16.03.202603:14 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวมคู่เงิน EUR/USD: มุมมองรายสัปดาห์ อิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นจุดสนใจ

คู่สกุลเงิน EUR/USD เคลื่อนไหวในทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่องในวันศุกร์และตลอดช่วงส่วนใหญ่ของสัปดาห์นี้ ตอนนี้คงไม่จำเป็นต้องย้ำอีกว่าปัจจัยเดียวที่หนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นคือประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ ย้อนกลับไปเมื่อสัปดาห์หรือสองสัปดาห์ก่อน เราเคยชี้ให้เทรดเดอร์เห็นแล้วว่าตลาดแทบไม่สนใจข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอของสหรัฐเลย รายงานตัวเลข Non-Farm Payrolls ระดับการว่างงาน และตัวเลข GDP (ในสองประมาณการ) ล้วนไม่ก่อให้เกิดแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นจึงกล่าวได้อย่างมั่นใจว่าตลาดอยู่ภายใต้อิทธิพลของปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ต่อเนื่องมาประมาณหนึ่งเดือนแล้ว ในตอนแรก เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับความเป็นไปได้ของสงครามระหว่างสหรัฐและอิหร่าน แต่ในเวลานั้นยังมีไม่กี่คนที่ตระหนักถึงขนาดของความขัดแย้งและผลกระทบในระดับโลกที่จะเริ่มปรากฏให้เห็นในช่วงวันแรกๆ ต่อมา ตลาดเริ่มมองเห็นปัญหาต่างๆ ที่โลกจะต้องเผชิญหากสงครามนี้ยืดเยื้อออกไป และเริ่มนำปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์มาคิดเป็นส่วนหนึ่งของราคาอย่างจริงจังยิ่งขึ้น

โดยธรรมชาติแล้ว เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เชื่อหรืออย่างน้อยก็อยากคาดการณ์ทิศทางการเคลื่อนไหวใดๆ ให้ได้ อย่างไรก็ตาม ในมุมมองของเรา สิ่งนี้แทบเป็นไปไม่ได้ ใครจะคาดคิดได้ล่วงหน้าเพียงไม่กี่สัปดาห์ว่าความขัดแย้งจะลุกลามจนมีขนาดใหญ่เช่นนี้ ใครจะมองออกว่าช่องแคบฮอร์มุซจะถูกปิดไม่ใช่แค่ไม่กี่วัน แต่มีแนวโน้มยืดเยื้อออกไปอีกหลายเดือน (ขอย้ำว่าในอดีตอิหร่านเคยขู่จะปิดช่องแคบฮอร์มุซหลายครั้ง แต่เมื่อช่วงฤดูร้อนปีที่แล้ว ตัวอย่างเช่น เหตุการณ์ก็จบลงเพียงแค่การโจมตีกลับไม่กี่ครั้งเท่านั้น) แน่นอนว่ามีบางคนเคยตั้งสมมติฐานเช่นนี้ไว้ ซึ่งย่อมนำไปสู่การเก็งกำไรเรื่องการแข็งค่าของดอลลาร์ได้ แต่ระหว่าง “การเก็งกำไร” กับ “การมีข้อมูลจริง” นั้นแตกต่างกันอย่างมาก

ดังนั้น การแข็งค่าของดอลลาร์ในรอบนี้จึงแทบเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคาดการณ์ล่วงหน้า อย่าลืมว่าปัจจัยพื้นฐานและเศรษฐกิจมหภาคแทบทั้งหมดตอนนี้ไม่เป็นใจต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่ในที่สุดก็ปรากฏว่าปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์มีพลังมากเสียจนปัจจัยอื่นๆ กลายเป็นเรื่องรองไป เราจึงมองว่าไม่ใช่เรื่องจำเป็นนักที่จะมานั่งวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและฉากทัศน์ทางเศรษฐกิจมหภาคสำหรับสัปดาห์ใหม่ เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ตลาดก็เพิกเฉยต่อชุดข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอรอบใหม่ของสหรัฐไปอีกครั้ง มีการเปิดเผยว่า GDP ไตรมาสสี่ของสหรัฐชะลอลงมาอยู่ที่ 0.7% q/q ไม่ใช่ 1.4% q/q อย่างที่คาดกันไว้ อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ก็ยังคงแข็งค่าขึ้นต่อไปราวกับ “ขึ้นยีสต์” ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนก็ออกมาย่ำแย่เช่นกัน แต่รายงานฉบับนี้ก็ยังไม่ถูกตลาดนำมาพิจารณาเช่นกัน

นอกจากนี้ ยังไม่อาจคาดเดาได้เลยว่าเทรดเดอร์จะอาศัยปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียวในการตัดสินใจเทรดต่อไปอีกนานเท่าไร เพราะไม่มีใครในโลกนี้รู้ว่าสงครามจะยืดเยื้อไปอีกนานแค่ไหน ราคาน้ำมันและก๊าซจะพุ่งสูงไปถึงระดับใด โครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันและก๊าซในภูมิภาคจะได้รับความเสียหายหรือถูกทำลายลงไปมากเพียงใด และจะมีประเทศใดบ้างที่ถูกลากเข้าสู่ความขัดแย้งทางทหารนี้เพิ่มเติม กล่าวโดยสรุป เทรดเดอร์แทบไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด ตระหนักไว้เสมอว่าความน่าจะเป็นที่ดอลลาร์จะยังคงแข็งค่าอยู่ในระดับสูง และพยายามตอบสนองต่อข่าวสารใหม่ๆ ให้ได้รวดเร็วที่สุด

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 16 มีนาคม อยู่ที่ 93 pips ซึ่งถือว่า “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างระดับ 1.1324 และ 1.1510 ในวันจันทร์ ช่องด้านบนของเส้น Linear Regression ได้เคลื่อนไหวในแนวด้านข้าง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการกลับตัวของแนวโน้ม อินดิเคเตอร์ CCI ได้เข้าสู่เขต oversold อีกครั้งและได้เกิด “bullish divergence” ขึ้น แต่ถึงอย่างนั้น สัญญาณทางเทคนิคต่าง ๆ ก็ยังไม่มีนัยสำคัญในขณะนี้

แนวรับใกล้เคียง:

S1 – 1.1353

S2 – 1.1230

S3 – 1.1108

แนวต้านใกล้เคียง:

R1 – 1.1475

R2 – 1.1597

R3 – 1.1719

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งไม่สามารถมองว่าเป็นเพียงการย่อตัวเพื่อพักฐานได้อีกต่อไป ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมยังคงเป็นลบอย่างมากต่อดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ตลอดหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดให้ความสนใจอยู่กับประเด็นภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียว ทำให้ปัจจัยอื่น ๆ แทบไม่มีความสำคัญใด ๆ ในขณะนี้ เมื่อราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1353 และ 1.1324 ส่วนสถานะซื้อจะยังคงมีความน่าสนใจหากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1963 และ 1.2085 แต่สำหรับกรณีนี้จะเกิดขึ้นได้ ภูมิหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์จำเป็นต้องเริ่มมีความมั่นคงมากขึ้นก่อน

คำอธิบายรูปประกอบ:

ช่อง Linear Regression ใช้ระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในตอนนี้มีความแข็งแกร่ง;

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้น และบอกทิศทางที่ควรเทรดในช่วงเวลาปัจจุบัน;

ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวของราคาและการย่อตัวพักฐาน (corrections);

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้สูงที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงตามตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน;

อินดิเคเตอร์ CCI – เมื่อค่าเข้าสู่เขต oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต overbought (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่าการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามกำลังเข้าใกล้