08.05.202609:43 Forex Analysis & Reviews: ทองคำหยุดการปรับตัวขึ้น

เมื่อวานนี้ราคาทองคำได้มีการปรับฐาน อย่างไรก็ตาม วันนี้ทองคำได้แสดงสัญญาณการฟื้นตัวให้เห็น การอ่อนตัวลงในระยะสั้นนี้ ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาการปรับตัวขึ้นอย่างยาวนาน ไม่ได้ทำให้ปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่เชื่อถือได้ลดความสำคัญลงไป

การฟื้นตัวของแรงซื้อในวันนี้ดูเหมือนเชื่อมโยงกับการเข้าซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของ People's Bank of China การดำเนินการของธนาคารกลางจีนที่มุ่งเพิ่มปริมาณทุนสำรองทองคำ มักถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่ามีการเข้ามามีส่วนร่วมมากขึ้นของ "smart money" ในตลาด

แม้จะมีความผันผวนในระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะยาวของการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ เริ่มถูกกลบด้วยปัจจัยอื่นที่มีความสำคัญมากกว่า โดยหลักคือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง และความคาดหวังต่อการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างอิหร่านและสหรัฐ

ในขณะนี้ ราคาทองคำกำลังเข้าใกล้ระดับ 4,720 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยยังคงมุมมองเชิงบวกในทิศทางขาขึ้น

ควรสังเกตว่าราคาทองคำได้ปรับตัวลงมาราว 11% นับตั้งแต่เริ่มเกิดความขัดแย้ง เนื่องจากการปิดเกือบทั้งหมดของช่องแคบฮอร์มุซและแรงกระแทกต่อราคาพลังงานที่ตามมา ทำให้เกิดความกังวลต่อเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับสูงเป็นระยะเวลานาน การปรับขึ้นดอกเบี้ยและการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐส่งผลลบต่อราคาทองคำ เพราะทองคำไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย และมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ

วันนี้ เทรดเดอร์จะจับตาดูการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลการจ้างงานสหรัฐ ซึ่งคาดว่าจะประกาศในช่วงครึ่งหลังของวัน ข้อมูลดังกล่าวจะช่วยให้เห็นแนวโน้มทิศทางของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ เจ้าหน้าที่บางคนของ Federal Reserve ลดทอนความเป็นไปได้ของการกลับไปใช้นโยบายการเงินผ่อนคลาย ตามที่มีการส่งสัญญาณไว้ในถ้อยแถลงหลังการประชุมนโยบายการเงินเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง แรงกดดันต่อราคาทองคำอาจกลับมาอีกครั้ง

เกี่ยวกับภาพทางเทคนิคปัจจุบันของทองคำ ฝั่งผู้ซื้อจำเป็นต้องผ่านแนวต้านใกล้ที่สุดที่ระดับ $4,771 ให้ได้ก่อน ซึ่งจะเปิดทางให้สามารถตั้งเป้าไปที่ $4,835 โดยเหนือระดับนี้ขึ้นไปจะเป็นโซนที่ค่อนข้างยากต่อการทะลุ แนวเป้าหมายที่ไกลที่สุดจะอยู่บริเวณ $4,893

ในกรณีที่ราคาทองคำปรับตัวลดลง ฝั่งผู้ขายจะมุ่งหมายเข้าควบคุมระดับ $4,708 หากทำได้สำเร็จ การหลุดกรอบราคาดังกล่าวอาจสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อสถานะของฝั่งกระทิง และกดให้ราคาทองคำลงไปต่ำสุดที่บริเวณ $4,656 พร้อมโอกาสที่จะลงต่อไปถึง $4,607