For Traders

บทวิเคราะห์ในฟอเร็กซ์

Fundamental analysis

16.06.202611:05 Forex Analysis & Reviews: ตลาดได้แรงหนุนจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์

กระแสข่าวลือเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่าน ส่งผลให้ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ดัชนี Dow Jones และดัชนี Philadelphia Semiconductor ปรับขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ดัชนี S&P 500 ปิดตลาดในระดับที่เข้าใกล้จุดสูงสุด นักลงทุนมองว่าการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางเป็นสัญญาณว่าศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีความแข็งแกร่งมากขึ้น เมื่อผนวกเข้ากับกระแสความร้อนแรงอย่างต่อเนื่องของหุ้น SpaceX และโอกาสที่ Fed จะใช้นโยบายการเงินตึงตัวลดลง จึงเปรียบเสมือนสัญญาณไฟเขียวให้กับการปรับขึ้นของตลาดหุ้น

JP Morgan เชื่อว่าการปรับตัวลงของราคาน้ำมันอาจกลายเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของการปรับขึ้นในดัชนี S&P 500 ราคาน้ำมันดิบ Brent อาจร่วงลงสู่ระดับ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซจะทำให้มีน้ำมันไหลออกสู่ตลาดในปริมาณมาก ซึ่งจะกดต้นทุนค่าน้ำมันเชื้อเพลิงให้ลดลง กระตุ้นให้ชาวอเมริกันใช้จ่ายกับสินค้าและบริการอื่น ๆ มากขึ้น และเร่งให้เศรษฐกิจเติบโต ธนาคารได้ออกคำแนะนำให้ “ซื้อ” ดัชนีหุ้นโดยรวม หลังจากเพิ่งเน้นย้ำมุมมองเชิงระมัดระวังเชิงกลยุทธ์ไปได้ไม่นาน

ผู้จัดการกองทุนของ BlackRock ระบุว่า เมื่อความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ลดลง จะนำไปสู่การไหลของเม็ดเงินจากกองทุนตลาดเงินเข้าสู่ตลาดหุ้น สถาบันการเงินขนาดใหญ่มีเงินทุนในมือราว 8–9 ล้านล้านดอลลาร์ สภาพคล่องจำนวนมหาศาลเช่นนี้อาจดันดัชนี S&P 500 ให้ทะลุระดับ 8,000 ได้

Morgan Stanley เห็นพ้องกับแนวโน้มการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องของดัชนีในวงกว้าง โดยธนาคารระบุว่า การยุติความขัดแย้งทางอาวุธในตะวันออกกลาง เปิดโอกาสให้นักลงทุนหันกลับมาโฟกัสที่บริษัทซึ่งเคยได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูง และดอลลาร์ที่แข็งค่า การกระจายพอร์ตการลงทุนไปยังหุ้นผู้ชนะรายใหม่ น่าจะช่วยหนุนภาพรวมของตลาดหุ้นได้

ขณะเดียวกัน กระแสความร้อนแรงของ SpaceX ยังไม่มีสัญญาณชะลอตัว หุ้นของผู้ออกตราสารรายนี้ปรับขึ้นอีก 20% หลังจากพุ่งขึ้น 19% ในวันแรกของการซื้อขายในตลาดรอง หากดูตามมูลค่าตลาด บริษัทกำลังไล่ตามบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Amazon ในแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ บริษัทระบุว่าสามารถระดมทุนได้ 85.7 พันล้านดอลลาร์ในการทำ IPO ไม่ใช่ 75 พันล้านดอลลาร์ตามที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

แม้จะประสบความสำเร็จ แต่ผลลัพธ์ของ SpaceX ยังไม่เทียบเท่ากับขนาดของ NVIDIA — ที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 66% ในวันแรก — Tesla (+41%), Microsoft (+33%), Apple และ Amazon (+31%) อย่างไรก็ตาม ความสนใจอย่างมากในบริษัทของ Elon Musk เมื่อรวมกับปัจจัยอื่น ๆ ยังคงช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของดัชนีหุ้นโดยรวม สิ่งเดียวที่อาจหยุดภาวะกระทิงได้คือจุดยืนที่แข็งกร้าวเกินคาดจาก Kevin Warsh แต่ตอนนี้ก็ยังดูเป็นไปได้ไม่มากนัก

ในเชิงเทคนิค บนกราฟรายวัน S&P 500 ได้ทดสอบระดับมูลค่ายุติธรรมที่ 7,580 ความพยายามครั้งแรกไม่สำเร็จ แต่หากการทดสอบครั้งที่สองผ่าน ก็จะเปิดโอกาสให้เพิ่มขนาดสถานะซื้อเดิมได้ เป้าหมายแรกที่ 7,700 ใกล้จะถูกทดสอบแล้ว และสามารถขยับเป้าหมายขึ้นไปที่ 7,880 และ 7,960 ได้

*บทวิเคราะห์ในตลาดที่มีการโพสต์ตรงนี้ เพียงเพื่อทำให้คุณทราบถึงข้อมูล ไม่ได้เป็นการเจาะจงถึงขั้นตอนให้คุณทำการซื้อขายตาม

Marek Petkovich,
Analytical expert of InstaSpot
© 2007-2026

บทความอื่นๆของผู้เขียนคนนี้

กลับไปที่รายการ

สมัครติดตามข้อมูลผ่านทางอิเมล