04.05.202614:17 Forex Analysis & Reviews: Bitcoin เด้งกลับจากแนวต้าน

Bitcoin พุ่งแตะระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 80,000 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม โดยได้แรงหนุนจากดัชนีหุ้นสหรัฐที่ทำสถิติสูงสุดครั้งใหม่ ความต้องการรับความเสี่ยงทั่วโลกที่ดีขึ้น และความหวังว่ากฎหมายที่เรียกว่า Clarity Act กำลังเข้าใกล้การได้รับความเห็นชอบจากสภาคองเกรสมากขึ้น Coinbase กระดานเทรดคริปโตรายใหญ่รายงานว่าได้บรรลุข้อตกลงกรอบความร่วมมือกับธนาคารเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการรับฝากสินทรัพย์ดิจิทัลแล้ว แม้ยังมีข้อจำกัดหลายประการ แต่ขณะนี้บริษัทคริปโตมีเส้นทางที่จะนำเสนอบริการรับฝากทรัพย์สินได้แล้ว ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นความสนใจใน stablecoin และช่วยให้ BTC/USD เดินหน้าขยับขึ้นต่อได้

อย่างไรก็ตาม เงื่อนไขสำคัญคือต้องสามารถทะลุแนวต้าน 80,000 ขึ้นไปให้ได้ ความต้องการอย่างล้นหลามจากทั้งนักลงทุนสถาบันและรายย่อยต่อสัญญาอนุพันธ์ที่มีราคาใช้สิทธิ (strike) ใกล้ระดับดังกล่าว บีบให้คนกลางอย่างดีลเลอร์ต้องทำการป้องกันความเสี่ยงบนตลาดอนุพันธ์ Deribit ทุกครั้งที่ราคาเข้าใกล้ระดับจิตวิทยาที่สำคัญนี้ ระบบขายอัตโนมัติจะทำงาน ส่งผลให้เกิดการย่อตัวแรงเป็นระยะ

ความต้องการใช้ตราสารอนุพันธ์ตามระดับราคาใช้สิทธิสะท้อนให้เห็นถึงความเปราะบางของการเคลื่อนไหวครั้งนี้ ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถกลายเป็นอุปสรรคสำคัญต่อสินทรัพย์เสี่ยงได้ด้วย ฤดูกาลประกาศผลประกอบการและมูลค่าพื้นฐานของหุ้นสหรัฐที่ถูกกดให้ต่ำกว่าปัจจัยพื้นฐานได้กลายเป็นเหตุผลให้เข้าซื้อ และเปิดโอกาสให้นักลงทุนมองข้ามความขัดแย้งในตะวันออกกลางไปชั่วคราว แต่อะไร ๆ ก็ไม่ยั่งยืน เมื่อมีบริษัทจำนวนมากขึ้นทยอยรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ตลาดก็จะต้องกลับมาโฟกัสที่การเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐกับอิหรานอีกครั้ง การขาดแผนสันติภาพที่ชัดเจนจะกดดันดัชนี S&P 500 และสินทรัพย์ดิจิทัล

แม้คู่เงิน BTC/USD จะปรับตัวขึ้นมาแล้ว 20% นับตั้งแต่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเริ่มปะทุ แต่คริปโทเคอร์เรนซีดังกล่าวก็ยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อการเคลื่อนไหวของดัชนีหุ้นสหรัฐและต่อภาวะรับความเสี่ยงของนักลงทุนทั่วโลก เมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม ซึ่งเป็นวันที่ S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ กองทุนลักษณะ ETF ที่เน้นลงทุนในบิตคอยน์ดึงดูดเงินไหลเข้าได้ถึง 630 ล้านดอลลาร์

ทิศทางความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ย Fed funds

แม้ว่าเหรียญดิจิทัลนี้จะทะลุระดับ 80,000 ได้ แต่แนวโน้มที่ราคาจะพุ่งขึ้นไปเหนือ 100,000 ยังดูไม่น่าเป็นไปได้ เมื่อตอนที่ bitcoin ซื้อขายอยู่ใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคม 2025 นั้น Fed กำลังผ่อนคลายนโยบายการเงินอยู่ แต่ในวันนี้ ตลาดฟิวเจอร์สสะท้อนความน่าจะเป็น 79% ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของสหรัฐฯ จะยังอยู่ที่ 3.75% ไปจนถึงสิ้นปี 2026 ขณะที่ตราสารอนุพันธ์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ต่อการขึ้นดอกเบี้ยที่ 15% และการลดดอกเบี้ยเพียง 6% เท่านั้น

ดังนั้น หากแรงซื้อจะยังเดินหน้าต่อไปและแนวโน้มขาขึ้นที่แท้จริงจะกลับมาฟื้นตัวได้ Bitcoin จำเป็นต้องทะลุระดับเพดานที่ 80,000 ให้ได้เสียก่อน ซึ่งในตอนนี้ดูแล้วมีโอกาสเกิดขึ้นไม่มากนัก แต่อย่าเพิ่งตัดความเป็นไปได้ทิ้งเสียทีเดียว

ในเชิงเทคนิค กราฟรายวันได้สร้างแท่งราคาที่มีไส้ด้านบนยาว ซึ่งอาจนับได้ว่าเป็น pin bar วิธีการเทรดที่นิยมวิธีหนึ่งคือการตั้งคำสั่งขายล่วงหน้า (pending sell order) ไว้ที่บริเวณราคาต่ำสุดของแท่งดังกล่าว แถว ๆ ระดับ 78,200