04.09.202612:23 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – 4 กันยายน: วันสำคัญสำหรับยูโรและดอลลาร์

คู่สกุลเงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี และทรงตัวเหนือระดับรีเทรซเมนต์ 100.0% ที่ 1.1620 ดังนั้น การปรับขึ้นของยูโรอาจดำเนินต่อไปในวันนี้ ไปยังระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 127.2% บริเวณ 1.1700 การทรงตัวต่ำกว่าระดับ 1.1620 จะเป็นปัจจัยหนุนให้กับดอลลาร์สหรัฐ และอาจทำให้แนวโน้มขาลงกลับมาอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายที่ระดับรีเทรซเมนต์ 76.4% แถว 1.1551

โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงเป็นขาขึ้นแม้จะปรับตัวลงมาได้ราวสองสัปดาห์แล้วก็ตาม คลื่นขาขึ้นล่าสุดสามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ในขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดยังไม่หลุดจุดต่ำก่อนหน้า พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นลบอย่างต่อเนื่อง: การเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกายังไม่เกิดขึ้น และการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซยังคงดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม จุดยืนของ FOMC ซึ่งยังคงเต็มไปด้วยความขัดแย้ง กลับมีความสำคัญต่อค่าเงินดอลลาร์มากกว่าในตอนนี้

ปัจจัยพื้นฐานเมื่อวันพฤหัสบดีเอื้อให้ฝ่ายขายสามารถเดินหน้ากดดันต่อได้ แต่กลับถอยออกมาอย่างไม่คาดคิด การถอยของฝั่งหมีอาจเชื่อมโยงกับรายงานตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐที่จะประกาศในวันนี้ เนื่องจากเทรดเดอร์จำนวนมากคาดการณ์ตัวเลขที่ออกมาค่อนข้างอ่อนแอ ดังนั้นตลาดจึงอาจเริ่มเตรียมตัวล่วงหน้าสำหรับตัวเลข Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงาน

ผมยังไม่แน่ใจว่ารายงานทั้งสองฉบับนี้จะออกมาเลวร้ายต่อดอลลาร์ถึงขั้น “วิกฤต” หรือไม่ แต่ไม่ว่าผลจะเป็นอย่างไร ก็ไม่น่าจะเปลี่ยนภาพรวมได้มากนัก อัตราการว่างงานอย่างเป็นทางการของสหรัฐยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ จึงไม่ควรคาดหวังถึงการทรุดตัวหรือดีดตัวแรงของสถานการณ์ในฉับพลัน ส่วน Nonfarm Payrolls เป็นอีกเรื่องหนึ่ง: ตัวเลขดังกล่าวปรับลดลงต่อเนื่องมาเกือบหกเดือนแล้ว ขณะที่การทบทวนตัวเลขทั้งปีครั้งล่าสุดยิ่งทำให้ยอดการจ้างงานที่สร้างขึ้นลดลงไปอีก ดังนั้น ต่อให้ตัวเลขออกมาสูงกว่าที่เทรดเดอร์คาดไว้ ก็ไม่ได้ช่วยกู้สถานการณ์ที่ย่ำแย่ในปี 2026 ได้มากนัก

ผมยังคงเชื่อว่า FOMC จะไม่กลับมาเข้มงวดด้านนโยบายการเงินในเดือนกันยายน เนื่องจากความอ่อนแอของตลาดแรงงาน อย่างไรก็ตาม ฝั่งหมีอาจกลับมาเปิดฉากโจมตีได้อีกครั้งในวันนี้ หากตัวเลข Nonfarm Payrolls ออกมาสร้างเซอร์ไพรส์ในทางบวกต่อตลาดเป็นครั้งแรกในรอบระยะเวลานาน

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินยังคงเคลื่อนไหวลงต่อ และได้ยืนตัวต่ำกว่าช่องแนวโน้มขาขึ้นแล้ว การดีดตัวขึ้นรอบใหม่จากระดับ Fibonacci 50.0% ที่ 1.1588 ทำให้สามารถคาดหวังการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของยูโรได้ การยืนเหนือระดับ 1.1649 จะเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์คาดหวังการปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับการปรับฐาน 76.4% ที่ 1.1726 ในขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ที่กำลังก่อตัวบนอินดิเคเตอร์ใด ๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพได้เปิดสถานะ Long เพิ่มขึ้น 2,678 สัญญา และปิดสถานะ Short 20,058 สัญญา ตลอดระยะเวลาเจ็ดสัปดาห์ในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ความได้เปรียบอย่างท่วมท้นของฝั่งกระทิงได้หายไปเพราะสงครามในอิหร่าน ขณะที่ในช่วงยี่สิบสองสัปดาห์ที่ผ่านมา สถานการณ์กลับมาสมดุลมากขึ้นท่ามกลางการหยุดยิงโดยพฤตินัยและความหวังของตลาดต่อการยุติสงคราม ขณะนี้จำนวนสถานะ Long ที่เก็งกำไรถืออยู่รวมทั้งสิ้น 198,000 สัญญา ส่วนสถานะ Short อยู่ที่ 235,000 สัญญา ฝั่งหมีจึงยังคงได้เปรียบ แต่ความได้เปรียบกำลังหดตัวลงอย่างรวดเร็ว

ในภาพระยะยาว ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจในสกุลเงินยูโรมากกว่า แน่นอนว่าเหตุการณ์หลากหลายรูปแบบทั่วโลก ซึ่งมีเกิดขึ้นอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ย่อมส่งผลต่อมุมมองของนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ซึ่งสงครามดูเหมือนจะยุติและกลับปะทุขึ้นมาอีกสลับกันไป อย่างไรก็ตาม ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ไม่ใช่ตัวกำหนดชะตากรรมของดอลลาร์เพียงปัจจัยเดียวอีกต่อไป

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป:

• สหภาพยุโรป – การเปลี่ยนแปลงในยอดค้าปลีก (09:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลงใน Nonfarm Payrolls (12:30 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – อัตราการว่างงาน (12:30 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลงของค่าแรงเฉลี่ยต่อชั่วโมง (12:30 UTC)

ในวันที่ 4 กันยายน ปฏิทินเหตุการณ์เศรษฐกิจมีรายการสำคัญสี่รายการ ซึ่งในนั้นผมไม่อาจมองข้าม Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงานได้ นี่คือสองตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด พื้นหลังด้านเศรษฐกิจอาจส่งผลกระทบอย่างแรงต่อมุมมองของตลาดในวันศุกร์ช่วงครึ่งหลังของวัน

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด EUR/USD:

การเปิดสถานะซื้อในคู่เงินนี้สามารถทำได้เมื่อราคาปิดเหนือระดับ 1.1620 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.1700 สถานะเหล่านี้สามารถถือต่อได้ในวันนี้โดยคำนึงถึงรายงานจากสหรัฐฯ ส่วนการเปิดสถานะขายสามารถทำได้หากมีการยืนยันการยืนต่ำกว่าระดับ 1.1620 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.1551

การวางกริดระดับ Fibonacci ใช้ช่วงราคา 1.1620–1.1325 บนกราฟรายชั่วโมง และ 1.1849–1.1325 บนกราฟ 4 ชั่วโมง