20.04.202618:24 Forex Analysis & Reviews: การวิเคราะห์ Smart Money คู่เงิน EUR/USD: เริ่มสัปดาห์ด้วยสัญญาณอ่อนแรง

คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบการปรับตัวแบบย้อนกลับในวันจันทร์นี้ ผมไม่อาจบอกได้ว่าตลาดกำลังเคลื่อนไหวในทิศทางที่คาดเดาได้ในวันนี้ เนื่องจากเมื่อช่วงเช้าวันนี้มีรายงานออกมาว่า การเจรจารอบที่สองระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ถูกยกเลิกไปแล้ว Tehran ระบุว่า การปิดล้อมของสหรัฐฯ ต่อช่องแคบ Hormuz และท่าเรือของอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป และสหรัฐฯ ได้ยึดเรือพาณิชย์ของอิหร่านที่พยายามผ่านช่องแคบดังกล่าว ตามคำกล่าวของทางการอิหร่าน พัฒนาการเหล่านี้ทำให้ไม่อาจเดินหน้าเจรจากับ Washington ต่อไปได้ ทั้งนี้ควรเตือนความจำว่า การหยุดยิงชั่วคราวเป็นเวลา 2 สัปดาห์จะสิ้นสุดลงในวันพุธที่ 22 เมษายน ดังนั้น ณ ตอนนี้จึงมีแนวโน้มว่าปฏิบัติการสู้รบอาจกลับมาดำเนินต่อหลังจากช่วงหยุดพัก Donald Trump ได้ให้คำมั่นแล้วว่าจะทำลายโรงไฟฟ้าและสะพานทุกแห่งในอิหร่าน และขณะนี้การเจรจาอาจถูกเลื่อนออกไปอย่างไม่มีกำหนด ฝั่งหมี (ผู้เล่นที่คาดว่าราคาจะลดลง) ยังไม่ได้เริ่มการโจมตีรอบใหม่ เนื่องจากการหยุดยิงยังมีผลในเชิงรูปแบบ และสถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงได้หลายครั้งก่อนถึงวันพุธ การสรุปสถานการณ์ในตอนนี้จึงถือว่าเป็นเรื่องก่อนเวลาอันควร

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มีการเห็นปฏิกิริยาที่ bullish imbalance 12 ซึ่งเป็นตัวกระตุ้นให้แรงซื้อเดินหน้าต่อ ดังนั้นเทรดเดอร์จึงมีโอกาสเปิดสถานะ Long ซึ่งตอนนี้อยู่ในระดับกำไรค่อนข้างมาก ณ จุดนี้เทรดเดอร์สามารถตัดสินใจได้ว่าจะปิดทำกำไร หรือรอการปรับขึ้นต่อไปก็ได้ การขายทำกำไรบางส่วนก็เป็นอีกทางเลือกหนึ่ง บริบทยุทธศาสตร์ระหว่างประเทศในตอนนี้เอื้ออำนวยมากกว่าสองสัปดาห์ก่อน ซึ่งน่าจะอธิบายการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของมุมมองเชิงบวกได้ อย่างไรก็ตาม Sentiment อาจพลิกมาหนุนฝั่งหมีได้ในไม่ช้า ด้านเทคนิคยังไม่เกิดสัญญาณหรือรูปแบบขาลงใด ๆ ดังนั้นในตอนนี้จึงยังไม่คาดการณ์การอ่อนค่าของยูโร

ควรสังเกตว่าการแข็งค่าทั้งหมดของดอลลาร์สหรัฐในช่วงหนึ่งเดือนครึ่งถึงสองเดือนที่ผ่านมา ขับเคลื่อนมาจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียว เมื่อสหรัฐฯ และอิหร่านตกลงหยุดยิงเป็นเวลา 2 สัปดาห์ ฝั่งหมีถอยทันทีและฝั่งกระทิงก็เร่งเข้ามา ปัจจุบันข้อตกลงหยุดยิงยังคงเปราะบางแต่ยังคงอยู่ แม้การเจรจาเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมาจะล้มเหลวและมีการยกเลิกในวันจันทร์ ผมได้ย้ำหลายครั้งแล้วว่าไม่เชื่อว่าแนวโน้มขาขึ้นได้สิ้นสุดลง แม้จะมีการหลุดแนวรับเชิงโครงสร้างที่สำคัญ การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาสามารถพัฒนาเป็นแนวโน้มขาลงได้ หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์เลวร้ายลงไปอีก — แต่จะเลวร้ายไปกว่านี้ได้อีกแค่ไหน? สถานการณ์เลวร้ายส่วนใหญ่ได้เกิดขึ้นแล้ว ตลาดมักจะสะท้อน “กรณีเลวร้ายที่สุด” ล่วงหน้าอยู่แล้ว ดังนั้นจึงเป็นไปได้ว่าตลาดได้สะท้อนความเสี่ยงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางไปค่อนข้างเต็มที่แล้ว

ภาพทางเทคนิคในตอนนี้ค่อนข้างชัดเจน ประการแรก ราคาไม่ตอบสนองต่อ imbalance 11 หมายความว่ายังไม่เกิดสัญญาณขาย ประการที่สอง ราคาตอบสนองต่อ imbalance 12 สร้างสัญญาณเชิงบวกภายในแนวโน้มขาขึ้น ประการที่สาม เกิด bullish imbalance 13 ขึ้นใหม่ ซึ่งทำหน้าที่เป็นโซนที่น่าสนใจสำหรับการเปิดสถานะ Long ในอนาคต และเป็นแนวรับให้กับยูโร

ในวันจันทร์ไม่มีข่าวสารสำคัญออกมาเลย แม้แต่รายงานรอง ๆ ก็ไม่มี เนื่องจากการเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ไม่ได้เกิดขึ้น ตอนนี้ตลาดจึงรอถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของทั้งสองประเทศเกี่ยวกับก้าวต่อไปของพวกเขา

ยังมีเหตุผลอีกมากให้ฝั่งกระทิงเคลื่อนไหวอย่างแข็งขันในปี 2026 และแม้การปะทุของสงครามในตะวันออกกลางก็ยังไม่ทำให้เหตุผลเหล่านี้ลดลง ในเชิงโครงสร้างและภาพใหญ่ นโยบายของ Trump ซึ่งทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อปีที่แล้ว ยังไม่เปลี่ยนแปลง ในระยะสั้นดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าจากแรงซื้อในภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง แต่ก็ต้องอาศัยการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยากจะยืนยาว หลังจากเพียงหนึ่งสัปดาห์ที่สถานการณ์สงบ ยูโรก็ฟื้นตัวเกือบ 300 จุด และยังไม่มีปัจจัยขับเคลื่อนอื่นที่แข็งแรงมารองรับดอลลาร์ ผมยังไม่เชื่อในแนวโน้มขาลงที่ยืนยาว การแข็งค่าของดอลลาร์ในรอบนี้เป็นแค่แรงหนุนชั่วคราว แล้วอะไรจะเป็นตัวขับเคลื่อนคลื่นขาลงระยะยาวได้?

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และยูโรโซน:

• ยูโรโซน – ดัชนี ZEW Economic Sentiment (09:00 UTC)
• เยอรมนี – ดัชนี ZEW Economic Sentiment (09:00 UTC)
• สหรัฐฯ – รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชน ADP (12:15 UTC)
• สหรัฐฯ – ยอดค้าปลีก (12:30 UTC)

ในวันที่ 21 เมษายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการอยู่สี่รายการ ซึ่งไม่มีรายการใดสำคัญเป็นพิเศษ ผลกระทบของข่าวต่อ Sentiment ของตลาดในวันอังคารจึงคาดว่าจะมีจำกัด

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรดคู่เงิน EUR/USD:

ในมุมมองของผม คู่นี้ยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น พื้นหลังเชิงข่าวเปลี่ยนไปอย่างมากเมื่อสองเดือนก่อน แต่ตัวแนวโน้มเองยังไม่อาจถือว่าสิ้นสุดหรือล้มเหลว ดังนั้นฝั่งกระทิงอาจเดินหน้าต่อได้ในระยะสั้น ตราบใดที่ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ไม่หันกลับไปสู่ทิศทางการยกระดับความขัดแย้งอีกครั้ง

ฝั่งกระทิงมีโอกาสเปิดสถานะ Long ตามสัญญาณจาก imbalance 12 โดยตั้งเป้าบริเวณระดับ 1.1670 ซึ่งได้แตะไปนานแล้ว และการปรับขึ้นอาจต่อเนื่องไปสู่ระดับสูงสุดของปี อีกทั้งยังได้เกิด imbalance 13 ขึ้นใหม่ ซึ่งอาจสร้างสัญญาณเชิงบวกอีกรอบในอนาคต สำหรับการที่ยูโรจะปรับขึ้นได้อย่างราบรื่น ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจำเป็นต้องเดินหน้าไปสู่สันติภาพอย่างยั่งยืน ซึ่งตอนนี้ยังไม่ใช่สถานการณ์ที่เกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ฝั่งหมีเองก็ยังขาดเหตุผลใหม่ ๆ ในการเปิดฉากโจมตี ในระยะสั้น ผมจะให้น้ำหนักกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นหลัก