12.09.202320:44 Forex Analysis & Reviews: การเงินบริการเล็ก ๆ น้อย ๆ แปลไทย เทียบกับการปรับปรุงสภาพเศรษฐกิจและการตัดสินใจการเงินที่ไม่คาดคิดของ ECB สถานการณ์นี้คืออะไร? ฝันร้ายหรือนิทานสำหรับ EUR/USD

ดัชนีราคาผู้บริโภคในวันพรุ่งนี้ยังคงเป็นเหตุการณ์ที่สำคัญอยู่อย่างมาก อัตราสูง (3.2% ขึ้นไป) กระตุ้นนกแร้งให้กระตือรือร้นในขณะที่อัตราต่ำนั้นบังคับให้ต้องส่งเสริมการปรับเปลี่ยนนโยบายอัตราดอกเบี้ย

ผู้วิเคราะห์บางรายเชื่อว่าสถานการณ์นี้จะกลายเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่คาดหวังมากที่สุดในสัปดาห์นี้ รัฐบาลบริหารเป็นที่สำเร็จการลดอัตราเงินเฟ้อออกไปมาก โดยได้ลดลงจาก 9.1% เหลือ 3%

ความสำเร็จนี้ไม่ได้มาจากการยกระดับอัตราดอกเบี้ยหลักเท่านั้น แต่ยังมาจากการสายรุกการเผชิญหน้าสำรองน้ำมันทางกลยุทธ์ซึ่งช่วยกลับคืนราคาน้ำมันเป็นปกติ

อย่างไรก็ตาม ในเดือนสิงหาคมราคาน้ำมันในสหรัฐอเมริกา ได้ราคาสูงกว่า 1 ดอลลาร์ต่อลิตรอีกครั้ง สินค้าน้ำมันคงคลังในประเทศลดลงในทุกสัปดาห์ตั้งแต่ต้นเดือนกรกฏาคม และราคาน้ำมันทั่วโลกเพิ่มขึ้นหลังจากการลดมากำหนดจำนวนการผลิตของซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย

ตอนนี้หน่วยงานปกครองของสหรัฐฯ ถูกบังคับอีกครั้งที่จะใช้รังสีน้ำมันกลยุทธ์ของพวกเขาที่ลดลงมาถึงระดับต่ำสุดใน 40 ปี

การเพิ่มค่าน้ำมันกำลังส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าบริโภค ทำให้อัตราเงินตราเพิ่มขึ้น โดยในเดือนกรกฎาคม การเงินได้เพิ่มขึ้นอย่างไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ถึง 3.2% อย่างไรก็ตาม พิจารณาจากการคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญ มีโอกาสที่การสูญเสียน้ำมันในเดือนสิงหาคมกำลังต้องเน้นมากยิ่งขึ้นไปที่ 3.6%

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้เป็นระเบียบที่สามารถแยกต่างออกไปจากกระบวนการตัดสินของธนาคารกลางซึ่งจะประกาศตัดยอดของเรทการคเดิมในวันพฤหัสบดี ตลาดทำยากมากที่จะทำนายสิ่งนี้ จากนั้นจะอาจถูกตีความว่าเป็นข้อความไม่สอดคล้องจากธนาคารกลางที่ได้กล่าวมาก่อนหน้านี้

โดยสามารถอ้างอิงตามสรุปของตลาดว่าอย่างน้อยดูเหมือนว่าจะถูกระงับได้ในการประชุมเดือน 14 กันยายน และอาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเรียนไปอีก 0.25 จุดในช่วงปลายปี

ทั้งสองเหตุการณ์เป็นสิ่งที่สำคัญมากสำหรับคู่สกุล EUR/USD ที่อาจมีความผันผวนเป็นอย่างมากในช่วงวันที่จะถึง เฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีสิ่งที่ไม่คาดคิดมาจากทั้งสองฝ่าย

ส่วนประกอบที่สำคัญ

มีสองปัจจัยหลัก: การทำนายที่สร้างขึ้นจากความคาดหวังและอารมณ์ไม่เพียงแต่ข้อมูล และการประเมินความเป็นเรื่องจริงของเวลา 9 เดือนโดยไม่มีวิกฤตเกิดขึ้น

แม้ว่าผู้สังเกตตลาดที่มีอำนาจเข้าใจข้อมูลลึกซึ้งกว่านั้น แม้กระนั้นก็ยังไม่เข้าใจความสำคัญของเศรษฐกิจในสถานการณ์โรคระบาด

โดยเอเจนซีข่าวสารชูลให้เพิ่มข้อมูลเพิ่มเติมในการวิเคราะห์ฟีดส์ นอกเหนือจากอินเฟเลชันและยอดขายปลีก และให้ความสนใจใน "การสำรวจที่ถูกละเลยบ่อยครั้งจาก NFIB สำหรับธุรกิจขนาดเล็กในเดือนที่ผ่านมา"

นี้จะช่วยให้เห็นว่าการจำกัดสินเชื่อออกนอกข้อจำกัดของวิกฤตในอุตสาหกรรมที่มีมากกว่าครึ่งหนึ่งของแรงงานทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา

นอกจากนี้ ยังเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ว่าบทความในบลูมเบิร์กบ่งชี้ว่า "ผู้บริโภคอเมริกันกำลังเข้าสู่ประตูท้าย". การสำรวจล่าสุดพบว่ามีผู้ตอบคำถาม 526 คนที่มากกว่าครึ่งหนึ่งเชื่อว่าการบริโภคส่วนบุคคลซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญของการเติบโตเศรษฐกิจ จะลดลงในช่วงต้นปี 2024 ซึ่งจะเป็นครั้งแรกที่ลดลงในไตรมาสแรกตั้งแต่เริ่มระบาดของการระบาดเชื้อโควิด-19

ยังมี 21% ที่กล่าวว่าสิ่งเหล่านี้จะเกิดขึ้นแม้จะมาก่อนในไตรมาสสุดท้ายของปีนี้ เนื่องจากค่าเช่าที่สูงมากทำให้งบประมาณใช้จ่ายในครัวเรือนเพิ่มขึ้น และเงินออมที่สะสมตอนสถานการณ์โควิดยังไม่ดีขึ้น

กระแสตลาดที่แข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกายังสนับสนุนการใช้จ่ายของครัวเรือนแม้กระทั่งราคาเพิ่มขึ้น แม้จะเงินเดือนไม่เพิ่มตามอัตราการเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ควรทำความสำคัญว่า การกระทำที่เพิ่มขึ้นของความผิดนัยเชื่อมั่นในบัตรเครดิตและสินเชื่อรถยนต์นั้นไม่เกี่ยวข้องกับผู้บริโภคทั่วไป

ห่วงแต่งงายเดียวที่ถูกกล่าวถึงในบทความของ Bloomberg คือการนำกลับการชำระเงินกู้นักศึกษา โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์อาจจะไม่เข้าใจแนวโน้มพฤติกรรมการบริโภคและวัฒนธรรมของชาวอเมริกันในยุคปัจจุบันที่เน้นเรื่องมีเงินอย่างแรงกับคนที่มีทรัพย์สมบูรณ์มาก อย่างเช่นเจ้าของที่ดินและหุ้น

ณ ขณะนี้สถานการณ์ดูแล้วเป็นทางเลือกที่ดี และการเติบโตทางเศรษฐกิจควรมีความเข้มแข็งขึ้นในไตรมาสที่สาม แต่บางทีอาจเป็นครั้งสุดท้ายที่เราตะลึงกับภาวะเศรษฐกิจ

ในขณะเดียวกันสหรัฐอเมริกายังเป็นผู้นำในด้านเศรษฐกิจและการเมือง ซึ่งอธิบายความไม่ต้องการขายดอลลาร์ ผู้คนกลัวเรื่องนี้

ดอลลาร์

ดัชนีดอลลาร์ คงที่ที่ระดับ 104.7 เมื่อวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนหลีกเลี่ยงการเดิมพันใหญ่ก่อนกำหนดตัวชี้วัดสำคัญของอินเฟเลชันในสหรัฐฯ ซึ่งอาจมีผลต่อการดำเนินงานของ Fed ในอนาคต

โดลลาร์กลับมาสู่ระดับปกติในสัปดาห์นี้ แม้จะไม่สามารถก้าวหน้าไปได้อีกหลายก้าว หากดัชนีดอลลาร์สามารถเอาชนะจุดสูงสุดของวันจันทร์ อาจคาดหวังได้ว่าจะเป็นอีกสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยความหวังสำหรับเครื่องมือนี้

สำคัญทางกลยุทธ์คือต้องให้ความสนใจกับจุดสูงสุดใหม่ที่อยู่ที่ระดับ 105.16 ระดับนี้เป็นจุดสูงสุดตั้งแต่วันพฤหัสบดีที่แล้วและยอดสูงครึ่งปี สำหรับดัชนีนั้นเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องกู้คืนตำแหน่งที่สูญเสียตั้งแต่เริ่มสัปดาห์นี้และย้ำจุดสูงสุดที่พูดถึงก่อนหน้านี้

ค่าสูงสุดถัดไปอยู่ที่ระดับ 105.88 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปีนี้

ระดับ 104.44 ได้รับการโจมตีในวันจันทร์และได้ป้องกันการขายต่อไป DXY ระดับสูงสุดในวันที่ 25 สิงหาคมมีบทบาทสำคัญเป็นระดับกำกับ หากการขึ้นขึ้นที่เริ่มขึ้นในวันอังคารไม่รักษาไว้และระดับ 104.44 ถูกทำลาย นั่นอาจทำให้ระดับลดลงอย่างมีนัยสำคัญไปยังระดับ 103.04

การวิเคราะห์เทคนิค EUR/USD

คู่ EUR/USD ยังคงเคลื่อนที่ลงไปที่ระดับ 1.0700

หากผู้ขายสามารถทะลุระดับต่ำสุดในเดือนกันยายนที่ระดับ 1.0685 จะมีการทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมที่ระดับ 1.0635 และอาจถึงระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคมที่ระดับ 1.0516 การเอาชนะระดับนี้จะนำสู่การสำรวจระดับต่ำสุดในปี 2023 ที่ระดับ 1.0481 (6 มกราคม)

หากมีการพัฒนาการที่เชิงบวกสำหรับยูโร คู่สกุล EUR/USD จะเน้นไปที่ระดับ 1.0824 หลังจากนั้นเกิดแรงกระตุ้นของผู้ซื้อที่อาจทำให้เกิดการบุกเข้าสู่สูงสุดสัปดาห์ที่ระดับ 1.0945 ที่มีการรับรองจากระดับก่อนหน้าที่ระดับ 1.0937

ในอนาคต นี่อาจเป็นที่เสียงซื้อส่วนใหญ่จะเน้นไปที่ระดับจิตวิญญาณ 1.1000 และสูงสุดในเดือนสิงหาคมที่ระดับ 1.1064 การเข้าไปเกินบริเวณนี้อาจช่วยบรรเทา กำลังกดดันขาย และอาจเน้นไปที่สูงสุดสัปดาห์ที่ระดับ 1.1149 ซึ่งอาจตามมาด้วยระดับ 1.1275