29.04.202610:07 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: 29 เมษายน – FOMC จะใช้นโยบายที่ Hawkish มากขึ้นหรือไม่?

ในวันอังคาร คู่เงิน EUR/USD ยังคงปรับตัวลงต่อเนื่องเข้าใกล้ระดับ Fibonacci แก้ไข 38.2% ที่ 1.1666 และแรงกดดันขาลงยังคงดำเนินต่อในวันพุธ การดีดตัวกลับจากระดับดังกล่าวจะเป็นปัจจัยหนุนต่อค่าเงินยูโร และเอื้อต่อการปรับตัวขึ้นไปยังระดับ Fibonacci 50.0% ที่ 1.1745 การยืนราคาต่ำกว่าระดับ 1.1666 จะยิ่งเพิ่มโอกาสที่ยูโรจะอ่อนค่าต่อเนื่องลงไปยังระดับแก้ไขถัดไปที่ 23.6% บริเวณ 1.1568

โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณน่ากังวล คลื่นขาขึ้นล่าสุดที่เสร็จสมบูรณ์สามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ถึงหกระดับ ขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดก็ยังลงมาไม่ใกล้กับจุดต่ำเดิม การหยุดยิงชั่วคราวระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ช่วยหนุนฝั่งกระทิง เปิดโอกาสให้สามารถสร้างคลื่นขาขึ้นที่แข็งแกร่งได้ ดังนั้น แนวโน้มในตอนนี้จึงยังเป็น “ขาขึ้น” ในระยะใกล้ ฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจกลับมาเลวร้ายลงอีกครั้ง ซึ่งจะช่วยเพิ่มพลังและความเชื่อมั่นให้ฝั่งหมี อย่างไรก็ตาม การจะทำให้แนวโน้ม “ขาขึ้น” ถูกทำลายนั้น ตอนนี้จำเป็นต้องมีคลื่นขาลงสองระลอก หรือราคาต้องหลุดต่ำกว่าจุดต่ำวันที่ 6 เมษายนลงไป

ในวันอังคาร ภาพรวมข่าวสารยังค่อนข้างเบาบาง แทบจะเรียกได้ว่าแทบไม่มีประเด็นสำคัญใด ๆ ให้ติดตาม เทรดเดอร์สามารถกล่าวถึงได้เพียงรายงานรายสัปดาห์ของ ADP ซึ่งระบุว่าจำนวนการจ้างงานใหม่เพิ่มขึ้น 39,000 ตำแหน่ง ใกล้เคียงกับสัปดาห์ก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม รายงานฉบับนี้ถูกมองว่าสำคัญน้อยเสียจนสำนักสถิติของสหรัฐฯ ยังไม่จัดทำตัวเลขคาดการณ์ล่วงหน้าโดยเฉพาะ ภาพรวมแล้ว ตลาดแทบไม่ให้ความสนใจกับรายงานฉบับนี้ รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่ปรับขึ้นมาที่ 92.8 จุด ก็เช่นเดียวกัน แทบไม่เรียกแรงตอบรับจากตลาดได้มากนัก

อย่างไรก็ตาม วันนี้จะเป็นวันสุดท้ายของการประชุม FOMC เกี่ยวกับนโยบายการเงินซึ่งกินเวลาสองวันในสหรัฐฯ และตลาดได้ขยับโฟกัสมายังเหตุการณ์นี้เต็มตัว แม้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะไม่คาดหวังการเปลี่ยนแปลงในพารามิเตอร์นโยบายการเงิน แต่การประชุมครั้งนี้ก็ยังถูกมองว่าสำคัญ ไม่ใช่เพราะมีความคาดหวังเรื่องการเปลี่ยนแปลงใหญ่ ๆ หากแต่เป็นเพราะจะเป็นการประชุมครั้งสุดท้ายของประธานคนปัจจุบัน Jerome Powell มีความเป็นไปได้น้อยมากที่ Powell จะกล่าวอะไรที่เป็น “นโยบายใหม่” หรือมีน้ำหนักมากเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตในการประชุมครั้งสุดท้ายของเขา มีแนวโน้มสูงว่าเขาจะลงจากตำแหน่งอย่างราบรื่น และส่งต่อบทบาทการนำของ Fed รวมถึงการกำหนดทิศทางในอนาคตให้กับประธานคนใหม่ Kevin Warsh ดังนั้น ผมจึงไม่คาดว่าจะเห็นความผันผวนรุนแรงในตลาดช่วงค่ำวันนี้

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินได้กลับตัวไปเข้าข้างยูโรและทรงตัวยืนเหนือระดับ Fibonacci 61.8% ที่ 1.1706 ได้ ดังนั้น กระบวนการปรับตัวขึ้นอาจกลับมาดำเนินต่อไปสู่ระดับปรับฐานถัดไปที่ 50.0% บริเวณ 1.1778 การย่อลงมายืนต่ำกว่า 1.1706 จะเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ และอาจนำไปสู่การกลับมาปรับตัวลงต่อไปยังระดับปรับฐาน 76.4% ที่ 1.1617 ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ที่ก่อตัวขึ้นจากอินดิเคเตอร์ใด ๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพได้เปิดสถานะ Long ใหม่จำนวน 2,768 สัญญา และปิดสถานะ Short ไป 12,538 สัญญา ตลอดช่วงเจ็ดสัปดาห์ก่อนหน้า ความได้เปรียบรวมของฝั่งกระทิงได้หายไป แต่ข้อมูลในสองสัปดาห์ล่าสุดบ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงกลับมาเดินหน้ารุกอีกครั้ง ขณะนี้จำนวนสถานะ Long ที่นักเก็งกำไรถืออยู่รวม 217,000 สัญญา ขณะที่สถานะ Short อยู่ที่ 176,000 สัญญา ช่องว่างกำลังขยายตัวอีกครั้งในทิศทางที่เป็นบวกต่อค่าเงินยูโร

โดยภาพรวมในระยะยาว ผู้เล่นรายใหญ่ยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจที่แข็งแกร่งต่อยูโร แน่นอนว่าเหตุการณ์ระดับโลกต่าง ๆ ซึ่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีอยู่มากมาย ยังคงส่งผลต่อบรรยากาศการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดยังคงจับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งสงครามเพียงแค่หยุดชั่วคราว ยังไม่สิ้นสุด ดังนั้นในอนาคตอันใกล้อัตราแลกเปลี่ยนยูโร/ดอลลาร์จะขึ้นอยู่กับสงครามในอิหร่านมากกว่านโยบายการเงินของ Fed หรือ ECB หรือแม้แต่ข้อมูลเศรษฐกิจ

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐฯ และยูโรโซน:

• เยอรมนี – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (12:00 UTC)
• สหรัฐฯ – ใบอนุญาตก่อสร้าง (Building permits) (12:30 UTC)
• สหรัฐฯ – คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable goods orders) (12:30 UTC)
• สหรัฐฯ – การขายบ้านใหม่ (New home sales) (12:30 UTC)
• สหรัฐฯ – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC (18:00 UTC)
• สหรัฐฯ – งานแถลงข่าวโดย Jerome Powell (18:30 UTC)

ในวันที่ 29 เมษายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการสำคัญหลายรายการ โดยการประชุมของ Fed โดดเด่นเป็นพิเศษ ผลกระทบของปัจจัยข่าวต่อบรรยากาศในตลาดในวันพุธอาจมีความรุนแรง แต่ส่วนใหญ่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของวัน

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด EUR/USD:

สามารถขายคู่เงินนี้ได้หลังจากราคาดีดตัวลงจากระดับ 1.1745 บนกราฟรายชั่วโมง โดยตั้งเป้าหมายที่ 1.1666 โดยสามารถถือตำแหน่งเหล่านี้ต่อไปได้อย่างน้อยจนกว่าจะถึงการประชุมของ Fed หากราคาปิดต่ำกว่าระดับ 1.1666 สามารถถือตำแหน่งต่อโดยตั้งเป้าใหม่ที่ 1.1568 แนะนำให้เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.1666 โดยมีเป้าหมายที่ 1.1745

ระดับ Fibonacci ถูกสร้างจากช่วงราคา 1.2082–1.1410 บนกราฟรายชั่วโมง และจากช่วง 1.1474–1.2082 บนกราฟ 4 ชั่วโมง