Вчерашний день прошёл для евро в границах бокового канала. Давление на пару сохранялось, особенно после выхода американской статистики, но до крупной распродажи дело так и не дошло. Похожая картина складывалась и по фунту: давление на валюту оставалось ощутимым, однако спрос на доллар пока не набрал силы для более резкого движения.
Формальным поводом для роста евро стали данные IFO по Германии, вышедшие накануне: индекс делового климата поднялся до 89,9 пункта с 88,8, показав рост четвёртый месяц подряд, а в комментариях самого института отмечалось продолжающееся восстановление экономики. Реакция евро оказалась короткой: пара действительно подросла, но затем давление на неё вернулось, и позитивный эффект от немецкой статистики фактически сошёл на нет уже в течение того же дня.
Фунт продолжил снижение после откровенно слабых данных по розничным продажам от Конфедерации британских промышленников, зафиксировавшей значение минус 55 при ожидавшихся минус 42, что заметно хуже прогноза и стало главным источником давления на валюту в первой половине дня. Проигравшей стороной здесь оказался именно фунт, тогда как выгодоприобретателем осталась дефицитная динамика на стороне доллара.
Позже вышли данные по рынку недвижимости США: продажи новостроек в августе подскочили на 6,4 процента по сравнению с июлем, до 684 тысяч, однако средняя цена при этом снизилась на 9,1 процента, что указывает на дорогие кредиты, и дальнейшее ужесточение денежной политики способно ощутимо ударить именно по этому сектору. Недельные заявки на пособие по безработице в США, напротив, снизились, подтвердив устойчивость рынка труда, который сейчас не вызывает у ФРС вопросов в отличие от инфляции.
Ключевым же фактором дня стали заявления представителей ФРС. Джон Уильямс, президент ФРБ Нью-Йорка, ранее в цикле придерживавшийся более осторожной позиции и говоривший о медленном движении инфляции вниз, теперь заявил, что инфляция ещё не побеждена, а с учётом дорогих энергоносителей регулятору предстоит немало работы, и что ожидает ещё одно повышение ставки до конца года, назвав такой подход разумным. Схожие сигналы на этой неделе давали и другие представители ФРС, и именно этот единый хор, а не отдельные экономические релизы, обеспечил доллару устойчивый рост на протяжении всей недели.
Сегодняшний календарь открывает опережающий индекс потребительского климата GfK по Германии на октябрь, по которому прогнозируется дальнейшее ухудшение до минус 27,1 с минус 26,6 в сентябре, а значит слабые ожидания потребителей способны надавить на евро уже с утра. Также выйдут данные по объёму кредитования частного сектора еврозоны, где ожидается ускорение до 3,2 процента с 3,1 в августе, и статистика по денежной массе, но всерьёз повлиять на направление пары эти цифры вряд ли способны.
По Великобритании единственным заметным событием станет выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли, хотя маловероятно, что оно принесёт сюрпризы: ситуация с инфляцией уже позволяла бы регулятору действовать жёстче, но слабость на рынке труда и темпов роста удерживает Банк Англии от резких шагов, даже если внутренний баланс мнений постепенно смещается в более жёсткую сторону.
По США сегодня выйдут заказы на товары длительного пользования, где после роста на 1,1 процента в июле в августе прогнозируется снижение на 0,3 процента, и индекс настроений потребителей Мичиганского университета, ожидаемый на уровне 47,8 пункта, как и в августе, при неизменных инфляционных ожиданиях в 4,6 процента. Если фактические цифры совпадут с прогнозами, серьёзных движений сегодня, скорее всего, не будет, и пара, вероятнее всего, продолжит торговаться в боковом канале либо покажет умеренную восходящую коррекцию уже к концу недели.
По EUR/USD на часовом графике для покупок рассматриваю новую поддержку 1.1362, где формирование ложного пробоя станет поводом для длинных позиций с целью восстановления к 1.1389. Прорыв и закрепление выше открывают путь к 1.1414, а более дальней целью выступит 1.1433, где посмотрю продажи на отскок с движением 15-20 пунктов; короткие позиции от 1.1389, как и от 1.1414, тоже рассматриваю только при неудачном закреплении, с целью возврата к поддержке 1.1362. Если покупатели здесь себя не проявят, прорыв и закрепление ниже приведут к более крупной распродаже в район 1.1335, а более дальней целью станет 1.1312, где рассмотрю покупки на отскок с движением 15-20 пунктов; длинные позиции от 1.1335, как и от 1.1362, допустимы только при формировании ложного пробоя.
По GBP/USD возможна реакция на заявления Эндрю Бейли, хотя, как уже отмечалось, оснований для смены риторики регулятора пока недостаточно. На снижении формирование ложного пробоя на 1.3124 остаётся хорошим поводом для длинных позиций с расчётом на восстановление фунта к 1.3242. Прорыв и закрепление выше этого диапазона откроют дорогу к 1.3284, а самой дальней целью станет 1.3313, где посмотрю продажи на отскок с движением 15-20 пунктов; продажи от 1.3284, как и от 1.3242, рассматриваю только при формировании ложного пробоя. Базовым сценарием на сегодня считаю удержание диапазона 1.3194-1.3242. Если покупатели на 1.3124 себя не проявят, снижение, вероятно, продолжится, однако для этого потребуются новые жёсткие заявления со стороны ФРС, а на этой неделе позиция регулятора и так уже достаточно ясна рынку, поэтому ключевых изменений не жду; прорыв и закрепление ниже 1.3124 откроют дорогу к продажам в район 1.3150, а более дальней целью станет 1.3097, где куплю на отскок с движением 20-25 пунктов, при этом длинная позиция от 1.3150, как и от 1.3124, допустима только при формировании ложного пробоя.
Полагаю, что сегодняшний день, в отличие от предыдущих сессий этой недели, пройдёт заметно спокойнее: основной массив ястребиных сигналов от ФРС уже отыгран рынком, а сегодняшняя статистика по обе стороны Атлантики выглядит скорее фоновой. Не исключаю умеренной восходящей коррекции по обеим парам ближе к концу недели, но склоняюсь к тому, что для полноценного разворота тренда потребуются новые, более резкие заявления регуляторов, а не текущий календарь.
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
