12.03.202604:55 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวมของคู่สกุลเงิน EUR/USD ประจำวันที่ 12 มีนาคม: การเริ่มต้นที่ผิดพลาดหรือความหวังที่ไม่สมเหตุสมผล

คู่สกุลเงิน EUR/USD ไม่สามารถขยายแรงกระตุ้นขาขึ้นได้ในวันพุธ เนื่องจากความมองโลกในแง่ดีและความคาดหวังในตลาดถูกแทนที่อย่างรวดเร็วด้วยการยอมรับความเป็นจริงอันโหดร้าย ผู้ที่ถูกมองว่าเป็นต้นเหตุคือ Donald Trump หากสรุปสั้น ๆ ตลอดช่วงสุดสัปดาห์ Trump กล่าวว่าเขาไม่ตัดความเป็นไปได้ของปฏิบัติการภาคพื้นดินในอิหร่านทิ้งไป แต่ย้ำว่าต้องมีเหตุผลที่หนักแน่นอย่างยิ่งจึงจะทำเช่นนั้นได้ ตลาดจะตีความคำพูดนี้อย่างไรได้บ้าง? นั่นคือ “ยังบรรลุเป้าหมายไม่ได้” ไม่เช่นนั้นจะต้องเปิดปฏิบัติการทางภาคพื้นดินที่ต้องใช้ทหารและยุทโธปกรณ์จำนวนมาก ซึ่งส่วนหนึ่งก็น่าจะถูกทำลายไปทำไมกัน? ดอลลาร์จึงเริ่มสัปดาห์ด้วยการกลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง

อย่างไรก็ตามถึงวันจันทร์ Trump ก็ระบุว่าสงครามในอิหร่านใกล้จะยุติลงในไม่ช้า และหลังจากนั้นไม่นาน เขายังประกาศด้วยว่า กองทัพเรือสหรัฐจะทำหน้าที่คุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันในอ่าวเปอร์เซีย เปิดทางให้น้ำมันจากภูมิภาคนี้กลับเข้าสู่ตลาดโลกได้อีกครั้ง ราคาน้ำมันจึงร่วงจาก 119 ดอลลาร์มาที่ 85 ดอลลาร์ทันที ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงตามไปด้วย ก็เป็นธรรมดา หากความขัดแย้งใกล้จะจบลงและ “ช็อกน้ำมัน” ได้รับการคลี่คลาย อย่างน้อยนั่นคือสิ่งที่ Trump พูด!

แต่ในวันพุธก็มีข่าวออกมาว่า อิหร่านเริ่มการวางทุ่นระเบิดในอ่าวเปอร์เซียแล้ว และขู่ว่าเรือทุกลำจะไม่สามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้หากไม่ได้รับความยินยอมจากตน แล้วอย่างนี้ใครกันที่พูดความจริง? เราควรฟังใคร และไม่ควรฟังใคร? ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ตลาดจึงยังคงผันผวนอย่างรุนแรง ทุก ๆ วันจะมีรายงานข่าวที่ขัดแย้งกับถ้อยแถลงและข่าวก่อนหน้าออกมา Trump เองก็เคยขู่แล้วว่าจะกำจัด “Ayatollah สูงสุด” คนใหม่ของอิหร่าน ซึ่งเป็นบุตรชายของ Ali Khamenei หากเขาไม่ยอมอ่อนข้อให้กับสหรัฐ แต่ผู้เชี่ยวชาญก็ออกมาระบุในทันทีว่า Khamenei จูเนียร์ไม่มีความตั้งใจจะประนีประนอมใด ๆ เช่นเดียวกับประชาชนชาวอิหร่าน

นักรัฐศาสตร์และผู้เชี่ยวชาญด้านการทหารต่างเห็นพ้องกันว่า “ชัยชนะ” สำหรับอิหร่านก็คือการรักษาเอกราชของรัฐ ระบบการเมือง และศาสนาของตนเอาไว้ พูดให้เข้าใจง่ายคือ ไม่สำคัญว่าสหรัฐและอิสราเอลจะทำลายเป้าหมายในภูมิภาคไปมากน้อยเพียงใด เตหะรานก็จะสร้างทุกอย่างขึ้นมาใหม่ ฟื้นฟูโครงการนิวเคลียร์ สร้างขีปนาวุธแบบยิงวิถีโค้งต่อไป และยังคงเก็บงำความเป็นปฏิปักษ์ต่อสหรัฐไว้ต่อเนื่อง การยึดครองอิหร่านจะไม่อาจเกิดขึ้นได้เลย หากไม่ต้องแลกมาด้วยการสูญเสียกำลังพลจำนวนมหาศาล และการสูญเสียเรือรบ เครื่องบิน และยุทโธปกรณ์หลากหลายประเภทในปริมาณมาก หาก Trump เดินหน้าปฏิบัติการภาคพื้นดิน หนี้สาธารณะของสหรัฐก็จะพุ่งสูงขึ้นไปอีก หรือไม่เช่นนั้น เงินเฟ้อก็อาจทะยานขึ้น หาก Fed หันไปใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณเพื่อจัดหาเงินทุนให้กับความทะเยอทะยานเชิงภูมิรัฐศาสตร์ของ Trump

ในเวลาเดียวกัน อิหร่านก็อาจแสดงให้โลกเห็นถึงหนทางรับมือกับแรงขับเคลื่อนเชิงภูมิรัฐศาสตร์ของประธานาธิบดีสหรัฐ ตัวอย่างอันดีสำหรับสหภาพยุโรป ที่ดูท่าว่าหากถูกกดดันอย่างหนักมากพอ ก็พร้อมจะยก Greenland ให้สหรัฐเช่าใช้ “ชั่วนิรันดร์” หากไม่มีใครหยุด Trump โลกทั้งใบก็อาจต้องออกมาเต้นตามจังหวะที่สหรัฐเป็นผู้กำหนด อย่างไรก็ดี ดอลลาร์กำลังได้รับอานิสงส์อย่างชัดเจนจากนโยบายต่างประเทศของ Trump เนื่องจากนักลงทุนและนายทุนส่วนใหญ่ยังคงใช้ดอลลาร์เป็น “สกุลเงินสำรอง” ดังนั้น ตราบใดที่ยังไม่มีการลดระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างแท้จริง เราอาจยังคงเห็นการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์ โดยแทบไม่ต้องสนใจข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐเลยด้วยซ้ำ

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 12 มีนาคม อยู่ที่ 88 pips และจัดอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างระดับ 1.1484 และ 1.1660 ในวันพฤหัสบดี ช่อง Linear Regression ด้านบนเริ่มราบตัวลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้ม ดัชนี CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไปอีกครั้ง ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาดำเนินต่อ นอกจากนี้ยังเกิด Divergence แบบ “ขาขึ้น” ครั้งใหม่ด้วย

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1475

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1597

R2 – 1.1719

R3 – 1.1841

คำแนะนำในการเทรด:

คู่ EUR/USD ยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้น ปัจจัยพื้นฐานเชิงโครงสร้างในภาพรวมยังคงเป็นลบอย่างมากต่อดอลลาร์ ซึ่งยังคงมีความสำคัญต่อทิศทางของตลาด คู่เงินนี้เคลื่อนไหวในกรอบ Sideways มานานเจ็ดเดือน และเป็นไปได้ว่านี่อาจถึงเวลาที่แนวโน้มหลักของปี 2025 จะกลับมาดำเนินต่อ ดอลลาร์ไม่มีปัจจัยพื้นฐานรองรับสำหรับการแข็งค่าระยะยาว ขณะนี้เรากำลังเห็นการปรับฐานในภาพใหญ่เกิดขึ้นอีกครั้ง

เมื่อราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายขนาดเล็ก โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1484 จากเหตุผลทางเทคนิคและสถานการณ์ที่ซับซ้อนในตะวันออกกลาง หากราคาขยับขึ้นไปเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อยังคงมีความเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1963 และ 1.2085

คำอธิบายสำหรับรูปประกอบ:

• ช่อง Linear Regression ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในขณะนั้นมีความแข็งแกร่ง;
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าตั้งต้น 20.0, แบบ Smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเปิดสถานะในช่วงเวลาปัจจุบัน;
• ระดับ Murray – เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน;
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) – เป็นกรอบราคาที่คาดว่าในวันถัดไปคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในนั้น โดยอ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน;
• ดัชนี CCI – หากเข้าเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ว่าการกลับตัวของแนวโน้มไปในทิศทางตรงกันข้ามอาจใกล้เข้ามา