10.03.202608:17 Forex Analysis & Reviews: เหลือ Bitcoin เพียงหนึ่งล้านเหรียญ

Bitcoin ยังคงไม่มีแรงที่จะปรับตัวขึ้นแบบยั่งยืน และเคลื่อนไหวทรงตัวอยู่ ในสัปดาห์ที่แล้ว เราเห็นราคาขยับจาก 63,500 ดอลลาร์ขึ้นไปถึง 74,000 ดอลลาร์ แต่เมื่อต้นสัปดาห์ใหม่ BTC ก็ร่วงกลับมาที่ 66,500 ดอลลาร์ ขณะนี้เหรียญเบอร์หนึ่งกำลังดีดตัวขึ้นอีกครั้ง ซึ่งสอดคล้องกับพฤติกรรมการแกว่งตัวในกรอบราคา (range) อย่างเต็มที่ เทรดเดอร์สามารถคาดหวังสัญญาณขายที่จะเกิดขึ้นใกล้ขอบบนของกรอบไซด์เวย์บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ขอเตือนไว้ว่าสัญญาณขายจะมีความสำคัญมากกว่าในแนวโน้มขาลง

ในขณะเดียวกัน มีรายงานว่า Bitcoin เหรียญที่ 20 ล้านได้ถูกขุดออกมาแล้ว โดยที่ปริมาณเหรียญรวมถูกจำกัดไว้ที่ 21 ล้านเหรียญ นั่นหมายความว่ายังเหลือเพียง 1 ล้านเหรียญให้ขุดและกระจายต่อไป — คิดเป็นไม่ถึง 5% ของจำนวนทั้งหมด ใช้เวลาราว 17 ปีในการขุดให้ได้ 20 ล้านเหรียญ แต่ผู้เชี่ยวชาญประเมินว่าการขุดอีก 1 ล้านเหรียญที่เหลือจะต้องใช้เวลาอย่างน้อย 100 ปี สาเหตุมาจาก “halving” — กลไกที่เขียนโปรแกรมไว้ให้รางวัลนักขุด (block reward) ลดลงครึ่งหนึ่งทุก ๆ ประมาณสี่ปี จนถึงตอนนี้ Bitcoin ผ่านการ halving มาแล้วสี่ครั้ง โดยครั้งถัดไปคาดว่าจะเกิดขึ้นช่วงเดือนเมษายน–พฤษภาคม 2028

เนื่องจากจำนวนเหรียญใหม่ที่ถูกขุดจะลดลงทุก ๆ สี่ปี จึงเกิดคำถามตามมาว่า Bitcoin จะต้องมีราคาขึ้นเกือบสองเท่าทุก ๆ สี่ปีหรือไม่ เพื่อให้การขุดยังคงคุ้มค่าในเชิงกำไร ผู้เชี่ยวชาญมองว่าค่าธรรมเนียมธุรกรรมจะกลายเป็นแหล่งรายได้หลักของนักขุดในระยะยาว แต่ในมุมมองของเรา Bitcoin จำเป็นต้องรักษาการเติบโตในอัตราใกล้เคียงกับอดีตไว้ให้ได้ เพื่อป้องกันไม่ให้จำนวนผู้ขุดลดลง เราเชื่อว่าช่วงเวลาที่ยากลำบากกำลังรอ Bitcoin อยู่ ที่น่าสังเกตคือ ในช่วง 17 ปีที่ผ่านมา Bitcoin ยังไม่สามารถเข้ามาแทนที่เงินเฟียต ยังไม่กลายเป็นสื่อกลางการชำระเงินระดับโลก และยังไม่ถูกนำไปใช้โดยธนาคารกลาง โดยภาพรวมแล้ว Bitcoin ยังคงเป็นการลงทุนที่มีความผันผวนสูงและมีความเสี่ยงสูง

คำแนะนำในการเทรด BTC/USD

Bitcoin ยังคงสร้างแนวโน้มขาลงที่ชัดเจน เรา vẫnคาดว่าราคาจะปรับตัวลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นตลอดสามปี) และในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้การกลับตัวของแนวโน้ม ระดับ 57,500 ดอลลาร์เองก็เริ่มไม่ดูเหมือนเป็นจุดหยุดสุดท้ายอีกต่อไป จากโซน POI ให้สังเกตเพียง Fair Value Gap ขาลงที่ใกล้ที่สุดบนกรอบเวลารายวัน ซึ่งอยู่ห่างจากราคาปัจจุบันพอสมควร บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เราคาดว่าจะเห็นการเบี่ยงออก (deviation) ใหม่ของแถบบนในระยะสั้น เนื่องจากราคากำลังเคลื่อนตัวเข้าใกล้บริเวณนั้นในตอนนี้

คำแนะนำในการเทรด ETH/USD

แนวโน้มขาลงยังคงมีผลอยู่บนกรอบเวลา Day แพทเทิร์นสำคัญสำหรับฝั่งขายยังคงเป็น Bearish Order Block บนกรอบเวลา Week อย่างที่เราได้เตือนไว้ การเคลื่อนไหวที่เกิดจากสัญญาณนี้อาจมีความรุนแรงและยืดเยื้อ ตั้งแต่เกิดสัญญาณดังกล่าวมา Ethereum ได้ปรับตัวลงไปแล้วราว 55% (ประมาณ 2,500 ดอลลาร์) ในระยะสั้น เราคาดว่าจะมีการดีดกลับเชิงเทคนิค (corrective upswing) แต่ราคายังติดอยู่ในกรอบไซด์เวย์ที่ค่อนข้างแคบภายในแนวโน้มขาลง เราสามารถเทรดภายในกรอบได้เฉพาะจากแนวรับ–แนวต้านของกรอบเท่านั้น สัญญาณขายล่าสุดคือการเบี่ยงออกของแถบบนของกรอบไซด์เวย์ที่ระดับ 1,892–2,150 ดอลลาร์ จึงไม่น่าแปลกใจที่ราคาจะไหลลงมาถึงแถบล่าง ตอนนี้เราคาดว่าตลาดจะสร้างการเบี่ยงออกชุดใหม่

คำอธิบายบนกราฟ

CHOCH — change of character / การเปลี่ยนลักษณะของราคา / การเบรกโครงสร้างแนวโน้ม

Liquidity — สภาพคล่อง, Stop Loss ของเทรดเดอร์ที่ market maker ใช้ในการเก็บสะสมและสร้างตำแหน่งของตนเอง

FVG — Fair Value Gap (โซนที่ราคามีความไร้ประสิทธิภาพ) ราคา มักเคลื่อนผ่านโซนเหล่านี้อย่างรวดเร็ว ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด ต่อมาราคามักจะย้อนกลับมาและมีปฏิกิริยากับโซนเหล่านี้ IFVG — Inverted Fair Value Gap หลังจากราคาย้อนกลับเข้ามายังโซนนี้แล้ว ราคาไม่ได้มีปฏิกิริยา แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง และจากนั้นจึงกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB — Order Block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อเก็บกินสภาพคล่อง ก่อนจะสร้างตำแหน่งจริงของตัวเองในทิศทางตรงกันข้าม