14.08.202611:15 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – 14 สิงหาคม: ดัชนี PPI ไม่หนุนค่าเงินดอลลาร์

ในวันพฤหัสบดี EUR/USD พยายามกลับมาปรับตัวลงต่อมาที่ระดับ Fibonacci 61.8% บริเวณ 1.1507 แต่ในช่วงครึ่งหลังของวัน ฝั่งกระทิงก็สามารถดันราคากลับขึ้นมาได้ ทำให้การเคลื่อนไหวของราคาโดยรวมยังคงจำกัด กิจกรรมการซื้อขายของเทรดเดอร์ยังอยู่ในระดับต่ำ สำหรับวันนี้ การดีดตัวลงจากระดับ 1.1551 อีกครั้งจะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และอาจทำให้ราคาถอยลงไปบริเวณ 1.1507 ได้ ขณะที่การยืนเหนือระดับ 1.1551 ได้อย่างมั่นคง จะทำให้เทรดเดอร์คาดหวังถึงการปรับขึ้นต่อไปยังระดับ Fibonacci 100.0% บริเวณ 1.1620

โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงอยู่ในแนวโน้ม “ขาขึ้น” คลื่นขาขึ้นล่าสุดที่จบไปแล้วสามารถทะลุจุดสูงสุดเดิมได้ ขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดไม่หลุดจุดต่ำสุดก่อนหน้า ตอนนี้ทุกคลื่นมีขนาดเล็กมากเป็นพิเศษ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนความหวังว่า Strait of Hormuz อาจกลับมาเปิดใช้งานได้อีกครั้ง ขณะเดียวกัน Iran, United States และ Oman กำลังเจรจาเรื่องการควบคุมช่องแคบที่มีความสำคัญในเชิงยุทธศาสตร์แห่งนี้ ดังนั้น ในตอนนี้ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์จึงไม่ได้เอื้อให้กับดอลลาร์นัก ขณะที่ความคาดหวังเชิง “hawkish” ของตลาดต่อท่าทีด้านนโยบายการเงินของ FOMC ก็กำลังผ่อนคลายลง

ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน วันพฤหัสบดีค่อนข้างไม่มีเหตุการณ์สำคัญ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในสหภาพยุโรปสร้างความผิดหวังให้กับนักเทรดอีกครั้ง แต่ยูโรก็ไม่ได้ถูกกดดันนานนัก ในช่วงครึ่งหลังของวันมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐ ซึ่งลดลงอย่างเห็นได้ชัดมาอยู่ที่ 4.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เงินเฟ้อกำลังชะลอลง ซึ่งถือเป็นแรงหนุนต่อ Kevin Warsh และสมาชิก FOMC คนอื่น ๆ ซึ่งตลาดกำลังกดดันให้ใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น อย่างไรก็ตาม ในมุมมองของผม ยังเร็วเกินไปที่จะวางใจ ดัชนีราคาผู้ผลิตลดลงด้วยเหตุผลเดียวกับเงินเฟ้อทั่วไป ในเดือนกรกฎาคม ราคาน้ำมันร่วงลงมาที่ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่งผลให้หนึ่ง ต้นทุนเชื้อเพลิงและก๊าซของบริษัทต่าง ๆ ลดลง และสอง บริษัทต่าง ๆ เลิกบวกต้นทุนจากการคาดการณ์ว่าราคาพลังงานจะปรับขึ้นในอนาคตเข้าไปในโครงสร้างต้นทุนของตน ในเดือนสิงหาคม ราคาพลังงานเริ่มปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากปัจจุบันยังไม่มีความหวังว่า Strait of Hormuz จะกลับมาเปิดได้ในเร็ว ๆ นี้ ดังนั้น PPI และ CPI ในเดือนนี้อาจออกมาสูงกว่าอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม ดอลลาร์จึงกลับมาถูกกดดันอีกครั้ง เพราะมีความเป็นไปได้ที่ FOMC จะคงพารามิเตอร์ด้านนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนกันยายน

บนกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาได้แกว่งตัวสะสมกำลังอยู่เหนือเส้นช่องแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ไม่ใช่เพียงการ “โจมตีเชิงกระทิง” ระยะสั้น แต่เป็นการรุกคืบและแนวโน้มขาขึ้นอย่างเต็มรูปแบบ การดีดตัวจากระดับ 1.1578 เปิดโอกาสให้ฝั่งหมีดันราคาลงมาถึง 1.1514 แต่การดีดกลับจาก 1.1514 อีกครั้งก็เปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงมีจังหวะโจมตีอีกรอบ ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ใหม่ปรากฏในอินดิเคเตอร์ใด ๆ การยืนตัวสะสมกำลังใต้ระดับ 1.1514 จะเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์คาดหวังการปรับตัวลงต่อไปยังระดับ Fibonacci 100.0% ที่ 1.1411

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพได้ปิดสถานะ Long จำนวน 3,128 สัญญา และสถานะ Short จำนวน 17,484 สัญญา ตลอดระยะเวลา 7 สัปดาห์ในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ความได้เปรียบอย่างท่วมท้นของฝั่งกระทิงได้สลายไปเนื่องจากสงครามในอิหร่าน ขณะที่ในช่วง 19 สัปดาห์ถัดมา สถานการณ์กลับมาสมดุลมากขึ้นท่ามกลางการหยุดยิงที่ดูเหมือนชัดเจนขึ้น และความหวังของตลาดต่อการสิ้นสุดของสงคราม ปัจจุบันจำนวนสถานะ Long ที่ถือโดยนักเก็งกำไรอยู่ที่ 202,000 สัญญา เทียบกับสถานะ Short ที่ 260,000 สัญญา ฝั่งหมีเริ่มกลับมาได้เปรียบอีกครั้ง

โดยภาพรวมในระยะยาว ผู้เข้าร่วมรายใหญ่ในตลาดยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจที่แข็งแกร่งต่อสกุลเงินยูโร แน่นอนว่าเหตุการณ์ต่าง ๆ ทั่วโลก ซึ่งมีอยู่มากมายในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ส่งผลกระทบต่อมุมมองของนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ซึ่งสงครามดูเหมือนจะยุติลงแล้วก็ปะทุขึ้นมาอีกครั้ง ตลาดในตอนแรกเพิกเฉยต่อการหยุดยิง และต่อมาก็เพิกเฉยต่อการเริ่มต้นของสงครามอีกครั้ง ดังนั้นปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์จึงไม่ใช่ตัวกำหนดทิศทางของดอลลาร์เพียงปัจจัยเดียวอีกต่อไป

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป:

• สหภาพยุโรป – การเปลี่ยนแปลงของ GDP ในไตรมาสที่สอง (09:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลงของยอดค้าปลีก (12:30 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก University of Michigan (14:00 UTC)

ในวันที่ 14 สิงหาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการข้อมูล 3 รายการ ซึ่งผมไม่มองว่ามีความสำคัญเป็นพิเศษ ผลกระทบของปัจจัยพื้นฐานต่อบรรยากาศในตลาดในวันศุกร์จะมีจำกัด

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด EUR/USD:

โอกาสในการเปิดสถานะซื้ออาจเกิดขึ้นได้ในวันนี้ หากคู่เงินปิดแท่งเหนือระดับ 1.1551 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1620 ส่วนโอกาสในการเปิดสถานะขายอาจเกิดขึ้นหลังการดีดตัวลงจากระดับ 1.1551 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.1507 และ 1.1472

เส้น Fibonacci ถูกวางจาก 1.1620 ถึง 1.1325 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.1411 ถึง 1.1850 บนกราฟ 4 ชั่วโมง