При активной роли Центробанка рубль успешно осуществил сделанный в октябре прогноз. Доллар достиг 92,5, евро упал до чуть менее 98. И все же американской валюте удалось сохранить свою позицию, не пробив критическую отметку вниз. Посмотрим, что будет дальше.
Впереди заседание Федеральной резервной системы. В преддверии этого значимого мероприятия курс доллара и доходность государственных облигаций находятся на пиковых уровнях. Это усиливает напряжение в отношении рискованных активов. Биржевые индексы, таким образом, обновили свои пятилетние минимальные показатели.
Итак, в конце прошлой недели российский рубль укрепился. Решающим моментом в движении к целям роста стали результаты пятничного заседания Центробанка, который удивил рынок, увеличив ставку на 200 базисных пунктов. Между тем рынок ожидал увеличения ставки всего на 100 базисных пунктов.
Такой шаг интерпретируется как мера по ужесточению монетарной политики, чтобы предотвратить потенциальные финансовые риски с последующим снижением спроса на импорт и иностранную валюту.
Тем не менее после завершения торговой сессии наблюдалась активная покупка после снижения, и итоговое закрытие произошло в пользу иностранных валют. Вероятно, решение регулятора о временных ограничениях на репатриацию доходов экспортеров сыграло свою роль, учитывая важность настроения на рынке.
Отражение от ключевых показателей можно объяснить текущими рыночными тенденциями. С точки зрения фундаментального анализа рубль может стоить еще дороже, что указывает на возможную коррекцию для доллара и евро. На сегодняшний день валютные пары на утренних торгах корректируют пятничное движение вверх и теряют до 0,5%.
Если пара USD/RUB пробьет уровень 92,5, это может стать сигналом к дальнейшему движению к фундаментальной отметке в 90.
В этом случае другие валюты также последуют за долларом. Техническое сопротивление для пары USD/RUB находится чуть ниже 94,5, и только преодолев этот уровень, доллар может временно укрепиться. Однако на данный момент это не основной прогноз.
Индекс доллара
Доллар США на глобальном уровне достигает пика перед предстоящим решением ФРС по ставкам. DXY на уровне 106,6 пункта. Ожидается, что в среду ФРС сохранит ставку на уровне 5,5%, однако перспективы смягчения монетарной политики до лета 2024 года кажутся маловероятными.
Это обстоятельство поддерживает силу доллара и ослабляет валюты Европы и Азии. Стойкость доллара, а также высокая доходность 10-летних гособлигаций (5% годовых) обостряют настроения на рынке рисковых активов, несмотря на возможные коррекции.
Сырьевой рынок
Ситуация на рынке сырья продолжает быть нестабильной. В пятницу цена на нефть марки Brent резко увеличивается на 3%, достигая $90,5 за баррель, но в понедельник утром идет коррекция к $89 в связи с отсутствием подтверждения о начале наземных операций на Ближнем Востоке.
Колебания цен на сырьевых рынках продолжаются, но следует учитывать возможный рост и приобретать активы на спадах. Золото, в свою очередь, превышает отметку $2000, подтверждая свою роль как безопасного актива в условиях геополитических напряжений. Вероятно, тенденция роста сохранится до конца года.
