04.05.202619:24 Forex Analysis & Reviews: วิเคราะห์ EUR/USD – 4 พฤษภาคม: ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลจำกัดต่อค่าเงินดอลลาร์

รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลง แม้ตอนนี้จะยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการยกเลิกโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น (แสดงในกราฟด้านล่าง) ที่เริ่มมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว แต่โครงสร้างคลื่นของแนวโน้มในตอนนี้ดูค่อนข้างคลุมเครือ ในสถานการณ์แบบนี้ ผมจะแนะนำเสมอให้เปลี่ยนไปดูกรอบเวลาที่เล็กลง (กราฟด้านบน) และวิเคราะห์โครงสร้างคลื่นที่ง่ายและเล็กที่สุดเพื่อใช้ทำคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งเพียงพอสำหรับการเปิดสถานะ โครงสร้างคลื่นอาจซับซ้อนมากและเปิดโอกาสให้เกิดได้หลายฉากทัศน์ วิธีที่ง่ายที่สุดคือเทรดตามรูปแบบมาตรฐาน "ห้า–สาม" (five-three patterns)

บนกราฟด้านบน ผมสามารถระบุโครงสร้างคลื่นขับเคลื่อนแบบห้าคลื่น (five-wave impulse) แบบคลาสสิกที่มีคลื่นที่สามยืดขยายออกไป หลังจากโครงสร้างนี้จบลง ก็ได้เริ่มเกิดรูปแบบปรับฐาน (corrective formation) อย่างน้อยสามคลื่นขึ้นมา เราได้เห็นครบสามคลื่นแล้ว ดังนั้นในอนาคตอันใกล้ ตลาดน่าจะสร้างคลื่นปรับฐานขาลงเพิ่มอีกอย่างน้อยหนึ่งคลื่น การพัฒนาต่อจากนี้ขึ้นอยู่กับภูมิรัฐศาสตร์ว่าโครงสร้างขาขึ้นจะซับซ้อนต่อไป หรือจะเริ่มเกิดแนวโน้มขาลงชุดใหม่

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ปรับตัวลง 10 จุดฐาน (basis points) ในวันจันทร์ แม้จะมีความผันผวนระหว่างวันค่อนข้างแรง อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้วกิจกรรมในตลาด—even ในวันจันทร์ ทั้งที่มีข่าวภูมิรัฐศาสตร์—ยังอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ โดยทั่วไปผมไม่คิดว่าการเคลื่อนไหวที่อ่อนแรงจะเป็นเรื่องเลวร้ายเสมอไป ตรงกันข้าม บางครั้งกลับง่ายต่อการทำงานมากกว่า ปัจจุบันคู่เงินนี้ยังคงอยู่ในช่วงการสร้างคลื่นขาลง และทุกอย่างบ่งชี้ว่าเราอาจได้เห็นโครงสร้างขาขึ้นมีความซับซ้อนมากขึ้น บทสรุปนี้มีพื้นฐานมาจากปัจจัยหลายประการ

ประการแรก ข้อมูลสำคัญด้านตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ จะถูกประกาศในสัปดาห์นี้ ซึ่งข้อมูลประเภทนี้มักสร้างความเสี่ยงสูงต่อดอลลาร์สหรัฐเสมอ ประการที่สอง สัปดาห์ที่แล้วจบลงด้วยความล้มเหลวทางการทูตอีกครั้งของ Tehran และสัปดาห์ใหม่เริ่มต้นด้วยความตึงเครียดรอบใหม่ในช่องแคบ Hormuz รวมถึงการโจมตีเรือพิฆาตของสหรัฐฯ ตามรายงานบางแหล่ง ความเสียหายไม่ได้รุนแรงนัก แต่ตอนนี้ Washington อาจตอบโต้ด้วยการโจมตี Iran ซึ่งจะทำให้ความพยายามทางการทูตอันจำกัดในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาสูญเปล่า อย่างไรก็ตาม แม้มีพัฒนาการด้านลบทั้งหมดนี้ ความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น สัปดาห์ที่แล้ว ความพยายามไม่สำเร็จในการทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.1665 ทำให้เกิดแรงดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำ และจนถึงตอนนี้ตลาดยังไม่มีความพยายามจะลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวอีก ดังนั้นผมจึงมองว่าโครงสร้างคลื่นขาลงอาจสมบูรณ์แล้ว และเราอาจเห็นการเคลื่อนไหวขาขึ้นรอบใหม่ โดยมีเป้าหมายเหนือจุดยอดของคลื่น C ขึ้นไปแถวระดับ 1.19 เงื่อนไขสำคัญของฉากทัศน์นี้คือจะต้องไม่มีการยกระดับความตึงเครียดเพิ่มเติมในตะวันออกกลาง

ข้อสรุปโดยรวม

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่า คู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในส่วนของแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นกำลังเคลื่อนไหวอยู่ในโครงสร้างปรับฐาน โครงสร้างคลื่นปรับฐานดูเหมือนจะสมบูรณ์แล้ว และจะซับซ้อนและขยายตัวยืดออกไปก็ต่อเมื่อสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางไม่เลวร้ายลงในสัปดาห์นี้ หากไม่เป็นเช่นนั้น มีโอกาสที่แนวโน้มขาลงชุดใหม่จะเริ่มจากระดับปัจจุบัน เนื่องจากเราได้เห็นคลื่นปรับฐานไปแล้ว ผมจึงคาดหวังการเคลื่อนไหวขาขึ้นรอบใหม่จากระดับปัจจุบัน โดยมีเป้าหมายบริเวณระดับ 1.19

ในกรอบเวลาที่เล็กลง เราจะเห็นส่วนของแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมด โครงสร้างคลื่นไม่ได้มาตรฐานทั้งหมด เพราะคลื่นปรับฐานมีขนาดต่างกัน ตัวอย่างเช่น คลื่น 2 ระดับใหญ่มีขนาดเล็กกว่าคลื่น 2 ภายในคลื่น 3 อย่างไรก็ตาม กรณีแบบนี้ก็เกิดขึ้นได้ ผมอยากเน้นย้ำว่าดีกว่าที่จะมองหาโครงสร้างที่ชัดเจนบนกราฟ มากกว่าพยายามติดป้ายกำกับคลื่นทุกลูกอย่างเคร่งครัด คลื่นในช่วงหลังมานี้ยากต่อการระบุ นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมผมจึงให้ความสำคัญกับกรอบเวลาที่ใหญ่กว่ามากกว่าในการวิเคราะห์

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรจะเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดยากและมักเปลี่ยนแปลงบ่อย
2. หากไม่มีความมั่นใจในสภาวะตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ไม่มีทางมั่นใจทิศทางตลาดได้ 100% — ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงเสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานเข้ากับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดรูปแบบอื่นได้