16.06.202619:06 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – การวิเคราะห์ Smart Money: ฝั่งซื้อเสริมความแข็งแกร่งของสถานะ

คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องติดต่อกันมาแล้วเจ็ดวัน เดิมทีการปรับขึ้นครั้งนี้ดูเหมือนจะเป็นเพียงการรีบาวด์แบบ “corrective pullback” ตามปกติ ซึ่งสุดท้ายก็ต้องมาจบลงภายในโซน Bearish Imbalance 16 อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ อย่างไรก็ตาม หลังจากผ่านมาถึงเจ็ดวัน ตอนนี้พูดได้ว่าฝั่งกระทิงมีโอกาสที่ดีมากในการกลับมายึดความได้เปรียบและเดินหน้าต่อในแนวโน้มขาขึ้น ขอเตือนผู้อ่านอีกครั้งว่า ตลอดช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ผู้เขียนได้ย้ำมาตลอดว่าแนวโน้มขาขึ้นยังไม่จบลง เพียงแต่หยุดพักชั่วคราวจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ซับซ้อนในตะวันออกกลางเท่านั้น

ลองพิจารณาแท่งเทียนล่าสุดอย่างใกล้ชิด เมื่อวันอังคารและวันพุธของสัปดาห์ที่แล้ว ราคาเด้งลงจากโซน Bearish Imbalance 16 ถึงสองครั้ง ซึ่งสามารถตีความได้ว่าเป็นสัญญาณขาย ทุกอย่างดูสอดคล้องและเป็นไปตามโครงสร้างของตลาดในขณะนั้น อย่างไรก็ตาม ในวันพฤหัสบดี คู่เงินกลับทะยานขึ้นแรง หยุดพักเล็กน้อยในวันศุกร์ และเดินหน้าขึ้นต่อในวันจันทร์ ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? เพราะในวันพฤหัสบดี Donald Trump ได้เปลี่ยนท่าทีต่ออิหร่านอย่างฉับพลัน และกลับมาพูดถึง “ดีล” ที่จะบรรลุได้ในช่วงสุดสัปดาห์อีกครั้ง และในวันจันทร์ ข้อมูลดังกล่าวก็ได้รับการยืนยันจากทั้ง Trump, อิหร่าน และแม้กระทั่งปากีสถาน แม้ว่าข้อตกลงจะยังไม่ได้ลงนามอย่างเป็นทางการ แต่การที่ทั้งสามฝ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาออกมายืนยัน ตอกย้ำให้เห็นว่าความเป็นไปได้ที่จะบรรลุข้อตกลงมีสูงขึ้นมาก ในตอนนี้โซน Bearish Imbalance 16 ใกล้จะถูก “ยกเลิกความหมาย” แล้ว ซึ่งจะกลายเป็นสัญญาณแรกว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังกลับมาดำเนินต่อ

ในระยะสั้น ทิศทางของคู่เงินและมุมมองของเทรดเดอร์ยังคงขึ้นอยู่กับพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ หากเตหะรานและวอชิงตันลงนามในบันทึกความเข้าใจ ขยายการหยุดยิง ยกเลิกข้อจำกัดในช่องแคบฮอร์มุซ และเริ่มต้นเจรจาในประเด็นนิวเคลียร์ หมีน่าจะถูกบีบให้ถอยต่อไป ขณะที่ยูโรและปอนด์จะขยายการปรับขึ้นต่อ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังไม่รีบสรุป และรอให้มีการให้สัตยาบันข้อตกลงอย่างเป็นทางการ ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นที่สวิตเซอร์แลนด์ในวันศุกร์

นอกจากนี้ Christine Lagarde ยังส่งสัญญาณค่อนข้างชัดเจนในสัปดาห์นี้ว่า อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนยังคงอยู่เหนือระดับที่ยอมรับได้ และเพียงแค่มาตรการเข้มงวดทางการเงินที่ผ่านมา ยังไม่เพียงพอที่จะชะลอการเติบโตของราคาผู้บริโภค ECB อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยหนุนฝั่งกระทิง

ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน ยังไม่มีแพตเทิร์นที่สามารถนำไปเทรดได้อย่างชัดเจน หากโซน Bearish Imbalance 16 ถูกยกเลิกความหมาย นั่นจะเท่ากับว่า “แรงกระตุ้นขาลง” (bearish impulse) ถูกทำลายลง ในกรณีนั้น เทรดเดอร์ควรรอให้เกิดแพตเทิร์นขาขึ้นและเทรดตามสถานการณ์ แพตเทิร์นแบบ “bullish imbalance” มีโอกาสเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งในภายหลังอาจเปิดโอกาสให้เปิดสถานะซื้อ (long) ได้

ขอย้ำอีกครั้งว่า การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐทั้งหมดในช่วงเดือนมกราคมถึงมีนาคม ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียว เมื่อสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดยิง หมีในตลาดก็ถอยทันที และเป็นเวลากว่าหนึ่งเดือนที่ตลาดถูกควบคุมโดยฝั่งกระทิงเป็นหลัก ในตอนนี้โอกาสที่จะมีข้อตกลงอย่างเป็นทางการยังคงสูงพอสมควร แต่ตลาดยังคงมองข่าวใด ๆ ที่บ่งชี้ถึงการยุติความขัดแย้งอย่างรวดเร็วด้วยความระมัดระวังและสงสัย ยูโรยังคงปรับขึ้น แต่การปรับขึ้นเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไปและไม่รุนแรง

เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งในช่วงหลัง ข้อมูลเศรษฐกิจในวันอังคารไม่ได้ดึงดูดความสนใจจากผู้เล่นในตลาดมากนัก ผู้เขียนไม่คิดว่าการขึ้นของยูโรในครั้งนี้มาจากดัชนี ZEW Economic Sentiment สองตัวสำหรับเยอรมนีและยูโรโซน แม้ว่าตัวเลขทั้งสองจะออกมาดีกว่าที่คาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ ก็ไม่ได้ส่งผลต่อพฤติกรรมของเทรดเดอร์มากนักเช่นกัน

ฝั่งกระทิงยังมีเหตุผลมากมายที่จะเคลื่อนไหวอย่างแข็งขันต่อไปในปี 2026 และการปะทุของสงครามในตะวันออกกลางแทบไม่ได้ลดจำนวนเหตุผลเหล่านี้ลงเลย ทั้งในเชิงโครงสร้างและในมุมมองระดับโลก นโยบายของ Trump ซึ่งมีส่วนทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมากในปีที่แล้ว แทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงไป ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นเป็นระยะ ๆ จากการที่นักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ปัจจัยนี้จะส่งผลในระยะยาวได้ก็ต่อเมื่อความตึงเครียดในตะวันออกกลางยกระดับต่อเนื่องเท่านั้น ผู้เขียนยังไม่เชื่อว่าจะเกิดแนวโน้มขาลงอย่างยั่งยืนในคู่เงิน EUR/USD ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนชั่วคราวจากตลาด แต่ปัจจัยใดกันที่จะเป็นตัวขับเคลื่อนระยะยาวให้ฝั่งหมีได้ต่อเนื่อง?

ปฏิทินข่าวของสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป:

• สหภาพยุโรป – ดัชนีราคาผู้บริโภค (09:00 UTC)
• สหภาพยุโรป – คำกล่าวสุนทรพจน์โดยประธาน ECB Christine Lagarde (10:50 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – ยอดค้าปลีก (12:30 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC (18:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – Dot Plot Projections (18:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – การแถลงข่าวของ Federal Reserve (18:30 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจวันที่ 17 มิถุนายนมีเหตุการณ์ทั้งหมดหกรายการ โดยสามรายการถือว่าสำคัญ ภาพรวมทางเศรษฐกิจดังกล่าวคาดว่าจะส่งผลต่อบรรยากาศในตลาดในช่วงไตรมาสสุดท้ายของวันทำการ

การคาดการณ์และคำแนะนำในการเทรด EUR/USD:

ในมุมมองของผู้เขียน คู่เงินยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น ปัจจัยข่าวในช่วงสามเดือนก่อนหันเหไปเข้าทางฝั่งหมีอย่างชัดเจน แต่แนวโน้มใหญ่โดยรวมยังไม่อาจถือว่าสิ้นสุดหรือถูกยกเลิกได้ ดังนั้น ฝั่งกระทิงมีโอกาสกลับมาเดินหน้าต่อได้ในอนาคตอันใกล้ หากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสนับสนุนพวกเขา

ในขั้นตอนนี้ เทรดเดอร์ควรรอให้เกิดแพตเทิร์นใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแพตเทิร์นขาขึ้น ผู้เขียนคาดว่าแพตเทิร์นดังกล่าวมีโอกาสเกิดขึ้นภายในสัปดาห์นี้ สิ่งที่สำคัญอย่างยิ่งคือ ข้อตกลงระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกาต้องไม่ล้มเหลว มิฉะนั้นฝั่งหมีอาจกลับมาแย่งชิงความได้เปรียบ และมุมมองขาขึ้นที่กำลังก่อตัวอยู่ก็อาจถูกทำลายก่อนเวลาอันควร เช่นเดียวกับที่เซ็ตอัปขาลงถูกทำลายไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว