08.04.202609:00 Forex Analysis & Reviews: ดอลลาร์ดิ่งหนัก และนี่คือสาเหตุ

วันนี้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงอย่างรุนแรงหลังจากที่สหรัฐฯ และอิหร่านตกลงกันได้ในเรื่องการหยุดยิงเป็นเวลาสองสัปดาห์ เหตุการณ์นี้ซึ่งเกิดจากความพยายามทางการทูตที่ตึงเครียดแต่ประสบความสำเร็จในที่สุด สะท้อนให้เห็นในตลาดการเงินโลกทันที ก่อให้เกิดความตื่นตระหนกและความไม่แน่นอน บรรดาเทรดเดอร์สกุลเงินและนักลงทุนทั่วโลกจับตาดูพัฒนาการอย่างใกล้ชิด และข่าวการหยุดยิงได้กลายเป็นตัวเร่งให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างผันผวนรุนแรง

ในอีกด้านหนึ่ง อิหร่านระบุว่าข้อตกลงหยุดยิงรับประกันการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างปลอดภัยเป็นเวลา 2 สัปดาห์ ช่วยให้สามารถจัดส่งน้ำมันสู่ตลาดโลกเพิ่มขึ้นได้ คำมั่นสัญญานี้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือขนส่งน้ำมันที่มีความสำคัญอย่างยิ่ง ได้ถูกจับตาอย่างใกล้ชิดท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาค

อุปทานน้ำมันที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น มีแนวโน้มช่วยทำให้ราคาพลังงานทรงตัวและลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งในทางกลับกันได้กดดันสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนที่ต้องการรับความเสี่ยงและแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น เริ่มโยกย้ายสินทรัพย์ไปยังประเภทอื่นที่คาดว่าจะมีโอกาสเติบโตมากกว่าในภาวะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลง 0.9% แตะระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ เนื่องจากข้อตกลงดังกล่าวส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง กดทอนความต้องการถือครองสกุลเงินนี้เพิ่มเติม ดอลลาร์อ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง เช่น ยูโร และปอนด์อังกฤษ ขณะที่เงินหยวนจีนแข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสามปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์หลังมีข่าวหยุดยิง ดอลลาร์นิวซีแลนด์ก็ได้แรงหนุนต่อเนื่องตามมาหลังมีข่าวว่าธนาคารกลางกำลังพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันพุธ

เส้นทางที่เปราะบางที่สุดยังคงเป็นเส้นทางที่สนับสนุนการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งกดให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ขณะเดียวกันสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวสูงขึ้น บททดสอบสำคัญของตลาดจะอยู่ที่ว่ากองเรือเดินสมุทรจะสามารถแล่นผ่านช่องแคบได้อย่างปลอดภัยเพียงใด และโอกาสที่ข้อตกลงหยุดยิงจะถูกทำให้เป็นรูปธรรมและลงนามอย่างเป็นทางการบนกระดาษมีมากน้อยแค่ไหน

อย่างไรก็ตาม แม้ตัวข้อตกลงจะมีมิติในเชิงบวก แต่ผลกระทบในระยะยาวยังไม่ชัดเจน การหยุดยิงเพียงสองสัปดาห์อาจเป็นเพียงช่วงพักรบชั่วคราว ไม่ใช่ทางออกของความขัดแย้งอย่างแท้จริง ตลาดการเงินซึ่งอ่อนไหวต่อสัญญาณความไม่มั่นคงทุกรูปแบบจะยังจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิด และความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นใหม่อาจกระตุ้นให้ดอลลาร์ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วได้

สำหรับภาพทางเทคนิคปัจจุบันของ EUR/USD ฝั่งผู้ซื้อจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับการยึดระดับ 1.1705 ให้ได้เสียก่อน จึงจะสามารถมองเป้าหมายถัดไปที่การทดสอบบริเวณ 1.1745 จากจุดนั้นจึงมีโอกาสขยับขึ้นต่อไปที่ 1.1780 แต่การปรับขึ้นโดยที่ไม่ได้รับแรงหนุนจากผู้เล่นรายใหญ่จะเป็นเรื่องท้าทายพอสมควร เป้าหมายไกลที่สุดจะอยู่ที่จุดสูงสุดบริเวณ 1.1810 หากราคาของเครื่องมือเทรดอ่อนตัวลงมาแถว 1.1670 คาดว่าจะมีผู้ซื้อรายใหญ่เข้ามาดำเนินการ หากไม่มีแรงซื้อเกิดขึ้น การรอให้ราคาสร้างจุดต่ำใหม่ที่ 1.1635 หรือเปิดสถานะซื้อระยะยาวใกล้บริเวณ 1.1600 จะเป็นทางเลือกที่เหมาะสมกว่า

สำหรับภาพทางเทคนิคปัจจุบันของ GBP/USD ฝั่งผู้ซื้อปอนด์จำเป็นต้องผ่านระดับแนวต้านใกล้เคียงที่ 1.3450 ให้ได้ก่อน จากนั้นจึงจะสามารถเล็งเป้าไปที่ 1.3475 ซึ่งเหนือระดับนี้ขึ้นไปจะเป็นบริเวณที่ทะลุผ่านได้ค่อนข้างยาก เป้าหมายไกลที่สุดจะอยู่แถวบริเวณ 1.3520 หากคู่นี้อ่อนตัวลง ฝั่งหมีจะพยายามเข้าควบคุมที่ระดับ 1.3420 หากสามารถทะลุกรอบนี้ลงมาได้สำเร็จ จะเป็นการสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อฝั่งกระทิง กดให้ GBP/USD ลงไปทดสอบจุดต่ำที่ 1.3390 พร้อมโอกาสที่จะไหลลงต่อไปถึง 1.3370