11.02.202619:35 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Smart Money. ช็อกสำหรับฝั่งกระทิง

คู่เงิน EUR/USD ดีดตัวขึ้นจาก bullish imbalance 12 และกลับทิศทางมาเป็นผลดีต่อสกุลเงินยุโรป ตามที่ผมได้เตือนไว้ ดังนั้นเทรดเดอร์จึงได้รับสัญญาณเชิงบวกอีกหนึ่งครั้ง ทำให้สามารถเปิดสถานะซื้อ (long) ในตลาดได้ อย่างไรก็ตาม วันนี้สถานการณ์ของฝั่งกระทิงไม่ได้เอื้ออำนวยเหมือนในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาอีกต่อไป เมื่อไม่กี่ชั่วโมงก่อน มีการเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ออกมา เทรดเดอร์แปดในสิบคนคาดการณ์ตัวเลขที่เป็นกลาง อย่างดีที่สุด ใกล้เคียงกับประมาณการของตลาด แต่ตลาดแรงงานกลับสร้างความประหลาดใจที่ไม่มีใครคาดคิด จำนวนตำแหน่งงานใหม่ในเดือนมกราคมอยู่ที่ 130,000 ตำแหน่ง เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ราว 70,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงจาก 4.4% มาอยู่ที่ 4.3% ซึ่งไม่มีใครคาดการณ์มาก่อน ส่งผลให้ฝั่งหมีได้รับแรงสนับสนุนที่แข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิด สำหรับการเปิดฉากโจมตีของตนเอง

ในตอนนี้ เวลายังผ่านไปไม่นานพอหลังจากรายงานเศรษฐกิจสหรัฐถูกเผยแพร่ออกมา จึงยังบอกไม่ได้อย่างชัดเจนว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นมากน้อยเพียงใด และตามมาด้วยการร่วงลงของคู่เงิน EUR/USD จะลึกแค่ไหน เมื่อวานนี้ผมได้เตือนไปแล้วว่า บางครั้งสถานการณ์ข่าวก็ไม่สอดคล้องกับภาพทางเทคนิค ทำให้เกิดภาวะขัดแย้งซึ่งท้ายที่สุดแล้วจะมีได้เพียงด้านเดียวเท่านั้นที่ชนะ ดังนั้น ขณะนี้สิ่งสำคัญคือการประเมินว่าฝั่งกระทิงจะรักษาความได้เปรียบไว้ได้หรือไม่ โซน Imbalance 12 จะยังคงทำหน้าที่เป็นเขตแนวรับ และหากระดับนี้ถูกทำให้ใช้การไม่ได้ (invalidated) ก็จะเป็นสัญญาณถึงการเริ่มต้นของการรุกจากฝั่งหมี

ในตอนนี้ภาพทางเทคนิคยังคงบ่งชี้ถึงการครองความได้เปรียบของฝั่งกระทิง แนวโน้มขาขึ้นยังไม่ถูกทำลาย สัญญาณขาขึ้นได้ก่อตัวขึ้นแล้วที่ Imbalance 11 และต่อมาได้เกิดสัญญาณขาขึ้นซ้ำอีกครั้งที่ Imbalance 12 ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงยังสามารถถือสถานะซื้อ (long) ต่อไปได้ วันนี้หรือพรุ่งนี้ Imbalance 12 อาจถูกทำให้ใช้การไม่ได้ ซึ่งจะเป็นการชะลอการขึ้นของราคาไว้ชั่วคราว แต่ผมยังไม่รีบสรุปอะไรในตอนนี้

ตามที่คาดไว้ ข่าวในวันพุธได้ส่งผลกระทบต่อตลาด อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ขับเคลื่อนราคาไม่ใช่ตัวเลขในรายงานโดยตรง แต่เป็นการตัดสินใจของเทรดเดอร์ สิ่งสำคัญในตอนนี้คือ การพิจารณาว่าการแข็งค่าของดอลลาร์จะมีความรุนแรงและยืนระยะได้หรือไม่ หรือในที่สุดแล้ว ปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูล Nonfarm Payrolls และตัวเลขการว่างงานที่ออกมาแข็งแกร่งจะเป็นเพียงการตอบสนองระยะสั้นเท่านั้น

ในช่วงหกถึงเจ็ดเดือนที่ผ่านมา ฝั่งกระทิงมีเหตุผลรองรับสำหรับการขึ้นรอบใหม่มากเพียงพอ และในแต่ละสัปดาห์เหตุผลเหล่านั้นก็ยิ่งเพิ่มมากขึ้น ได้แก่ มุมมองในเชิงผ่อนคลาย (dovish) ต่อทิศทางนโยบายการเงินของ FOMC ไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม นโยบายภาพรวมของ Donald Trump (ซึ่งไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปในช่วงหลัง) การเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐกับจีน (ที่ในตอนนี้มีเพียงข้อตกลงพักรบชั่วคราวเท่านั้น) การประท้วงของสาธารณชนในสหรัฐต่อต้าน Trump ใต้คำขวัญ “No kings” ความอ่อนแอในตลาดแรงงาน “shutdown” ช่วงฤดูใบไม้ร่วง (ที่ยืดเยื้อนานถึงหนึ่งเดือนครึ่ง) และ “shutdown” อีกครั้งเมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ นอกจากนี้ยังมีการใช้กำลังทางทหารของสหรัฐต่อรัฐบางแห่ง กระบวนการดำเนินคดีต่อ Powell เหตุการณ์ “Greenland confusion” รวมทั้งความสัมพันธ์ที่แย่ลงกับแคนาดาและเกาหลีใต้ ดังนั้น ในมุมมองของผม การปรับขึ้นต่อเนื่องของคู่เงินนี้จึงถือว่าเป็นเหตุเป็นผลอย่างยิ่ง

ผมยังคงไม่เชื่อในแนวโน้มขาลง ภาพรวมข่าวยังคงตีความให้เป็นบวกต่อดอลลาร์ได้ยากมาก ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมผมจึงไม่พยายามตีความไปในทิศทางนั้น เส้นสีน้ำเงินแสดงระดับราคาที่ต่ำกว่านี้ลงไปซึ่งเราจึงจะถือได้ว่าแนวโน้มขาขึ้นสิ้นสุดลงแล้ว ฝั่งหมีจำเป็นต้องกดราคาให้ลงไปอีกราว 460 จุดจึงจะไปถึงระดับนั้นได้ ซึ่งผมมองว่าเป็นภารกิจที่แทบเป็นไปไม่ได้ ภายใต้สถานการณ์ข่าวและภาพทางเทคนิคในตอนนี้ที่ยังไม่เกิดแพตเทิร์นขาลงที่ชัดเจนเลยแม้แต่ครั้งเดียว เป้าหมายขาขึ้นที่ใกล้ที่สุดของยูโรเดิมอยู่ที่ bearish imbalance บริเวณ 1.1976–1.2092 บนกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งก่อตัวขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021 แพตเทิร์นดังกล่าวตอนนี้ถูกเติมเต็มครบถ้วนแล้ว ถัดจากนั้นขึ้นไปจะมีสองระดับที่สามารถระบุได้ คือ 1.2348 และ 1.2564 ซึ่งสอดคล้องกับยอดสูงสองจุดบนกราฟรายเดือน

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐและยูโรโซน:

• สหรัฐ – ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) (13:30 UTC)
• สหรัฐ – ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) (13:30 UTC)

ในวันที่ 12 กุมภาพันธ์ ปฏิทินเศรษฐกิจมีการประกาศข้อมูลสองรายการ ซึ่งผมไม่ถือว่าสำคัญนัก ผลกระทบจากข่าวต่อบรรยากาศในตลาดในวันพฤหัสบดีอาจมีไม่มาก

การคาดการณ์ EUR/USD และคำแนะนำการเทรด:

ในมุมมองของผม คู่เงินนี้ยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าฉากหลังของข่าวจะเอื้อให้ฝั่งกระทิงเป็นหลัก แต่ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ฝั่งหมีก็เปิดฉากโจมตีอยู่หลายครั้ง อย่างไรก็ดี ผมยังไม่เห็นเหตุผลที่มีน้ำหนักเพียงพอสำหรับการเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงที่ต่อเนื่อง

จาก Imbalance 1, 2, 4, 5, 3, 8 และ 9 เทรดเดอร์มีโอกาสเข้าซื้อยูโรหลายครั้ง ซึ่งในแต่ละกรณีก็เห็นการปรับขึ้นของราคาเกิดขึ้น และแนวโน้มขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้เกิดสัญญาณขาขึ้นใหม่ที่ Imbalance 11 ซึ่งเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิดสถานะซื้อโดยมีเป้าหมายที่ 1.1976 และเป้าหมายนั้นก็ถูกทำได้สำเร็จ ในสัปดาห์นี้ สัญญาณขาขึ้นอีกตัวได้เกิดขึ้นที่ Imbalance 12 ทำให้เทรดเดอร์มีโอกาสใหม่ในการเข้าซื้อคู่เงินนี้ โดยมีเป้าหมายเชิงรูปแบบที่ระดับ 1.2348 และ 1.2564