07.02.202608:41 Аналитические обзоры Форекс: Трейдеры становятся умнее, и это не нравится рынку.

2 триллиона долларов капитализации потерял криптовалютный рынок за последние несколько месяцев. Сейчас, когда картину обвала на криптовалютном рынке можно увидеть полностью, самое время задаться вопросом, что будет дальше? Напомним, что многие участники рынка опираются на старые добрые модели, вроде «биткоин обвалится после очередного «бычьего» тренда, но затем сформирует еще более сильный тренд». В данное время, на основании этого паттерна многие уже могут подсчитывать прибыль от следующего «бычьего» тренда. Однако мы хотим напомнить, что ни одна рыночная или экономическая модель не будет работать вечно. У биткоина тоже есть некий предел стоимости. Как минимум, на отдельных этапах своего существования.

Раньше на криптовалютном рынке все было проще. Биткоин покупали все просто потому, что «он будет расти в любом случае», а толпы экспертов постоянно обосновывали будущий взлет. Помимо биткоина, постоянно появлялись различные «мусорные» токены, количество которых сейчас исчисляется тысячами. Работа с такими токенами заключалась в стратегии «купи пораньше, подожди пока кто-то купит токен у тебя по более высокой цене, повтори все сначала». Однако в 2025 году все изменилось.

Рынок начал предлагать розничным инвесторам инструменты-альтернативы классическим криптовалютам: ETF, акции технологических компаний, акции компаний ИИ. Трейдеры начали понимать, что «мусорные» монеты не только не обеспечены никакой физической ценностью, но и фактически не дают ничего их обладателю. Крупные инвесторы не интересуются альткоинами, поэтому абсолютное большинство находится на «дне» годами. Сезон альткоинов так и не начался. Зато, когда начался нисходящий тренд у биткоина, все они полетели еще дальше вниз.

Обвал октября прошлого года показал, что любой розничный трейдер может быть в любой момент просто выкинут с рынка крупными игроками и без объяснения причин. Реальных причин обвала 10-11 октября прошлого года до сих пор никто не может назвать. Как следствие многие мелкие трейдеры просто покинули рынок. Или действуют теперь гораздо осторожнее. Внимание многих переключилось на другие спекулятивные сектора с не меньшей потенциальной прибылью: ИИ, ядерная энергетика, квантовые вычисления и так далее. Как следствие, «криптозима» может затянуться надолго. Криптовалютный рынок теряет поддержку розничных инвесторов.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с новой целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда или коррекции нет ни одного. Из областей POI на продажу на дневном ТФ можно отметить последний «медвежий» FVG. На 4-часовом ТФ имеется «бычий» FVG, который также можно считать «бычьим» IFVG. Небольшие лонги в расчете на коррекцию от него открывать можно.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. После его формирования эфир уже подешевел на 55% или на 2 500$. В ближайшее время стоит ожидать восходящую коррекцию. Локальное восходящее движение можно попробовать отработать через «бычьи» паттерны на 4-часовом ТФ. В среднесрочной перспективе мы ожидаем отработки «медвежьих» паттернов на дневном ТФ и возобновления нисходящего тренда.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.