17.06.202618:14 Forex Analysis & Reviews: วิเคราะห์ EUR/USD – 17 มิถุนายน: ตลาดจับตาการตัดสินใจของ Fed ที่กำลังจะมาถึง

รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD เริ่มชัดเจนมากขึ้น ขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (แสดงในกราฟด้านล่าง) ซึ่งเริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ถูกยกเลิกไปแล้ว อย่างไรก็ตาม โครงสร้างแนวโน้มในตอนนี้มีลักษณะเป็นโครงสร้างแบบปรับฐาน (corrective) ในมุมมองระยะยาว คลื่น C อาจยังพัฒนาได้ต่อ โดยคาดว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C จะอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น A แต่ในตอนนี้ยังยากที่จะเชื่อว่าจะเกิดการอ่อนค่าของยูโรที่มากขนาดนั้น เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางดูเหมือนกำลังเข้าสู่ช่วงท้าย และดอลลาร์สหรัฐเองก็ขาดปัจจัยสนับสนุนหลักอื่น ๆ ดังนั้น คลื่น C ที่คาดการณ์ไว้จึงอาจจบแบบ truncated ได้

ในกรอบเวลาที่ต่ำลง ผมสามารถระบุโครงสร้างขาลงแบบคลาสสิก 5 คลื่นได้ หลังจากโครงสร้างนี้สิ้นสุดลง คู่เงินอาจเปลี่ยนไปสู่ลำดับคลื่นขาขึ้นชุดใหม่ได้ และโครงสร้างปัจจุบันก็ดูใกล้จะครบถ้วนแล้ว ดังนั้นจึงสามารถคาดหวังการปรับตัวขึ้นของยูโรจากโซน 1.1513 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 76.4% อย่างไรก็ตาม หากไม่มีปัจจัยหนุนด้านภูมิรัฐศาสตร์ ยูโรก็ไม่สามารถคาดหวังอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากตลาดได้

คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวลง 20 จุดฐาน (basis points) ในวันพุธ โดยช่วงการเคลื่อนไหวของราคาในวันนั้นมีเพียง 15 จุดเท่านั้น ข้อเท็จจริงนี้เพียงอย่างเดียวก็สะท้อนให้เห็นว่าตลาดกำลังจับจ้องไปที่ผลการประชุม Federal Reserve และการแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนครั้งแรกของ Kevin Warsh ในฐานะประธาน Fed อย่างมาก แม้ว่าผมจะไม่อาจรู้ได้ว่าอีกหนึ่งชั่วโมงข้างหน้า Mr. Warsh จะกล่าวอะไรในงานแถลงข่าว แต่ก็เห็นได้ชัดว่าผู้เล่นในตลาดไม่ได้คาดหวังเซอร์ไพรส์สำคัญใด ๆ กิจกรรมการซื้อขายจึงเกือบจะหยุดนิ่ง

ในบรรดาข้อมูลเศรษฐกิจของวันพุธ เหตุการณ์ที่พอจะเรียกได้ว่า “มีน้ำหนัก” มีเพียงรายงานยอดค้าปลีกของสหรัฐเดือนพฤษภาคม ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.9% สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.5% ตามปกติแล้ว ข้อมูลลักษณะนี้ควรอย่างน้อยจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐบ้าง แต่หลังการประกาศตัวเลข ดอลลาร์กลับอ่อนค่าลง ซึ่งย้ำให้เห็นความเป็นจริงที่ชัดเจนว่า ตลาดยังคงเมินเฉยต่อข้อมูลเศรษฐกิจส่วนใหญ่

สถานการณ์เดียวกันนี้เกิดขึ้นกับรายงานเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร แม้อัตราเงินเฟ้อจะออกมาสูงเกินคาดเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน แต่ค่าเงินปอนด์เคลื่อนไหวเพียงราว 20–25 จุดหลังการประกาศตัวเลขเท่านั้น

อาจมีคนให้เหตุผลได้ว่าบรรดาเทรดเดอร์เลือกที่จะเพิกเฉยต่อข้อมูลรอง ๆ ขณะรอผลการตัดสินใจของ Federal Reserve แต่คำถามคือ ตลาดกำลังรออะไรอยู่จริง ๆ? Kevin Warsh แทบไม่มีโอกาสจะประกาศกลับไปสู่ทิศทางนโยบายการเงินแบบตึงตัวอีกครั้ง Federal Reserve แทบจะแน่นอนว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิม ในขณะเดียวกัน การกล่าวถึงการปรับลดดอกเบี้ยในอนาคตน่าจะถูกตัดออกจากแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ เมื่อพิจารณาจากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ล่าสุด ผมคาดว่า Fed จะยังคงยืนในจุดยืนแบบเป็นกลาง

ผลที่ตามมา คือ กิจกรรมในตลาดอาจยังคงซบเซาต่อไปแม้หลังการประชุมแล้วก็ตาม ยูโรยังคงมีศักยภาพที่สมเหตุสมผลสำหรับการปรับตัวขึ้นต่อ แต่ความต้องการซื้อสกุลเงินเดียวนี้จากตลาดยังคงอ่อนแอ

ข้อสรุปทั่วไป

โดยอ้างอิงจากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม (แสดงในกราฟด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นยังคงอยู่ในช่วงแนวโน้มขาลงซึ่งอาจใกล้จะสิ้นสุดแล้ว

ในมุมมองของผม สภาวะตลาดปัจจุบันเปิดโอกาสที่สมเหตุสมผลสำหรับการพิจารณาเปิดสถานะซื้อ ความพยายามไม่สำเร็จในการทะลุลงต่ำกว่า 1.1513 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 76.4% ประกอบกับภาพรวมที่ดูครบถ้วนของช่วงแนวโน้มขาลง บ่งชี้ว่าคู่เงินอาจเปลี่ยนเข้าสู่ลำดับคลื่นขาขึ้นชุดใหม่ โดยมีเป้าหมายบริเวณระดับ 1.1700 และสูงกว่านั้น

บนกรอบเวลาที่สูงขึ้น ช่วงแนวโน้มขาขึ้นยังคงมองเห็นได้ชัด ตามมาด้วยการก่อตัวของโครงสร้างคลื่นแบบปรับฐาน ในอนาคตอันใกล้นี้ คลื่น C อาจพัฒนาตัวขึ้นโดยมีเป้าหมายใกล้ระดับ 1.1352 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% เมื่อโครงสร้างปรับฐานแบบ A-B-C เสร็จสมบูรณ์ แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวชุดใหม่อาจเริ่มต้นขึ้น

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและตีความได้ไม่ยาก โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดได้ยากและมักต้องถูกปรับแก้บ่อยครั้ง
2. หากไม่มีความมั่นใจในสภาพแวดล้อมของตลาด ควรเลือกอยู่เฉย ๆ ไม่ต้องเข้าตลาด
3. การคาดเดาทิศทางตลาดแบบแน่นอน 100% เป็นไปไม่ได้ ดังนั้นควรใช้คำสั่ง Stop Loss ป้องกันความเสี่ยงเสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่นได้