเป็นแหล่งที่มาของสัญญาณเทรด

เส้นสีเหลือง ใช้แทนเส้นแนวโน้ม (trend line), ช่องแนวโน้ม (trending channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ

อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของเทรดเดอร์ในแต่ละกลุ่ม