20.10.202508:58 Forex Analysis & Reviews: ตลาดกำลังรักษาแผล

เมื่อทุกคนขายออก นั่นแสดงถึงโอกาสที่ดีในการซื้อ แม้ว่าสัปดาห์ที่ผ่านมาจะไม่ดีสำหรับ S&P 500 แต่การไหลเวียนของเงินทุนจากกองทุนตลาดเงินที่มีมูลค่ารวม $24.6 พันล้านเข้าสู่กองทุนหุ้นสหรัฐด้วยมูลค่า $28.1 พันล้าน เป็นการบ่งชี้ที่ชัดเจนถึงความแข็งแกร่งพื้นฐานของแนวโน้มขาขึ้น นักลงทุนยังคงใช้การลดลงของดัชนีหุ้นโดยรวมเป็นโอกาสในการซื้อ แม้ว่าจะทำเช่นนั้นน้อยลงอย่างเปิดเผยมากกว่าที่ผ่านมา

ผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ของ S&P 500

เดือนตุลาคมเป็นช่วงเวลาของการประเมินใหม่ ตลาดหุ้นได้มองข้ามปัจจัยลบเช่นการปิดตัวของรัฐบาลและการประเมินมูลค่าพื้นฐานที่สูงเกินไปมานาน รวมถึงอัตราส่วน P/E เมื่อถึงกลางฤดูใบไม้ร่วง นักลงทุนก็เริ่มมีความระมัดระวังมากขึ้น การยกระดับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเหมือนสายฟ้าฟาดสำหรับดัชนี S&P 500 อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ "ขายอเมริกา" ก็เปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วสู่ TACO

ไม่น่าแปลกใจเลยที่ถ้อยแถลงที่แสดงความปรองดองของโดนัลด์ ทรัมป์ใกล้ช่วงสิ้นสัปดาห์ ในวันที่ 17 ตุลาคม ช่วยให้ดัชนี S&P 500 ได้รักษาแผลของมัน ประธานาธิบดีได้กล่าวว่าสหรัฐฯ แสดงท่าทีเป็นมิตรกับจีนและยืนยันว่าการประชุมที่วางแผนไว้กับ Xi Jinping จะเกิดขึ้นในเดือนนี้ ซึ่งเพียงพอที่จะผ่อนคลายความตึงเครียดลงเล็กน้อย แม้ว่าความกลัวยังคงอยู่ในตลาดหุ้นก็ตาม

"ถ้าคุณต้องการสันติภาพ จงเตรียมตัวรบ" นักลงทุนดำเนินการซื้อตราสารหุ้นในกลุ่มสาธารณูปโภค การดูแลสุขภาพ และสินค้าจำเป็นสำหรับผู้บริโภคอย่างแข็งขัน ซึ่งเป็นกลุ่มที่ทำผลงานดีที่สุดในช่วงตกต่ำ ในทางตรงกันข้าม หุ้นของธนาคารภูมิภาค สายการบิน ผู้ค้าปลีก และบริษัทอสังหาริมทรัพย์ได้ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในการขายอย่างหนัก ซึ่งโดยปกติจะนำในช่วงที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ บูม

ผลประกอบการของ Regional Bank Equity ETFs

ในช่วงการระบาดของโรคโควิด-19 มีการถกเถียงกันมากเกี่ยวกับการฟื้นตัวของ GDP สหรัฐฯ ว่าจะมีลักษณะอย่างไร การฟื้นตัวแบบ V หรือ U หมายถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วหรือค่อยเป็นค่อยไป ส่วนการฟื้นตัวแบบ L หมายถึงการขยายตัวที่ซบเซาเป็นระยะเวลานาน นอกจากนี้ยังมีแนวคิดของการฟื้นตัวแบบ K ซึ่งบางภาคส่วนจะฟื้นตัวกลับมา และบางภาคส่วนไม่เช่นนั้น นักลงทุนกำลังพิจารณาสถานการณ์หลังในกระบวนการตัดสินใจซื้อในภาคส่วนเฉพาะ

แรงหนุนสำหรับ S&P 500 ก็เกิดจากเจตนาของคณะกรรมการนโยบายการเงินสหรัฐฯ (FOMC) ที่จะดำเนินการรอบการผ่อนคลายทางการเงินต่อไป แม้จะไม่มีข้อมูลที่สมบูรณ์ก็ตาม การปิดหน่วยงานได้ทำให้การเผยแพร่รายงานสำคัญล่าช้า เช่น ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนและตัวเลขเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังส่งสัญญาณเป็นเอกฉันท์ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจะเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม ตัวอย่างเช่น Alberto Musalem ประธานธนาคารกลางสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวว่าจำเป็นต้องขยายทางการเงินต่อไปเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงานที่เย็นลง

เดือนตุลาคมตอกย้ำชื่อเสียงของตนเองในฐานะเดือนที่มีความผันผวนมากที่สุดแห่งปีสำหรับดัชนีหุ้นโดยรวม การรวมตัวจะสิ้นสุดลงเมื่อใด?

ในทางเทคนิค แผนภูมิรายวันของ S&P 500 แสดงให้เห็นพลวัตที่ไม่แน่นอน ซึ่งแสดงถึงความไม่มั่นใจ การตัดผ่านจากช่วงการซื้อขายระหว่าง 6550–6720 เท่านั้นที่จะช่วยให้ตลาดกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไปได้