20.03.202611:05 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD วันที่ 20 มีนาคม: ECB เตรียมพร้อมรับมือวิกฤตราคาพลังงาน

ในระหว่างการซื้อขายวันพฤหัสบดี คู่เงิน EUR/USD แทบจะปรับตัวรีบาวด์ครบจากระดับการปรับฐาน 127.2% ที่ 1.1440 ก่อนจะกลับทิศเอื้อให้กับยูโร และปรับขึ้นไปยังระดับ Fibonacci 100.0% ที่ 1.1577 การรีบาวด์ลงจากระดับนี้จะเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์คาดหวังการกลับตัวในทิศทางที่เอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐ และการปรับตัวลงกลับไปยังระดับ 1.1440 ขณะที่การยืนเหนือระดับ 1.1577 ได้อย่างมั่นคงจะเพิ่มโอกาสของการปรับตัวขึ้นต่อไปสู่ระดับการปรับฐาน 76.4% ที่ 1.1696

สถานการณ์ของคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงชัดเจนอยู่ คลื่นลงล่าสุดที่จบไปแล้วไม่สามารถทำจุดต่ำใหม่ต่ำกว่าครั้งก่อนหน้าได้ ในขณะที่คลื่นขึ้นลูกใหม่สามารถทำจุดสูงใหม่เหนือยอดเดิมได้ ดังนั้นแนวโน้มอาจกลับมาเปลี่ยนเป็นขาขึ้นอีกครั้ง การดำเนินการของ Donald Trump ในตะวันออกกลางได้จุดชนวนให้เกิดปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ซึ่งเกี่ยวข้องกับประเทศต่าง ๆ หลายสิบประเทศ และปฏิบัติการเหล่านี้ก็ได้หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงิน "ปลอดภัย" และยังคงหนุนต่อเนื่อง โดยภาพรวมแล้ว แนวโน้มของฝั่งหมี (ผู้เล่นขาลง) ยังดูแข็งแกร่งกว่าฝั่งกระทิง (ผู้เล่นขาขึ้น)

ในวันพฤหัสบดี ECB ได้สรุปผลการประชุมครั้งที่สองของปี เช่นเดียวกับ Bank of England และ Federal Reserve หน่วยงานกำกับดูแลของยุโรปแสดงความกังวลต่อความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะปรับตัวขึ้นแรง อย่างไรก็ตาม ECB คาดว่าเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นจริงจังในปี 2026 และจะกลับสู่ระดับปกติในช่วงปี 2027–2028 ในระยะยาว เส้นทางการเคลื่อนไหวของตัวชี้วัดยังไม่เปลี่ยนแปลง ตามคำกล่าวของ Christine Lagarde แรงสั่นสะเทือนจากสงครามในตะวันออกกลางอาจยืดเยื้อ แต่คาดว่าจะไม่เกินหนึ่งปี ธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิม แต่ระบุว่า "พร้อมดำเนินการ" หากจำเป็น การดำเนินการดังกล่าวก็ชัดเจนอยู่แล้ว—การปรับขึ้นดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้นอย่างรุนแรงและรวดเร็ว Christine Lagarde ยังรายงานด้วยว่ามีการปรับลดคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจปี 2026 ลงมาอยู่ที่ 0.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี อันเป็นผลมาจากวิกฤตพลังงาน สำหรับตัววิกฤตเอง ECB ระบุในแถลงการณ์ปิดท้ายว่าพร้อมรับมือทุกสถานการณ์ ดังนั้น ECB จึงได้เปิดทางไปสู่ความเป็นไปได้ของการใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวมากขึ้นในปี 2026 แม้จะไม่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนว่าจะต้องทำอย่างแน่นอน ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับเงินเฟ้อ แต่บรรดาเทรดเดอร์ตีความถ้อยแถลงของ Lagarde ว่าเป็น "สัญญาณเชิงเหยี่ยว" จากถ้อยแถลงเหล่านี้เอง ทำให้ฝั่งกระทิงสามารถผลักดันให้ราคาปรับตัวขึ้นแรงได้เป็นครั้งแรกในรอบระยะหนึ่ง

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินได้กลับทิศทางไปหนุนค่าเงินยูโร ยืนเหนือระดับ Fibonacci 100.0% ที่ 1.1474 และปรับตัวขึ้นไปยังระดับปรับฐาน 76.4% ที่ 1.1617 การดีดตัวลงจากระดับดังกล่าวจะเป็นผลบวกต่อดอลลาร์สหรัฐและบ่งชี้ถึงการกลับมาของแนวโน้มขาลงอีกครั้ง ช่องแนวโน้มขาลงยังคงยืนยันถึงการครองตลาดอย่างเต็มที่ของฝั่งหมี แนวโน้มขาขึ้นจะเริ่มมีความเป็นไปได้หากยูโรปิดการเคลื่อนไหวเหนือขอบบนของช่องดังกล่าว ปัจจุบันยังไม่พบสัญญาณ Divergence ที่กำลังก่อตัวในอินดิเคเตอร์ใด ๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพปิดสถานะซื้อ (long) ไป 28,900 สัญญา และเปิดสถานะขาย (short) เพิ่ม 2,454 สัญญา มุมมองของกลุ่ม “Non-commercial” ยังคงเป็นเชิงบวก (bullish) เนื่องจาก Donald Trump และนโยบายของเขา แต่ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเราเห็นการลดสถานะซื้ออย่างชัดเจน ขณะนี้จำนวนสถานะซื้อรวมที่ถือโดยนักเก็งกำไรอยู่ที่ 266,000 สัญญา ขณะที่สถานะขายรวมอยู่ที่ 160,000 สัญญา ฝ่ายซื้อยังคงได้เปรียบอย่างมีนัยสำคัญ แต่ความได้เปรียบนี้กำลังหดตัวลงอย่างรวดเร็ว

โดยภาพรวมในระยะยาว ผู้เล่นรายใหญ่ยังคงมองค่าเงินยูโรอย่างมั่นใจพอสมควร อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ระดับโลกซึ่งเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดหลายปีที่ผ่านมา ยังคงส่งผลต่อพฤติกรรมของนักลงทุน ในเวลานี้ ตลาดกำลังจับตาไปที่ตะวันออกกลาง ซึ่งสงครามยังคงยกระดับความรุนแรงและขยายวงกว้างออกไป ในระยะใกล้ ค่าเงินยูโรเทียบดอลลาร์จะขึ้นอยู่กับปัจจัยด้านสงครามในอิหร่านมากกว่านโยบายของ Federal Reserve หรือข้อมูลเศรษฐกิจ สำหรับตอนนี้ ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่ได้ประโยชน์มากที่สุดจากสถานการณ์ดังกล่าว

ปฏิทินข่าวเศรษฐกิจสหรัฐฯ และยูโรโซน:

เยอรมนี – ดัชนีราคาผู้ผลิต (Producer Price Index) (07:00 UTC)

ในวันที่ 20 มีนาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีเพียงรายการเล็กน้อยเพียงรายการเดียว พื้นหลังด้านข่าวสารจึงไม่น่าจะส่งผลต่อบรรยากาศในตลาดในวันศุกร์

แนวโน้มและคำแนะนำในการเทรดคู่เงิน EUR/USD:

สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายคู่เงินนี้ได้ หากราคาดีดตัวลงจากระดับ 1.1577 โดยมีเป้าหมายที่ 1.1440 ส่วนสถานะซื้อสามารถเปิดได้จากการดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.1440 โดยตั้งเป้าหมายที่ 1.1577 ซึ่งบรรลุเป้าหมายไปแล้ว โอกาสในการเปิดสถานะซื้อรอบใหม่อาจเกิดขึ้น หากราคาปิดเหนือระดับ 1.1577 โดยมีเป้าหมายที่ 1.1696

ระดับ Fibonacci ถูกวาดจาก 1.1577 ถึง 1.2082 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.1474 ถึง 1.2082 บนกราฟ 4 ชั่วโมง