07.10.202500:24 Forex Analysis & Reviews: การวิเคราะห์และคาดการณ์ราคา XAU/USD: ราคาทองคำดูเหมือนจะเตรียมพร้อมเพื่อขยายการพุ่งขานสถิติ

ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าสหรัฐฯ ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้เป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นของโลหะสีเหลืองที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรอบ 7 สัปดาห์ การสนับสนุนเพิ่มเติมมาจากความกังวลว่าการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยืดเยื้ออาจส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจ ส่งเสริมความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในท่ามกลางแรงกดดันจากการค้าขายและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่

ชัยชนะของ Sanae Takaichi ในการเลือกตั้งผู้นำของพรรค Liberal Democratic Party (LDP) ของญี่ปุ่นได้เพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (Bank of Japan) จะเลื่อนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไป แม้ว่าสิ่งนี้จะทำให้เกิดการขายสั้นในเยนญี่ปุ่นและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ แต่ก็มีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งของทอง

แม้แต่สถานการณ์ตลาดการเงินที่มักจะเสี่ยง — ซึ่งโดยทั่วไปจะส่งผลเสียต่อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทอง — ก็ยังไม่อาจย้อนกระแสการเพิ่มขึ้นในปัจจุบันได้ สิ่งนี้บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาขึ้นที่ยั่งยืนในคู่ XAU/USD และเสริมสร้างความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันจะดำเนินต่อไป

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed จำนวน 25 จุดในเดือนตุลาคมและเดือนธันวาคมคือ 95% และ 83% ตามลำดับ — สนับสนุนการปรับขึ้นของทองคำเพิ่มเติม ยิ่งไปกว่านั้น คาดว่าทำเนียบขาวจะเริ่มกระบวนการเลิกจ้างพนักงานรัฐบาลเป็นจำนวนมากหากประธานาธิบดี Donald Trump พิจารณาว่าการเจรจากับพรรคเดโมแครตเกี่ยวกับการยุติการปิดรัฐบาลบางส่วนไม่ประสบความสำเร็จ ซึ่งนี้จะเพิ่มชั้นแรงกดดันและเพิ่มคุณค่าให้กับทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

ชัยชนะของ Takaichi ในการเลือกตั้งรอบสองของ LDP ยังเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่เริ่มขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ซึ่งจะเป็นการสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับ XAU/USD ถึงกระนั้นก็ตาม นโยบายการผ่อนคลายที่คาดหวังของญี่ปุ่นยังคงกดดันต่อเยน ทำให้ดอลลาร์แข็งขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่พร้อมกับความมองในแง่ดีของตลาดโดยรวมอาจจำกัดแรงขาขึ้นของทองคำในสภาวะที่ตลาดมีภาวะซื้อมากเกินไป

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่เป็นสำคัญได้ถูกเลื่อนเนื่องจากการปิดตัวของรัฐบาล ในบริบทนี้ การปราศรัยของสมาชิก FOMC จะมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นของ USD และสนับสนุนราคาทองคำ

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวเหนือระดับจิตวิทยาที่ 3,900 ดอลลาร์ถือเป็นการยืนยันการขึ้นอีกครั้ง เสริมสร้างการคาดการณ์ในระยะใกล้ในแง่ดี อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์รายวัน (RSI) ยังเหนือระดับ 70 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อควรดำเนินการด้วยความระมัดระวัง

ตรงกันข้าม การปรับตัวถอยกลับใดๆ ก็ตามสามารถมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อใหม่ คาดว่าจะมีการสนับสนุนในพื้นที่ระหว่าง 3,900–3,885 ดอลลาร์ การพังทลายอย่างเข้มงวดต่ำกว่าภูมิภาคนี้อาจกระตุ้นการขายทางเทคนิค ผลักดันโลหะมีค่าให้ลงไปยังระดับสนับสนุนถัดไปที่ประมาณ 3,850 ดอลลาร์ พื้นที่ระหว่าง 3,850 และเลขกลมที่ 3,800 ยังคงเป็นพื้นที่กลับทิศทางหลักที่ควรสังเกต