12.11.202510:41 Forex Analysis & Reviews: ตลาดกล่าวลาเหตุการณ์ปิดทำการ

การปรับฐานถูกเลื่อนออกไป ตลาดยังคงเข้าซื้อเมื่อราคาหุ้นตกต่ำลงอีกครั้ง ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ปี 1981 หนึ่งเดือนหลังจากสิ้นสุดการปิดตัวของรัฐบาล S&P 500 มีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 2.3% นี่บ่งชี้ว่าภายในกลางเดือนธันวาคม ดัชนีหุ้นโดยรวมอาจถึงระดับ 7,000 นอกจากนี้ ปลายปีมักเป็นช่วงเวลาที่ดีของตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยตั้งแต่วันทหารผ่านศึกไปเป็นต้นไป มักจะมีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 2.3% ถึง 2.5%

การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังจะกลายเป็นอดีต การปิดตัวครั้งนี้เป็นครั้งที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ อย่างไรก็ตาม ในระหว่างนี้ S&P 500 ก็เพิ่มขึ้น 2.2% แม้ว่าสำนักงานงบประมาณสภาคองเกรสเตือนว่าการไม่ทำงานของรัฐบาลอาจทำให้ GDP ของสหรัฐฯ ลดลง 1.5% แต่นักลงทุนยังคงพบเหตุผลในการมองโลกในแง่ดี

ปัจจัยขับเคลื่อนที่แข็งแกร่งที่สุดคือฤดูกาลรายได้ที่แข็งแกร่งที่สุดตั้งแต่ต้นปี 2021 ข้อมูลรายได้จริงเกินคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ถึงสองเท่า ในขณะเดียวกัน ความสนใจของนักลงทุนก็ค่อยๆ หันไปยังรายงานไตรมาสที่สามของ NVIDIA ซึ่งจะออกในวันที่ 19 พฤศจิกายน และแน่นอนว่าจะนำไปสู่ความผันผวนของตลาดอย่างมาก

พลวัตของภาคส่วน S&P 500

ข่าวลือเกี่ยวกับการสิ้นสุดการปิดระบบได้สร้างความประทับใจหลากหลายบนตลาดหุ้น ในช่วงต้นสัปดาห์ หุ้นเทคโนโลยีที่ถูกกดดันได้ฟื้นตัวก่อนวันที่ 14 พฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม ในวันถัดมา หุ้นเหล่านั้นกลับลดลง ขณะที่หุ้นกลุ่มสุขภาพและพลังงานได้พุ่งสูงขึ้น นักลงทุนกำลังกระจายการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา พวกเขายังคงสงสัยว่าการลงทุนมหาศาลในปัญญาประดิษฐ์นั้นจะมีผลตอบแทนหรือไม่

ขณะเดียวกันข่าวร้ายจากเศรษฐกิจกำลังกลายเป็นข่าวดีสำหรับ S&P 500 ตามข้อมูลจาก ADP การจ้างงานในภาคเอกชนลดลง และตลาดกำลังพยายามอย่างหนักที่จะสร้างงานใหม่ Goldman Sachs คาดว่าจะมีการลดลงของการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนตุลาคมประมาณ 50,000 ตำแหน่ง ขณะที่ 71% ของชาวอเมริกันที่สำรวจโดย University of Michigan ทำนายว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของอัตราว่างงาน

พลวัตของผลตอบแทนพันธบัตร และขนาดการขยายทางการเงินของเฟด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไม่ได้หยุดชะงักจากสถิติที่น่าผิดหวัง นักลงทุนมองว่าการอ่อนแอของข้อมูลเป็นเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ต้องลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้มีการเพิ่มโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็น 65% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Treasury yields) กำลังลดลง ซึ่งสร้างบรรยากาศที่ดีต่อดัชนี S&P 500 ต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงจะทำให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายลดลงและเพิ่มผลกำไร.

ตลาดกำลังเฝ้ารอการสิ้นสุดของการปิดหน่วยงานรัฐบาลและการเผยแพร่ข้อมูลสถิติสำคัญอย่างใจจดใจจ่อ จากประสบการณ์การปิดหน่วยงานรัฐบาลก่อนหน้านี้ รายงานตำแหน่งงานว่างเดือนกันยายนอาจได้รับการเผยแพร่ในวันที่ 19 พฤศจิกายนนี้ และข้อมูลอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะเผยแพร่ในวันที่ 26 พฤศจิกายน

ในทางเทคนิค บนกราฟรายวันของ S&P 500 นักลงทุนกลุ่มกระทิงมุ่งหมายที่จะฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้น เงื่อนไขที่จำเป็นในการนี้คือต้องรุกเข้าสู่มูลค่ายุติธรรมที่ 6,855 หากฝ่าสภาวะดังกล่าวขึ้นไปได้ จะทำให้นักเทรดสามารถเพิ่มสถานะการถือครองระยะยาวในดัชนีหุ้นกว้างได้มากขึ้น