08.04.202402:07 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 8 апреля. Заседание ЕЦБ и алогичность рынка

Валютная пара EUR/USD в пятницу попыталась возобновить нисходящее движение, но даже ниже скользящей средней закрепиться не смогла. Все необходимые инфоповоды были в наличим, но пара всю прошлую неделю торговалась странно и алогично. Рост европейской валюты начался еще во вторник, а в течение следующих трех дней рынок фактически проигнорировал сильные данные по деловой активности, безработице, рынку труда и вакансиям в США. Да, в пятницу мы увидели небольшое укрепление доллара, которое очень быстро закончилось. Рынок ответил покупками американской валюты на отчеты по Нонфармам и безработице. Только вот какой смысл был в отработке этих отчетов, если цена уже через 2 часа вернулась на исходные позиции?

По факту всю прошлую неделю доллар должен был расти, а евровалюта падать. Причем именно в такой интерпретации, так как помимо важных и сильных данных из-за океана, был опубликован еще и отчет по инфляции в ЕС, который показал более сильное замедление инфляции в марте. Теперь ЕЦБ уже на этой неделе может чисто теоретически принять решение о снижении ставки. Пока в это верится с трудом, но мало ли в последние месяцы рынок и эксперты ошибались в своих прогнозах по ставкам центральных банков? То, что настрой ЕЦБ будет «голубиным», можно не сомневаться. А «голубиный» настрой и «голубиная» риторика Лагард должны вызвать новое падение европейской валюты помноженное на покупки доллара на основании статистики из США на прошлой неделе.

Поэтому мы, как и раньше, ожидаем от пары EUR/USD движения только на Юг. Об этом говорят практически все возможные факторы в данное время. Также на 4-часовом ТФ сформировалась интересная фигура «клин». На прошлой неделе цена как раз отработала верхнюю ее границу, поэтому теперь может устремиться вниз к 7-му уровню, как мы и предсказывали в последних статьях. Мы также считаем, что рынок пересмотрит свое отношение к американской статистике и все же возобновит покупки доллара США. Таким образом, мы в любом случае смотрим только в сторону продаж пары.

В Евросоюзе, помимо заседания ЕЦБ, важных событий на этой неделе практически не будет. В Германии будут опубликованы отчеты по промышленному производству и инфляции, которые имеют крайне малое значение для рынка. Промпроизводство может, как обычно, сократиться в объемах, а о падении инфляции в марте уже известно все, что нужно. Вторая оценка показателя ничего не изменит. Действительно интересным будет только выступление Кристин Лагард после заседания ЦБ, но даже тут интрига минимальная. Инфляция в Еврозоне замедлилась уже до 2,4% г/г, поэтому ЕЦБ практически гарантированно перейдет к смягчению монетарной политики в июне. Вопрос лишь в том, является ли такое положение вещей для рынка достаточным основанием для продаж евро? Ведь по соседству у нас имеется пример с фунтом, который не падает при любом фундаментальном и макроэкономическом фоне.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 7 апреля составляет 60 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0777 и 1,0897 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вбок, но глобальная нисходящая тенденция все еще сохраняется. Индикатор CCI не заходил в последнее время в экстремальные области. «Клин» указывает на техническую необходимость нового падения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0803;

S2 – 1,0773;

S3 – 1,0742.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0834;

R2 – 1,0864;

R3 – 1,0895.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 8 апреля. Инфляция в США может преподнести новый неприятный сюрприз.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 8 апреля.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 8 апреля.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась выше скользящей средней линии. Однако движение явно коррекционное, поэтому мы считаем, что нужно ждать новых сигналов на продажу с целями 1,0742 и 1,0712. Мы ожидаем падения к 7-му уровню, а в перспективе нескольких месяцев – и к уровню 1,0200. После достаточно длительного роста пары (который мы считаем коррекцией), мы не видим оснований рассматривать длинные позиции. Даже при нахождении цены выше мувинга. Волатильность не самая низкая в данное время, но она оставляет желать лучшего.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.