04.09.202609:13 Forex Analysis & Reviews: การไม่ผ่านที่ 23K เทียบกับการทุ่มเดิมพันที่ 55K: ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตรวันนี้จะชี้ชะตาทิศทางของดอลลาร์ในสัปดาห์หน้า

ยูโรและปอนด์ปรับตัวแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์เป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยสาเหตุหลักไม่ได้มาจากยูโรโซน แต่กลับมาจากโตเกียว: เยนแข็งค่าจาก 160 ขึ้นมาอยู่ที่ 155 ต่อดอลลาร์ คิดเป็นเกือบ 500 pips ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการแทรกแซงค่าเงินที่ดูเหมือนจะมีการประสานงานร่วมกับสหรัฐฯ การอ่อนค่าของดอลลาร์ในตลาดต่างๆ นี้เอง ไม่ใช่ปัจจัยข้อมูลเศรษฐกิจจากยุโรป ที่เป็นแรงขับดันให้ทั้งยูโรและปอนด์ปรับตัวสูงขึ้น

ที่น่าสังเกตคือ ข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจของยูโรโซนเพียงอย่างเดียวยังไม่ได้ให้แรงสนับสนุนมากนัก ดัชนีภาคบริการลดลงเมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม และดัชนี PMI แบบรวม ตามตัวเลขสุดท้ายจาก S&P Global ทรงตัวอยู่ที่ 52.0 ซึ่งเท่ากับในเดือนกรกฎาคม ทั้งการปรับทบทวนลงและดัชนีรวมที่ไม่ขยับไม่ได้ทำให้คู่เงินหยุดแข็งค่าขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตอกย้ำว่าปัจจัยพื้นฐานของยูโรโซนยังไม่ได้เป็นตัวขับเคลื่อนอุปสงค์ต่อยูโรในขณะนี้

ข้อมูลราคาผู้ผลิตเพิ่มน้ำหนักให้กับแนวโน้มท่าทีแบบเข้มงวดของ European Central Bank: ดัชนี PPI เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 1.6% และขยายตัว 5.8% เมื่อเทียบรายปี ตามข้อมูลของ Eurostat ตามหลักแล้วปัจจัยนี้สามารถหนุนค่าเงินยูโรได้ด้วยตัวมันเอง แต่เมื่อเทียบกับฉากหลังของการแทรกแซงค่าเงิน ปัจจัยนี้จึงดูมีความสำคัญรองลงมา

อีกประเด็นที่น่าสนใจคือ แม้รายงานภาคบริการของสหรัฐที่ออกมาแข็งแกร่งก็ยังไม่สามารถทำให้เทรดเดอร์ขยับตัวได้มากนัก — ดัชนี ISM Services กระโดดขึ้นสู่ระดับ 55.4 ในเดือนสิงหาคม จาก 54.1 ในเดือนกรกฎาคม คำอธิบายหลักยังคงเป็นเรื่องการแทรกแซงและการขายทำกำไรก่อนหน้ารายงานตลาดแรงงานสหรัฐที่มีความสำคัญกว่ามากซึ่งจะประกาศในวันนี้

ในช่วงครึ่งแรกของวัน จะมีการประกาศยอดค้าปลีกยูโรโซนประจำเดือนกรกฎาคม โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากหดตัว 0.3% ในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตามเนื่องจากเป็นข้อมูลที่ล่าช้าพอสมควร จึงไม่น่าจะเปลี่ยนทิศทางการเคลื่อนไหวของยูโรได้อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ยังมีการกล่าวสุนทรพจน์โดย Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ European Central Bank และการประกาศยอดคำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรมเยอรมนีพร้อมยอดค้าปลีกอิตาลี ขณะที่สหราชอาณาจักรไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญออกมา แต่ Andrew Bailey ผู้ว่าการ Bank of England จะกล่าวสุนทรพจน์ ซึ่งเขาอาจแสดงความเห็นเกี่ยวกับทิศทางราคาล่าสุดและปัญหาด้านแรงงานในภาคบริการที่ยังคงยืดเยื้อ หากไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวทางในอนาคตของ BoE ความผันผวนของค่าเงินปอนด์มีแนวโน้มจะไม่สูงนัก

อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักของวันยังคงอยู่ที่ฝั่งสหรัฐ โดยจะมีการประกาศรายงาน Non-Farm Payrolls ซึ่งหลังจากตัวเลขที่น่าผิดหวังในเดือนกรกฎาคมที่ ?23k มุมมองทั่วไปคาดว่าตัวเลขจะเพิ่มขึ้นเป็น +55k และอัตราว่างงานอยู่ที่ 4.1% หากตัวเลขจริงออกมาสูงกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ — เช่น 100–120k — ดอลลาร์อาจกลับมาครองความได้เปรียบเมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ และสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ แต่หากตัวเลขออกมาตรงกับที่คาดหรือแย่กว่า แรงกดดันต่อดอลลาร์จะทวีความรุนแรงขึ้น และเราน่าจะได้เห็นการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของยูโรและปอนด์ภายในสิ้นสัปดาห์ ข้อมูลประกอบเพิ่มเติมจะมาจากตัวเลขรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงและการจ้างงานภาคเอกชน แต่ตลาดจะจับตาไปที่ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานหลักเป็นสำคัญ

มุมมองเทคนิคและระดับอินทราเดย์ (EUR/USD):

• บนกราฟรายชั่วโมง สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวลง: การเบรกหลอกที่ 1.1621 การเบรกหลอกที่ 1.1601 หรือเปิดสถานะซื้อเมื่อดีดกลับจาก 1.1584 เพื่อทำกำไรระยะสั้นราว 15–20 pips
• สถานะขายมีความสมเหตุสมผลหากเกิดการเบรกหลอกบริเวณ 1.1641 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความผันผวนในช่วงเช้าอาจถูกจำกัด
• หากฝั่งซื้อสามารถดันราคาให้เบรกและยืนเหนือกรอบได้ คาดหวังการเคลื่อนไหวขาขึ้นไปที่ 1.1684 ซึ่งเป็นจุดเหมาะสมในการเปิดสถานะขายหากเบรกไม่ผ่าน หรือขายเมื่อราคาดีดกลับจาก 1.1673 หลังตัวเลขสหรัฐออกมาอ่อนแอ โดยตั้งเป้ากำไรที่ 15–20 pips

มุมมองเทคนิคและระดับอินทราเดย์ (GBP/USD):

• หากคำกล่าวของ Bailey มีน้ำหนักมากเพียงพอ ราคาคู่อาจทะลุ 1.3545 ได้ การเบรกและยืนเหนือระดับดังกล่าวเปิดโอกาสให้เข้าซื้อเพื่อลุ้นขึ้นต่อไปที่ 1.3573 และ 1.3596 ซึ่งจากบริเวณเหล่านี้ การเปิดสถานะขายเมื่อดีดกลับ (เป้าหมายประมาณ 225 pips จากจุดสวิง) ถือว่าเหมาะสม
• การเปิดสถานะขายจากระดับ 1.3545 (จุดสูงสุดของวันก่อนหน้า) มีเหตุผลหากเกิดการเบรกหลอก โดยคาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ หรือเปิดสถานะขายจากการเบรกหลอกบริเวณ 1.3573
• เป้าหมายระยะสั้นของฝั่งขายอยู่ที่ 1.3521 หากราคาหลุดลงและเกิดการเบรกหลอกบริเวณดังกล่าว จะเป็นสัญญาณให้เปิดสถานะซื้อเพื่อเดินหน้าต่อจากการกลับทิศที่เริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 3 กันยายน การหลุดผ่าน 1.3521 จะเปิดโอกาสให้ราคาลงต่อถึง 1.3501 ซึ่งเป็นจุดเหมาะสมสำหรับการเปิดสถานะซื้ออีกครั้งหากเบรกไม่ผ่าน หรือซื้อเมื่อดีดกลับจาก 1.3480 โดยตั้งเป้ากำไรราว 15–20 pips

ทุกกรณีข้างต้นของทั้งสองคู่เงินต่างขึ้นอยู่กับตัวเลขหนึ่งชุดที่จะประกาศในช่วงบ่ายวันนี้ ตลาดกำลังซื้อขายบนพื้นฐานของความคาดหวัง — ว่าดอลลาร์จะกลับมายึดความได้เปรียบ หรือการแทรกแซงร่วมกับตัวเลข NFP ที่อ่อนแอจะผลักดันให้ยูโรและปอนด์เข้าสู่ขาขึ้นระลอกใหม่ จะชัดเจนมากขึ้นภายในค่ำวันศุกร์นี้