27.08.202613:48 Forex Analysis & Reviews: การปรับระดับและเป้าหมายสำหรับช่วงเทรดสหรัฐฯ – 27 สิงหาคม

วันนี้สามารถเทรดยูโรและปอนด์ด้วยกลยุทธ์ Mean Reversion ได้ แต่ท้ายที่สุดแล้วไม่เกิดการกลับตัวที่มีนัยสำคัญ จึงไม่มีการเทรดใด ๆ ด้วยกลยุทธ์ Momentum

ยูโรแทบไม่สนใจรายงานที่ประกาศออกมา แม้ว่าจะมีเนื้อหาโดยรวมค่อนข้างเข้มงวดในเชิงนโยบายการเงิน โดยตัวเลขเงินในระบบเศรษฐกิจที่วัดจาก M3 แบบกว้างขวางเร่งตัวขึ้นเป็น 3.4% เมื่อเทียบรายปี จาก 3.3% ในเดือนมิถุนายน แต่จุดที่น่าสนใจกว่ากลับเป็นพลวัตของการปล่อยกู้ การปล่อยกู้ให้ภาคเอกชนเร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% จาก 3.8% โดยสินเชื่อแก่บริษัทนอกภาคการเงินพุ่งขึ้นเป็น 4.4% จาก 4.0% ขณะที่การปล่อยกู้ให้ภาคครัวเรือนเพิ่มขึ้นเพียง 3.1% ตัวเลข M3 สะท้อนปริมาณเงินหมุนเวียนในระบบ ขณะที่กิจกรรมการปล่อยกู้สะท้อนความต้องการกู้ยืมของภาคธุรกิจและครัวเรือน ดังนั้นการเร่งตัวในลักษณะนี้จึงชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ที่สำคัญคือฝั่งที่เป็นตัวขับเคลื่อนอุปสงค์สินเชื่อหลักคือภาคธุรกิจมากกว่าภาคครัวเรือน ซึ่งเป็นข้อสรุปที่ไม่พึงประสงค์สำหรับผู้กำกับดูแล เพราะเศรษฐกิจยังคงเติบโตได้ในระดับดอกเบี้ยปัจจุบัน ซึ่งมีแนวโน้มจะนำไปสู่แรงกดดันเงินเฟ้อระลอกใหม่ อย่างไรก็ดี ยูโรแทบไม่ตอบสนองต่อสัญญาณเหล่านี้ และยังคงขึ้นกับปัจจัยภายนอกเป็นหลัก

ในช่วงครึ่งหลังของวัน ตลาดรอติดตามตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ (initial jobless claims) รวมถึงดุลการค้าในหมวดสินค้า ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานประกาศเป็นรายสัปดาห์และถือเป็นตัวชี้วัดภาวะตลาดแรงงานที่ค่อนข้างทันเวลา โดยการเพิ่มขึ้นของตัวเลขบ่งชี้ถึงการอ่อนแอลงของตลาดแรงงาน ในขณะที่การลดลงบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่ง ส่วนดุลการค้าในหมวดสินค้าสะท้อนส่วนต่างระหว่างมูลค่าส่งออกและนำเข้า มีผลต่ออุปสงค์ของสกุลเงินในระยะยาวมากกว่า และโดยทั่วไปถือเป็นปัจจัยรองในเชิงผลกระทบระยะสั้น สำหรับยูโรและปอนด์ การประกาศตัวเลขเหล่านี้ถือเป็นความเสี่ยงระดับปานกลาง หากตลาดแรงงานออกมาแข็งแกร่ง ดอลลาร์อาจได้แรงหนุนและกดดันคู่เงิน EUR/USD และ GBP/USD ในทางกลับกัน หากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการเพิ่มขึ้น ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่า และเปิดโอกาสให้สกุลเงินยุโรปทั้งสองได้หายใจสะดวกขึ้นบ้าง อย่างไรก็ตาม ด้วยความสำคัญเชิงรองของข้อมูลชุดนี้ จึงไม่ควรคาดหวังการเคลื่อนไหวที่รุนแรงเป็นพิเศษ

หากข้อมูลออกมาแข็งแกร่ง ผมจะใช้กลยุทธ์ Momentum เป็นหลัก แต่หากตลาดไม่ตอบสนองต่อข้อมูลดังกล่าว ผมจะยังคงใช้กลยุทธ์ Mean Reversion ต่อไป

กลยุทธ์ Momentum (Breakout) สำหรับช่วงครึ่งหลังของวัน:

สำหรับ EUR/USD

• เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาทะลุขึ้นเหนือ 1.1650 ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับตัวขึ้นของยูโรไปยังบริเวณ 1.1673 และ 1.1690;
• เปิดสถานะขายเมื่อราคาทะลุลงต่ำกว่า 1.1623 ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับตัวลงของยูโรไปยังบริเวณ 1.1601 และ 1.1586;

สำหรับ GBP/USD

• เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาทะลุขึ้นเหนือ 1.3596 ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับตัวขึ้นของปอนด์ไปยังบริเวณ 1.3620 และ 1.3647;
• เปิดสถานะขายเมื่อราคาทะลุลงต่ำกว่า 1.3571 ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับตัวลงของปอนด์ไปยังบริเวณ 1.3546 และ 1.3524;

สำหรับ USD/JPY

• เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาทะลุขึ้นเหนือ 159.60 ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ไปยังบริเวณ 159.83 และ 160.02;
• เปิดสถานะขายเมื่อราคาทะลุลงต่ำกว่า 159.39 ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับตัวลงของดอลลาร์ไปยังบริเวณ 159.13 และ 158.83;

กลยุทธ์ Mean Reversion (การกลับสู่ค่าเฉลี่ย) สำหรับช่วงครึ่งหลังของวัน:

สำหรับ EUR/USD

• ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากการเบรกขึ้นเหนือ 1.1655 ล้มเหลว และราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้;
• ฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากการเบรกลงต่ำกว่า 1.1632 ล้มเหลว และราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้;

สำหรับ GBP/USD

• ฉันจะมองหาจังหวะขายหลังจากการเบรกไม่สำเร็จเหนือระดับ 1.3593 ตามด้วยการกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้;
• ฉันจะมองหาจังหวะซื้อหลังจากการเบรกไม่สำเร็จต่ำกว่าระดับ 1.3561 ตามด้วยการกลับขึ้นสู่ระดับนี้;

สำหรับ AUD/USD

• ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากการเบรคหลอกเหนือระดับ 0.7193 แล้วราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง;
• ฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากการเบรคหลอกต่ำกว่าระดับ 0.7174 แล้วราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง;

สำหรับคู่เงิน USD/CAD

• ฉันจะมองหาโอกาสขายหลังจากการเบรกขึ้นเหนือระดับ 1.3891 ไม่สำเร็จ และราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง;
• ฉันจะมองหาโอกาสซื้อหลังจากการเบรกลงต่ำกว่าระดับ 1.3874 ไม่สำเร็จ และราคากลับขึ้นมาที่ระดับนี้อีกครั้ง;