24.08.202620:23 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD, GBP/USD: เหตุการณ์สำคัญและปัจจัยทางการตลาดสำหรับวันอังคาร

ในวันอังคารที่ 25 สิงหาคม ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีเหตุการณ์สำคัญที่โดดเด่น แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีข่าวสำคัญเกิดขึ้นระหว่างวัน มาดูภาพรวมคร่าว ๆ ของเหตุการณ์ที่น่าสนใจที่สุดซึ่งมีกำหนดจะเกิดขึ้นในวันอังคารกัน

รายงานเศรษฐกิจในวันอังคารสามารถแบ่งออกได้เป็นสองประเภทกว้าง ๆ คือ “น่าสนใจ” และ “สำคัญ” โดยในวันนี้จะไม่มีรายงานที่จัดอยู่ในกลุ่มที่สอง ตัวเลข GDP ไตรมาสสองของเยอรมนีคาดว่าจะขยายตัว 0.2% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส และ 0.9% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งนักเทรดได้ประเมินล่วงหน้าไปแล้วจากสองประมาณการก่อนหน้า ดัชนีสภาพธุรกิจของเยอรมนีอาจขยับขึ้นเล็กน้อยในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม แตะที่ 87.2 จุด รายงานประจำสัปดาห์ของ ADP เป็นเพียงเรื่องตามระเบียบ และไม่ถือเป็นรายงานระดับสองด้วยซ้ำ แต่จัดเป็นระดับสาม ตลาดโดยทั่วไปแทบไม่ตอบสนองแม้แต่กับรายงาน ADP รายเดือน โดยมักรอรายงาน Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงานแทน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคก็ยังห่างไกลจากการเป็นรายงานที่สำคัญเช่นกัน ข้อมูล New Home Sales เป็นอีกตัวเลขหนึ่งที่อาจดูน่าสนใจ แต่แทบไม่เคยสร้างปฏิกิริยาในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น พรุ่งนี้จะมีเหตุการณ์จำนวนมาก แต่ไม่มีเหตุการณ์ใดที่น่าจะส่งผลกระทบต่อบรรยากาศในตลาดอย่างมีความหมาย

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ Donald Trump จีน หรืออิหร่าน อาจกลายเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญได้ ผมไม่อาจบอกได้ว่าข่าวทุกชิ้นจากปักกิ่ง วอชิงตัน หรือเตหะราน จะทำให้เกิดความผันผวนรุนแรงในตลาดเงินโดยอัตโนมัติ แต่โอกาสดังกล่าวย่อมมีอยู่ อิหร่านได้ขู่ว่าจะปิดกั้นเส้นทางเดินเรือใหม่ที่เรือน้ำมันและก๊าซใช้ หากสหรัฐอเมริกาหรือประเทศใดกดดันตน ไม่ว่าจะเป็นแรงกดดันทางทหารหรือทางเศรษฐกิจ และนั่นคือสิ่งที่ Donald Trump ต้องการ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เชื่อว่าอิหร่านอาจเผชิญภาวะเศรษฐกิจล่มสลาย จนไม่สามารถต้านทานต่อไปได้ และในที่สุดก็จำเป็นต้องกลับสู่โต๊ะเจรจาและลงนามข้อตกลงนิวเคลียร์ภายใต้เงื่อนไขของ Trump แน่นอนว่ามุมมองนี้อาจถูกโต้แย้งได้ แต่บางทีประธานาธิบดีสหรัฐฯ อาจรู้ดีกว่าคนอื่น หรือบางทีอาจไม่ใช่ก็ได้

เนื่องจากจีนเป็นหนึ่งในคู่ค้าหลักของอิหร่าน Trump จึงอาจเปิดฉากสงครามการค้ารอบใหม่กับปักกิ่งได้ จะว่าไปแล้วผู้นำสหรัฐฯ จะเดินเกมไกลถึงขั้นนั้นหรือไม่ยังไม่แน่ชัด แต่ในมุมมองของผม นี่เป็นฉากทัศน์ที่มีโอกาสเกิดขึ้นสูง หากสงครามการค้ารอบใหม่เริ่มต้นขึ้น ฝั่งหมีอาจจำต้องถอยร่นต่อไป แท้จริงแล้ว ในอนาคตอันใกล้ สงครามการค้าอาจปะทุขึ้นพร้อมกันถึงสามแนวรบ: กับสหภาพยุโรป แคนาดา และจีน ดังนั้น ผมขอแนะนำให้นักเทรดจับตาไม่เพียงข่าวเศรษฐกิจเท่านั้น แต่รวมถึงความคืบหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์และการค้าด้วย ภายในสิ้นสัปดาห์ ดอลลาร์อาจกลับมาถูกกดดันจากนักเทรดอีกครั้ง เนื่องจาก Kevin Warsh มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ มุมมองของตลาดต่อ Warsh ในตอนนี้ค่อนข้างแบ่งเป็นสองฝ่าย แม้เขาจะใช้น้ำเสียงแบบเหยี่ยว (hawkish) ว่าจำเป็นต้องฉุดเงินเฟ้อให้ลดลง แต่ตลาดกลับไม่เห็นสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กำลังเดินหน้าไปในทิศทางดังกล่าว และรายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดล่าสุดก็ชี้ให้เห็นในทางตรงกันข้ามเสียมากกว่า

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และสหราชอาณาจักร

• เยอรมนี — Final Q2 GDP reading (06:00 UTC)
• เยอรมนี — Ifo Business Climate Index (08:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา — Weekly ADP employment report (12:15 UTC)
• สหรัฐอเมริกา — Consumer Confidence Index (14:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา — New Home Sales (14:00 UTC)

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรดคู่เงิน EUR/USD

ในมุมมองของผม คู่นี้ยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างเทรนด์ขาขึ้น พื้นฐานด้านปัจจัยเศรษฐกิจได้หันมาเอื้อฝั่งหมีอย่างชัดเจนเมื่อราวหกเดือนก่อน แต่ตัวเทรนด์เองยังไม่อาจถือว่าสิ้นสุดหรือถูกทำลาย ดังนั้น ฝั่งกระทิงยังมีโอกาสเดินหน้าต่อไปหลังจากมีการกวาดสภาพคล่อง (liquidity sweep) ของจุดต่ำสำคัญเกิดขึ้นสองครั้ง ขณะนี้ฝั่ง Buy ได้รับแรงหนุนจากทั้ง imbalance 20 และ imbalance 21 สัญญาณซื้อชุดใหม่อาจก่อตัวขึ้นได้ภายในสัปดาห์นี้ ผมมองว่าเป้าหมายขาขึ้นของยูโรอยู่ที่ระดับ 1.1797 และ 1.1850

การคาดการณ์และคำแนะนำการเทรด GBP/USD

มุมมองระยะยาวต่อค่าเงินปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น หลังจากมีการกวาดสภาพคล่องจากสองสวิงล่าสุด และเกิดสัญญาณซื้อหลายชุด ฝั่งกระทิงยังคงเดินหน้าต่อไป ขณะนี้ยังไม่เห็นปัจจัยรองรับการโจมตีจากฝั่งหมี เนื่องจากไม่มีรูปแบบหรือสัญญาณขาลงปรากฏให้เห็น กระทิงได้รับสัญญาณซื้อจาก imbalance 24 ซึ่งยังคงมีผลอยู่ โดยอิงจากสัญญาณนี้ เทรดเดอร์อาจพิจารณาเริ่มทำกำไรได้แล้ว นอกจากนี้ยังเกิดสัญญาณซื้อใหม่ภายใน imbalance 26 เป้าหมายขาขึ้นปัจจุบันของค่าเงินปอนด์อยู่ที่จุดสูงสุดวันที่ 27 มกราคม บริเวณ 1.3867 การกวาดสภาพคล่องของสวิงวันที่ 1 พฤษภาคมอาจกดให้ค่าเงินปอนด์อ่อนลงเล็กน้อย แต่มีแนวโน้มไม่มากพอที่จะหยุดแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมได้