21.08.202309:35 Forex Analysis & Reviews: ดอลลาร์กำลังค้นหาสมดุล แต่ความสมดุลในคู่สกุลเงิน EUR/USD ยังอ่อนแออยู่

สกุลเงินสหรัฐยากที่จะรักษาสมดุลในคู่ EUR/USD ในปัจจุบันเงินดอลลาร์อยู่ในสภาวะที่มีแรงเชิงเส้นทางตรงกันหมด แต่กำลังพยายามกลับมาสู่การเคลื่อนไหวขึ้น และยูโรก็พยายามรักษาสมดุลที่ยากต่อ "ผู้บริโภค" ของแผนเอส.

ตอนต้นสัปดาห์ใหม่ ดอลลาร์ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับยูโร แต่ในภายหลังกลับรับแรงมากขึ้น สกุลเงินสหรัฐยังคงความเสถียรในการรอคอยการปราศจากเจรอม เท่าที่รู้ว่าจะเกิดขึ้นในวันที่ 24-26 สิงหาคม

จึงทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดต้องเตรียมความพร้อมในการตอบสนองคำถามสองข้อสำคัญ: คำถามแรกเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและคำถามที่สองเกี่ยวกับโอกาสที่เกิดภาวะเศรษฐกิจตกรอบในสหรัฐอเมริกา บ่ายวันศุกร์ที่ผ่านมา 18 สิงหาคม ทราบว่าโอกาสที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจตกรอบในสหรัฐอเมริกาลดลงเหลือ 40% ในขณะที่ตั้งแต่กันยายนที่แล้วมันเกิน 50%.

ส่วนใหญ่นักเศรษฐศาสตร์ที่ถูกสอบถามโดยหน่วยข่าว Reuters (99 คนจาก 110 คนที่ตอบแบบสำรวจ) มั่นใจว่าในการประชุมของสำนักงานโครงการเศรษฐกิจเฟเดอรัลส์ในเดือนกันยายน จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยบัลลังก์ฯ ในขณะเดียวกัน 80% ของผู้ถูกสอบถามไม่คาดหวังว่ามีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มต่อในปีนี้ อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์หลายคนคาดว่า สูงสุดในไตรมาสที่สองของปี 2024 ฟีดเริ่มมีการลดอัตราดอกเบี้ยหลักเป็นครั้งเดียว

ในอีกทิศทางผู้ลงทุนคาดว่า การพูดคุยของเจตรา พาเวลในการประชุมในเสนามเจ็คสัน-ฮาวล์ ซึ่งจะเริ่มขึ้นในวันพฤหัสบดีที่ 24 สิงหาคม และคาดว่าจะสิ้นสุดลงในวันเสาร์ที่ 26 สิงหาคม นักลงทุนคาดหวังที่จะได้รับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการกระทำขององค์กรควบคุม

ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg เมื่อประกาศพูด คุณ J. Powell จะยึดความสมดุลเสมอ และเน้นให้ความสำคัญกับการสิ้นสุดวงจรการเพิ่มค่าดอกเบี้ยของธนาคารเฟอร์ด. คำตัดสินปัจจุบันจะไม่ปกปิดหลังเว้นแต่ผู้นำสำนักของฟิดรัสซิเซิร์ฟ "สามารถประกาศถึงความจำเป็นในการรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ในระยะยาว" การสรุปใน Bloomberg Economics.

ในสถานการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งนี้ สกุลเงินของสหรัฐอเมริกากำลังมุ่งหวังที่จะได้รับความมั่นใจและยึดตัวในแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น เช้าวันจันทร์ที่ 21 สิงหาคม คู่สกุลเงิน EUR/USD ใกล้เคียง 1.0884, พยายามทดแทนการสูญเสียก่อนหน้านี้ สำหรับคู่ค้าทั้งสองมีผลสำเร็จที่แตกต่างกัน

ต้องการที่จะเตือนให้รู้ว่าในวันศุกร์ที่ผ่านมา 18 สิงหาคมคู่สกุลเงิน EUR/USD บันทึกต่ำสุดใหม่ที่ 1.0840 โดยคาดว่าหากคู่สกุลเงินดังกล่าวยอมลดลงต่อจะเป็นที่ 1.0830 อย่างไรก็ตามไม่สนับสนุนต่อการรู้สึกเชิงลบ คู่สกุลเงิน EUR/USD ลองพยายามฟื้นตัวและเพิ่มขึ้นได้ถึงระดับ 1.0900 แต่สูญเสียกระแสเพิ่มขึ้น

ในความคิดของผู้เชี่ยวชาญ คู่สกุลเงิน EUR/USD ในสัปดาห์ที่ผ่านมายังคงเป็นแนวโน้มตลาดต่ำ และยังไม่สามารถกลับไปสู่แนวโน้มเชิงบวกได้ ในกรณีที่คู่สกุลเงินพุ่งถึงระดับต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมที่ 1.0833 ดอลลาร์จะเป็นเป้าหมายที่อ่อนแอและในระยะเวลาสั้น ๆ คู่สกุลเงิน EUR/USD คาดว่าจะทดสอบ SMA 200 ที่ 1.0790 ด้วยความคิดเห็นของนักเศรษฐศาสตร์ของกลุ่ม UOB ระดับนี้ถือเป็น "ระดับการสนับสนุนที่เชื่อถือได้" สำหรับสกุลเงินยุโรป

ในปัจจุบัน สนับสนุนสกุลเงินดอลลาร์ของสหรัฐอเมริกามาจากข้อมูลเศรษฐกิจมาโครที่แข็งแกร่งในภาคการผลิตของสหรัฐอเมริกา ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตามรายงานจากธนาคารแห่งสหรัฐฟิลาเดลเฟีย ดัชนีกิจกรรมการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างชี้นำ (+12 คะแนน) จากสถานการณ์ก่อนหน้าที่เป็นลบ 13.5 คะแนน โดยที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าผลตอบแทนยอดต่ำลงจาก -9.8 คะแนน นี้เพิ่มความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอลลาร์เฟดโดยธนาคารแห่งสหรัฐ

ก่อนหน้านี้ ฟิดเทอร์เรฟรส์รายงานว่า การผลิตอุตสาหกรรมของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1% ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ามีการเพิ่มขึ้น 0.3% โดยไปพร้อมกับความเสี่ยงที่เน้นไปทางการเกิดภาวะเงินเฟ้อมากระหว่างนี้ไม่ว่าจะมีการคาดหวังจากนักลงทุนเกี่ยวกับการผ่อนคลายตำแหน่งของธนาคารแห่งสหรัฐในเรื่องอัตราดอลลาร์

ในทางกลับกัน ข้อมูลกิจกรรมที่ดีต่อไปขยายความคาดหวังเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอลลาร์เฟดให้เริ่มต้นในวันที่ 1 พฤศจิกายน 2023 อัตราความน่าจะเป็นจากนักวิเคราะห์คิดว่าเป็นไปได้ 41% เมื่อเทียบกับคาดการณ์ที่คาดหวังในสัปดาห์ก่อนหน้าที่อยู่ที่ 31% กรณีเช่านี้ถือว่าเป็นสิ่งที่ดีสำหรับดอลลาร์ แต่มีผลกระทบทางลบในตลาดหุ้นและสินทรัพย์ที่เสี่ยง

ตามการสังเกตของผู้เชี่ยวชาญ กรีนแบ็กติดต่อกันเป็นเวลา 7 เซสชัน จากข้อมูลดัชนีดอลลาร์ (USDX) เราพบว่าในสัปดาห์ที่ผ่านมาสภาพของสภาวะผู้มีแนวโน้มขันขาของสกุลเงินอเมริกันมีการเพิ่มขึ้น ตลาดนักเทรดก็ตอบสนองด้วยการเพิ่มตำแหน่งในการระดมทุนเพื่อซื้อพอร์ต USD ซึ่งขึ้นระดับสูงสุดในรอบ 2 ปีที่ผ่านมา เมื่อพูดถึงผู้เล่นใหญ่บนตลาด พวกเขาก็ได้เพิ่มการซื้อขายดอลลาร์ไปถึง 14% ต่อจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญรายงานว่าแนวโน้มปัจจุบันกำลังส่งเสริมสกุลเงินอเมริกันให้ขึ้น เป็นนัยของนั้น