Биткоин и эфир остаются в рамках паузы перед... новым витком пампа? Перед коррекцией? Напомним, что последние два важных для мира криптовалют события были, скорее, негативными, чем позитивными. Центральные банки(в частности, ФРС) начали ужесточение монетарной политики, что повышает спрос на безопасные активы, вроде банковских депозитов и государственных облигаций. И хотя спрос на трежерис падает по всему миру, их доходность растет, а значит в будущем инвесторы могут восстановить спрос на этот вид ценных бумаг, если правительство США и других стран предпримет меры. Пока фантазии у Белого дома хватило лишь на обратный выкуп облигаций, что понизит предложение на рынках и остановит рост доходности. Должно было остановить рост доходности. С тех пор, как Минфин США принял это решение, доходность 30-летних бондов выросла еще на 6%, а доходность 10-летних бондов – на 12%...
Тем временем, известный криптоаналитик Вилли Ву сообщил, что биткоин никогда не проигрывал акциям в рамках последних 4 лет. Он сообщил, что даже если вы покупали биткоин на пиковых значениях, все равно «цифровое золото» обеспечило большую доходность, чем акции. Среднегодовой темп роста биткоина составляет порядка 42%, а наиболее прибыльный хедж-фонд Renaissance Technologies показал прибыльность равную 39%. Таким образом, мы вновь видим, как на цифрах биткоин является наилучшим инвестиционным средством на планете. Однако следует также заметить, что если вы покупали на прошлогодних пиках, то вряд ли находитесь в прибыли. Эксперты уже давно подсчитали, что средняя цена покупки долгосрочными инвесторами находится в диапазоне 75-80 тыс $ за монету. К примеру, Strategy покупала монеты в среднем именно по такой цене. Поэтому если вы купили биткоин лет 10 назад и до сих пор держите его, тогда вы находитесь в серьезной прибыли. Вот только не все инвесторы покупали 10 лет назад.
Тоже самое можно сказать и о сравнении прибыльности хедж-фондов и фондовых индексов с биткоином. Следует помнить, что подобные данные – средние по палате, отражающие рост или падение всех доступных акций. Многие инвесторы не инвестируют в индексы или фонды, предпочитая самостоятельно отбирать акции и другие ценные бумаги для своих портфелей. Таким образом, в среднем биткоин, возможно, и показал более высокую доходность, но точно также можно рассчитать среднюю доходность всего криптовалютного рынка и сравнить ее с фондами и индексами. И тогда уже сравнение будет явно не в пользу биткоина. Господин Ву выбрал наиболее растущий актив и сравнил его динамику со средними значениями на другом рынке. На наш взгляд, подобные сравнения не могут быть релевантными.
Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опуститься обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать как длинные, так и короткие позиции, но последний актуальный паттерн – «медвежий» FVG.
На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, следующий FVG может ее предоставить. Биткоин отработал ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, поэтому в ближайшее время обе криптовалюты могут находиться в коррекции. Рост цифровых активов в последние месяцы был связан исключительно с пампом. Фундаментальных оснований для падения обоих криптовалют сейчас больше, чем для роста, но потоки ликвидности могут хлынуть на криптовалютный рынок и без фундаментальных причин.
CHOCH – слом трендовой структуры.
Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.
FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.
IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.
OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
