07.10.202520:10 Forex Analysis & Reviews: ธนาคารกลางยุโรปเริ่มแทรกแซงหรือไม่?

ในตอนแรก อาจดูเหมือนว่าค่าเงินยูโรควรจะลดลงเนื่องจากวิกฤตการเมืองในฝรั่งเศส อย่างไรก็ตามในความเห็นของฉัน มันไม่ใช่เหตุการณ์ที่สำคัญขนาดนั้น รัฐบาลฝรั่งเศสไม่ได้ถูกยุบ และการเปลี่ยนนายกรัฐมนตรีหรือการลาออกจากตำแหน่งไม่ได้ถูกห้าม ตัวอย่างเช่น ทำไมตลาดถึงไม่ได้มีปฏิกิริยาอย่างรุนแรงต่อการลาออกของ Adriana Kugler จาก Fed หรือ Erika McEntarfer จากสำนักสถิติแรงงานสหรัฐ? ในมุมมองของฉัน การลาออกเหล่านี้มีความสำคัญมากกว่าการเปลี่ยนแปลงนายกรัฐมนตรีในฝรั่งเศสอีกครั้ง

ควรจำไว้ว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หลายสกุลเงินขึ้นอยู่กับเงินดอลลาร์ เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นเกือบสองทศวรรษเพียงเพราะมันกำลังเพิ่มขึ้น วันนี้ ยูโร ปอนด์ และสกุลเงินอื่น ๆ กำลังเพิ่มขึ้นไม่ใช่เพราะมีความแข็งแกร่งพื้นฐาน แต่เพราะเงินดอลลาร์กำลังอ่อนตัวลง แน่นอน ยูโรและปอนด์แสดงความเป็นอิสระได้บ้าง แต่เงินดอลลาร์ยังคงเป็นกระดูกสันหลังของระบบการเงินโลก และ Fed ที่มีความสามารถในการส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์ ยังคงเป็นธนาคารกลางที่สำคัญที่สุดในโลก - แม้ว่าโดยเนื้อแท้แล้วจะไม่ใช่ธนาคารกลาง แต่เป็นสถาบันอิสระที่ทำหน้าที่เป็นธนาคารกลาง

เมื่อคำนึงถึงสิ่งข้างต้นทั้งหมด ฉันรู้สึกแปลกที่เห็นค่าเงินยูโรลดลง หากข่าวจากสหรัฐยังคงเป็นลบและโครงสร้างคลื่นบ่งชี้ถึงการยืนระยะในแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น การปิดรัฐบาลสหรัฐมีความสำคัญต่อเงินดอลลาร์ (และดังนั้นจึงมีความสำคัญต่อยูโรด้วย) มากกว่าวิกฤติฝรั่งเศส ซึ่งจะจบลงไม่ช้าก็เร็ว

เพราะฉะนั้นฉันเริ่มสงสัยว่า ECB ได้เริ่มทำการแทรกแซงค่าเงินที่ซ่อนอยู่ที่มีเป้าหมายลดค่าเงินยูโรหรือไม่ ไม่ใช่ความลับว่าหลายธนาคารกลางทั่วโลก (โดยเฉพาะธนาคารในประเทศที่พึ่งพาการส่งออก) ได้ประโยชน์จากค่าเงินที่อ่อนแอลง ยิ่งอัตราแลกเปลี่ยนต่ำ ความต้องการต่อสินค้าส่งออกและบริการของพวกเขาในต่างประเทศก็ยิ่งสูงขึ้น สหภาพยุโรปก็ไม่ใช่ข้อยกเว้น ยกตัวอย่างเช่น ธนาคารแห่งชาติสวิสได้เริ่มแทรกแซงเพื่อต่อต้านฟรังก์ที่กำลังแข็งค่าอย่างรวดเร็วแล้ว เป็นไปได้อย่างยิ่งว่า ECB ได้เริ่มขายยูโรหรือซื้อลอเร็นซอลเพื่อเพิ่มอุปทานของเงินตราเดิมและลดอุปทานของเงินตราหลัง ขณะเดียวกันผู้คนทั่วโลกต่างสงสัยว่าทำไมเงินดอลลาร์จึงกำลังเพิ่มขึ้นในปี 2025 ในเมื่อมันลดลงมาตลอดทั้งปี

รูปแบบคลื่นสำหรับ EUR/USD: จากการวิเคราะห์ EUR/USD สรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังคงอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น รูปแบบคลื่นยังคงขึ้นอยู่กับข่าวพื้นหลังที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจของ Trump รวมถึงนโยบายต่างประเทศและภายในของคณะบริหารใหม่ของทำเนียบขาว เป้าหมายสำหรับช่วงปัจจุบันอาจยืดออกไปถึงระดับ 1.25 ขณะนี้คลื่นปรับฐานที่ 4 กำลังเกิดขึ้นและอาจเสร็จสมบูรณ์แล้ว โครงสร้างคลื่นขาขึ้นยังคงมีอยู่ดังนั้นในระยะใกล้ฉันพิจารณาเพียงโอกาสในการซื้อเท่านั้น ภายในสิ้นปีฉันคาดว่าค่าเงินยูโรจะขึ้นไปถึงระดับ 1.2245 ซึ่งสอดคล้องกับ 200.0% บน Fibonacci scale

รูปแบบคลื่นสำหรับ GBP/USD:

รูปแบบคลื่นสำหรับ GBP/USD ได้เปลี่ยนไป เรายังคงอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่มีแรงกระตุ้น แต่ว่าโครงสร้างภายในของคลื่นนี้ไม่สามารถอ่านได้ชัดเจน หากคลื่นที่ 4 มีรูปแบบสามคลื่นที่ซับซ้อน โครงสร้างจะกลับมาเป็นปกติ แต่ในกรณีนี้คลื่นที่ 4 จะซับซ้อนและยาวกว่าคลื่นที่ 2 มาก ในความเห็นของฉันควรใช้ระดับ 1.3341 เป็นจุดอ้างอิงซึ่งสอดคล้องกับ 127.2% บน Fibonacci scale การพยายามทะลุระดับนี้ถึงสองครั้งไม่สำเร็จบ่งชี้ว่าตลาดพร้อมสำหรับการซื้อใหม่ เป้าหมายของเครื่องมือยังคงอยู่ไม่ต่ำกว่าระดับ 1.38

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของฉัน:

1. โครงสร้างคลื่นควรจะง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดลำบากและมักจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลง
2. หากไม่มีความมั่นใจในสถานการณ์ตลาด ควรอยู่นอกตลาด
3. ความแน่นอนแน่นอนในทิศทางตลาดไม่มีอยู่จริงและจะไม่มีก็ตาม อย่าลืมคำสั่ง Stop Loss ป้องกัน
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับรูปแบบการวิเคราะห์อื่นๆและกลยุทธ์การค้าขายได้